Küresel kütük piyasasına bakış: Çin’deki düşüş küresel fiyatları olumsuz etkilese de inşaat sezonu başladı

Tüm beklentilere ve daha önceden yaşanan sert düşüşlere rağmen Çin’de aynı hareketin yeniden başlamasıyla küresel kütük piyasası ay başında aşağı yönlü eğilim gösterdi. Çin’de normalde inşaat demiri talebinin arttığı Eylül ayı inşaat sezonu şu ana kadar hayal kırıklığı yarattı. Fiyatlardaki beklenmedik düşüşe ve fiyatların netleşmesinin beklenmesine bağlı olarak küresel piyasada sınırlı miktarda satış yapıldı.

Çin kütük ihracat piyasasında fiyatlar, vadeli çelik fiyatlarında cansız talepten dolayı beş gün üst üste kaydedilen düşüşler nedeniyle aşağı yönlü hareket etti. Bununla birlikte tüketim yapan başlıca sektörlere yönelik destekleyici önlemler alınmaması ve çelik arzının nispeten yüksek olması durumu daha da kötüleştirdi. Çin çıkışlı 3SP kalite kütük için referans fiyat haftalık 25$/mt düşüşle bugün 420-425$/mt FOB bandına indi ve söz konusu seviye, toparlanma olmadan önce geçtiğimiz ayın ikinci yarısında görülen en düşük fiyatın da altında yer aldı. Kaynaklar, ilerleyen günlerde bazı tüccarların riske girerek Çin’den pozisyon kargosu alabileceğini düşünüyor. Guangdong ve Guangxi eyaletlerinde çelik talebinin Eylül ve Ekim aylarında toparlanması bekleniyor ve bu durumun çelik fiyatlarını olumlu etkileyeceği söyleniyor. Ancak Çin Demir Çelik Birliği (CISA), piyasa oyuncularına kapasite kullanım oranını düşürmeleri gerektiği, aksi takdirde toparlanmanın gerçekleşmeyebileceği uyarısında bulundu.

Çin piyasasının görünümünün beklenenden daha olumsuz olması, ASEAN çıkışlı kütük talebini etkiledi. Endonezyalı başlıca üretici bu hafta geçen hafta yapılan bağlantılarla aynı şekilde 445$/mt FOB’dan teklif verdi. Geçtiğimiz 10 gün içinde 120.000-150.000 mt kütük satışı yapan üreticinin teklifleri 450$/mt FOB’a çekme beklentisi gerçekleşmedi. Bu nedenle kabul görebilir fiyat seviyesi 440-445$/mt FOB bandına geriledi. Çin çıkışlı fiyatlarla arasındaki farkın 20$/mt’a çıkması sebebiyle Endonezya çıkışlı mevcut teklifler kabul görmüyor. Satıcı, Kasım sevkiyatlı ürünlerini satmak için bekleyecek. Endonezya’dan Tayvan’a yapılan son kütük bağlantıları 462-464$/mt CFR’da kaydedilirken Cuma günü Rus üretici 20.000 mt kütüğü Tayvan’a 470$/mt CFR’dan sattı. Ancak kaynaklar, söz konusu seviyelerin bu hafta kabul görmediğini söyledi. Müşteriler, Çin’de vadeli fiyatların düşmesinin ardından 440$/mt CFR veya altından alım yapmayı deneyecek.

Güneydoğu Asya ithal kütük piyasası bu hafta Çin piyasasıyla birlikte zayıfladığı için fiyatlar 15$/mt düşerek yeniden 450$/mt CFR’ın altına indi. Filipinler’e verilen 5SP kalite 150 mm ebatlı kütük tekliflerinin çoğu, geçen hafta kaydedilen 470-475$/mt CFR’a kıyasla 450-462$/mt CFR bandından duyuldu. 5SP kalite 130 mm ebatlı kütük için sınırlı sayıda teklif verilirken Endonezyalı üretici bakım çalışmalarından dolayı yalnızca Aralık sevkiyatlı siparişler alabileceğini ifade etti. Endonezya ve Tayland’a verilen 3SP kalite kütük teklifleri hafta başında 450-455$/mt CFR’da yer alırken geçtiğimiz hafta bu teklifler 460$/mt CFR’ın üzerinde kaydedilmişti. Ancak 5 Eylül tarihi itibarıyla Tayland’ta 445$/mt CFR’dan pazarlık yapılıyor.

Türkiye’de ithal kütük fiyat aralığı, çoğunlukla kısa süreli toparlanmanın ardından sert düşüşler gösteren Çin çıkışlı teklifler sebebiyle daraldı. Stokları kısmen tükenen bazı diğer tedarikçiler, fiyatlarını düşürmek için acele etmezken bazıları ise tekliflerini bir miktar aşağı çekti. Çin çıkışlı kütük teklifleri 480$/mt CFR’dan 465$/mt CFR’a geriledi ve bu durum, piyasayı olumsuz etkiledi. Çin çıkışlı mevcut fiyatlar, bir önceki kabul görebilir fiyat seviyesi ile hemen hemen aynı olsa da Türk üreticiler alım yapmak için aceleci davranmıyor. Dahilde işleme rejimiyle ilgili sorunlar ve üreticilerin piyasayı daha yakından gözlemlemek istemesi bu durumda rol oynuyor. Endonezya çıkışlı teklifler yaklaşık 480-485$/mt CFR aralığında yer alsa da tedarikçinin stokları tükendiği için teklif vermeye yanaşmadığı söylendi. Daha önceden 495$/mt CFR’da yer alan Malezya çıkışlı 45.000 mt kütük kargosuna yönelik teklif, haftanın sonunda 485-495$/mt CFR bandında kaydedildi.

Özellikle Rusya ve Donbass’tan sevkiyat yapan tedarikçilerin Karadeniz çıkışlı kütük tekliflerinin 490$/mt CFR’a kıyasla sırasıyla 485$/mt CFR ve 480$/mt CFR seviyelerinde yer aldı bildirildi. Satışlar düşük olsa da piyasa oyuncuları, Türkiye’de yerel fiyatlar daha fazla düşmediği müddetçe ticari profil üreticilerinin düşük tonajlı alımlar yapabileceğini belirtti. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı ortalama 5$/mt düşüşle 460$/mt FOB’a indi.

Hindistan çıkışlı kütük fiyatları, Çin piyasasında kaydedilen düşüşlere bağlı olarak gevşerken yerel satıcılar iç piyasada yarı mamul satış tonajlarının düşmesi nedeniyle dış piyasalara bağlantı yapmaya çalışmaya devam etti. Hindistan çıkışlı kütük fiyatları haftalık 10$/mt düşüşle 440$/mt FOB seviyesinde yer alıyor. Bazı üreticiler tekliflerini 450$/mt FOB’da tutsa da bu seviye kabul edilebilir bulunmadı. Devlete bağlı bir üretici 3 Eylül tarihinde 30.000 mt kütük için açtığı ihracat ihalesinde en yüksek karşı teklifi 441$/mt FOB’dan aldı. Ağustos sonunda 452$/mt FOB’dan karşı teklif verilmişti.