Küresel kütük piyasasına bakış: Çin’deki kesin olmayan toparlanma sebebiyle piyasanın gidişatı belirsiz

Bu hafta küresel kütük fiyatları, ay başında yaşanan sert düşüşün ardından Çin’de vadeli fiyatların toparlanmasıyla birlikte artış eğilimli yatay seyre geçti. Yine de Çin’deki toparlanma yavaş gerçekleştiği ve halen cansız seyreden talep sebebiyle yukarı yönlü hareketin sürmesine şüpheyle yaklaşıldığı için piyasanın gidişatı şimdilik netlik kazanmadı ve çoğu alıcı, piyasadan çekildi.

420-425$/mt FOB bandına kadar gerileyen Çin çıkışlı kütük fiyatları haftanın sonunda 435-440$/mt FOB aralığına yükseldi ve piyasa kaynakları, üretim kesintisine başladıkları için üreticilere satış yapmanın zor olduğunu söyledi. Vadeli fiyatlardaki artış ve konut sektörünün destekleneceği yönündeki bazı haberler, fiyat artışında rol oynasa da çoğu kaynak, toparlanmanın vadeli fiyatlarda dün ve bugün yaşanan düşüşler sebebiyle kesin olmadığını ifade etti. Çinli çelik üreticilerinden biri, üretim kesintilerinin şimdilik yetersiz olduğunu ve talebin böyle devam etmesi halinde fiyatların önümüzdeki hafta baskı altında kalacağını ifade etti. Hafta başında birkaç satış ve pazarlığın 420-425$/mt FOB bandından yapıldığı bildirilirken tüccarlar, yaklaşık 440$/mt FOB’daki yeni teklifleri kabul etmedi.

Çin çelik piyasası, 21 Ağustos tarihinde Çinli bankaların seçilmiş gayrimenkul projeleri için toplam 1,4 trilyon RMB mali destek vereceklerinin açıklanmasıyla nihayet aradığı desteği buldu.

Hafta başında Endonezya çıkışlı kütük fiyatları, bir önceki hafta kaydedilen 445-450$/mt FOB bandına kıyasla 440$/mt FOB’da yer aldı. Ancak haftanın sonunda söz konusu fiyatlar yeniden 445$/mt FOB’a yükseldi. Yine de çoğu alıcı, fiyatları çok yüksek buldu ve henüz yeni bir bağlantı duyulmadı. Endonezya çıkışlı slab teklifleri iki hafta öncesine kıyasla 25$/mt düşüşle 440$/mt FOB’a geriledi. Kaynaklara göre bu seviyeden bir ya da iki bağlantı yapılsa da bu bilgi henüz teyit edilmiş değil. Dexin Steel, slab için kütüğün 5$/mt altından teklif verdi. Çin’in kütük ihracatında agresif olması ASEAN çıkışlı kütük satışlarını etkilese de Çin, ana satış rotası olan Avrupa tatilde olduğu ve Çinli kütük üreticileri daha kötü durumda oldukları için slab ihracatında o kadar aktif olmadı. Malezyalı bir üreticinin kütük için gösterge teklifleri yaklaşık 455$/mt FOB’da yer alıyor.

Filipinler’e verilen 5SP kalite kütük teklifleri geçtiğimiz haftanın sonuna kıyasla 5-10$/mt artışla 465-470$/mt CFR aralığında yer alıyor. Ayrıca 3SP kalite kütük genellikle pozisyon kargosu olan tüccarlar tarafından 460-465$/mt CFR’dan teklif ediliyor ancak Manila merkezli bir kaynak, “Üreticiler satış yapmak istemiyor ve Çinli üreticilerden 435-440$/mt FOB aralığından alım yapmak zor,” dedi. Geçtiğimiz haftanın sonunda Endonezya’ya 20.000 mt Çin çıkışlı 3SP kalite kütük, bir hafta önce kaydedilen 445-450$/mt CFR’a kıyasla 438$/mt CFR seviyesinden satıldı. Ancak şu anda ülkeye teklif edilen 3SP kalite kütük 455-460$/mt CFR aralığında yer alıyor.

Türkiye’nin Asyalı tedarikçilerden yaptığı kütük alımları, önceden alınan tonajlara ve fiyatların artmasına bağlı olarak şimdilik yavaşladı. Büyük ölçekli Türk üreticilerin uzun teslim süreleri ve ihracat izinleriyle alakalı muhtemel sorunlar nedeniyle bir süreliğine ithalat piyasasından çekildiği görüldü. Çin çıkışlı kütük teklifleri bu hafta içinde 460-475$/mt CFR bandından 480-485$/mt CFR aralığına çıkarken Endonezya ve Malezya çıkışlı teklifler yaklaşık 5$/mt artışla sırasıyla 485-490$/mt CFR ve 495-500$/mt CFR seviyelerinden duyuldu.

Kardemir, iç piyasaya yönelik S235JR kalite ve B420 kalite kütük satışlarını yeniden sırasıyla 535$/mt fabrika çıkışı ve 550$/mt fabrika çıkışı seviyelerinden açtığını duyurdu. Sipariş tonajına ve ödemeye göre yapılan tüm indirimler göz önünde bulundurulduğunda, üreticinin fiyatının 504,9$/mt fabrika çıkışı seviyesinde yer aldığı tahmin ediliyor. Kaynaklar, Kardemir’in şimdiye kadar yaklaşık 35.000 mt kütük satışı gerçekleştirdiğini söyledi.

Öte yandan Çin çıkışlı tekliflerle rekabet edemeyen Rusya ve Donbass merkezli kütük tedarikçileri kısa teslim süreleri ve düşük tonajlardan faydalanmayı deniyor. Rusya çıkışlı satışlar tonaja ve satıcıya bağlı olmak üzere 480$/mt CFR ve 490$/mt CFR’dan duyulurken Donbass çıkışlı kargonun 465$/mt CFR’dan el değiştirdiği bildirildi. Ancak bu kadar düşük seviyelerin henüz yaygın şekilde kabul görmediği düşünülüyor. Yine de Türkiye’de ithal hurda fiyatlarının düşmesiyle durum değişebilir. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı haftalık 15$/mt düşüşle 450-460$/mt FOB bandına geriledi. Yaptırım uygulanan Karadeniz menşeli malzeme dışında Ukrayna’dan Türkiye’ye 510$/mt CFR’dan teklif verilirken son satış 500$/mt CFR’dan yapılmıştı. Ancak tedarikçi, piyasa belirsizliğini koruduğu ve ihracata ayırdığı tonajı sınırlı olduğu için şimdilik satış yapmama kararı aldı.

Bu hafta İranlı üreticiler enerji tedarikinde sorun yaşadığı için kütük fiyatları farklı seyirler izledi. Üretimin %30-50’ye düşürülmesi teoride İran çıkışlı kütük fiyatlarını desteklese de Çin’de kütük fiyatlarının sert düşüş kaydetmesi ve dolayısıyla küresel çapta fiyatların etkilenmesi İranlı ihracatçıları baskı altında bıraktı. Kaynaklara göre Khouzestan Steel Company, yakın zamanda büyük bir ihracat ihalesini 472$/mt FOB’dan kapattı. Ancak bu seviye kabul edilebilir bulunmadığı için gerçek satış fiyatının daha düşük olduğu tahmin ediliyor. Bu seviyeden Asya’ya satış yapmak mümkün değil. Bununla birlikte İran çıkışlı kütük için düzenli ve daha yüksek seviyelerden alım yapan Körfez ülkelerinde elektrik ark ocağı üretimli kütük için en fazla 450$/mt FOB’dan karşı teklif verilirken indüksiyon fırını üretimli kütüğün 420-430$/mt FOB’dan el değiştirebileceği öne sürüldü. Böylece İran çıkışlı birinci kalite kütük için kabul edilebilir fiyat seviyesi 450-460$/mt FOB bandında kaydedildi. Henüz bu seviyeden bağlantı yapılmadı.

Hindistan çıkışlı kütük için referans fiyat, geçtiğimiz hafta kaydedilen 435-440$/mt FOB bandına kıyasla 438-445$/mt FOB aralığına yükseldi. Çin piyasasının görünümünün iyileşmesi karşısında alıcıların biraz daha yüksek seviyelerden karşı teklif vermesi fiyat artışında rol oynadı. Kaynaklar, devlete bağlı bir üreticinin 30.000 mt kütük için açtığı ihalede aldığı en yüksek karşı teklifin 150 mm ebatlı kütük için açılan bir önceki ihalede kaydedilen 435$/mt FOB’a kıyasla 438$/mt FOB’da yer aldığını belirtti. Kaynaklar, iç piyasada talebin cansız seyretmesi ve nihai mamul fiyatlarındaki düşüşün sürmesi karşısında haddeciler tarafından yapılan alımların azalması sonucu büyük ölçekli çoğu üreticinin yarı mamul stoklarının arttığını söyledi. Devlete bağlı bir üreticinin toplam 50.000 mt kütük için peş peşe ihracat ihaleleri açması da mevcut durumu doğruladı ve ihracat satışlarına odaklanıldığını gösterdi.