Küresel kütük piyasasına bakış: Hurda fiyatlarının yüksek olmasına rağmen arz talebi geçtiği için aşağı yönlü hareket sürüyor

Bu hafta küresel kütük fiyatları, Türkiye’de ithal hurda fiyatlarının yüksek seviyelerde kalmasına rağmen arzın talebi geçmesi sebebiyle gevşemeye devam etti. Çin piyasasının olumsuz görünümü, fiyat düşüşlerinde rol oynadı.

Endonezyalı önde gelen kütük üreticisi, geçen hafta gerçekleştirdiği yüksek tonajlı satışların ardından kütük tekliflerini 29 Mayıs tarihinde günlük 5$/mt ve hafta başına kıyasla 7$/mt düşüşle 428$/mt FOB’a indirdi. Piyasa kaynaklarına göre söz konusu üretici, geçen hafta en az 240.000-250.000 mt kütük satışı gerçekleştirdi ve bağlantıların çoğu yaklaşık 428-430$/mt FOB seviyesinden yapıldı. Bu kapsamda 80.000 mt’luk yüksek tonajlı bir satışın Vietnam’a gerçekleştirildiği belirtildi. Vietnamlı bazı büyük çelik üreticilerinin, alışılmadık bir şekilde, kütüğü kendileri üretmek yerine ithal ettikleri aktarılıyor. Ayrıca Güneydoğu Asya piyasasına da en az 40.000 mt’luk bağlantı yapıldığı tahmin ediliyor. Öte yandan Ağustos sevkiyatlı Asya çıkışlı yüksek tonajda bir kütük kargosunun Suudi Arabistan’a 458$/mt CFR seviyesinden satıldığı duyuldu. Bazı kaynaklar ürünün Çin menşeli olduğunu öne sürerken, bazıları bağlantının bir tüccar tarafından Endonezya menşeli ürün için yapıldığını ifade etti. Türkiye piyasasına da Endonezya menşeli düşük tonajda kütük satışı yapıldığı teyit edildi. Haftanın sonunda Endonezya çıkışlı slab teklifleri 3$/mt düşüşle 437$/mt FOB seviyesinde yer aldı.

Çin çıkışlı kütük için referans fiyat 415-430$/mt FOB bandına gerilerken, ortalama fiyat seviyesi 422,5$/mt FOB’da kaydedildi ancak haftanın sonunda çoğu teklif 415-422$/mt FOB aralığından duyuldu. Hafta başında yaşanan düşüşün ardından piyasa bugün yatay seyre geçti. ABD mahkemesinin Trump’ın vergilerini engellemesi küresel piyasaya pozitif bir ivme kazandırdı. Ancak Çin yerel çelik piyasası, yüksek üretim ve zayıf talep gibi sorunlarla karşı karşıya. Önümüzdeki haftaya yönelik beklentiler ise farklı seyirler izliyor. Bazı kaynaklar talep desteği olmadan fiyatların yatay seyre geçebileceğini veya daha da gerileyebileceğini öngörürken, diğerleri de 31 Mayıs-2 Haziran tarihleri arasındaki tatilin ardından toparlanma yaşanmasını bekliyor.

Güneydoğu Asya’da ithal kütük fiyatları, Çin piyasasında görülen aşağı yönlü hareketin etkisiyle bu yılın en düşük seviyesi olan 435-445$/mt CFR aralığına geriledi. Bölgedeki alıcılar, fiyatlarda ilave indirim beklentisiyle temkinli hareket ediyor. Filipinler’de Çin çıkışlı 5SP kalite kütük teklifleri 445$/mt CFR’da yer alırken, bazı tüccarlar ise 441-442$/mt CFR bandından teklifler verdi. Söz konusu seviyeler, geçtiğimiz günlerde en az 30.000 mt kütük içeren bir kargonun satıldığı 450$/mt CFR Manila seviyesine kıyasla fiyatlarda belirgin bir düşüş olduğuna işaret ediyor. Ayrıca Tayland’da 3SP kalite kütük teklifleri 440$/mt CFR’dan duyuldu ve Endonezyalı alıcılardan en az birinin aynı kalite kütük için geçtiğimiz haftaya kıyasla 5$/mt düşüşle 435-440$/mt CFR aralığından pazarlık yaptığı bildirildi.

Türkiye’de yerel kütük fiyatları bölgeye bağlı olarak 500-515$/mt fabrika çıkışı aralığında yer aldı ve alımlar sınırlı kaldı. İskenderun’da düşük tonajlı satışların 508$/mt fabrika çıkışı seviyesinden gerçekleştirildiği bildirildi. Genel olarak alıcılar, son zamanlarda inşaat demiri fiyatlarında yaşanan aşağı yönlü hareketi de dikkate alarak önümüzdeki hafta hafif bir düşüş olmasını bekliyor.

Türk kütük alıcıları, geçtiğimiz haftadan bu yana ithal ürünlere oldukça ilgi gösteriyor. Bu ilginin, Temmuz-Ağustos sevkiyatlarına yönelik stok yenileme ihtiyacından ileri geldiği düşünülüyor. Alımlar çoğunlukla Asya’dan gerçekleşirken, Türkiye’de ithal hurda fiyatları da güçlü seyrini sürdürüyor. Öte yandan Ağustos-Eylül üretimli inşaat demiri fiyatlarının, talep zayıflasa bile 500-520$/mt FOB bandının çok altına inmesi pek olası görülmüyor. Bu durumda üreticilerin üretimi kontrollü şekilde sürdürmesi rol oynuyor. Dolayısıyla geçtiğimiz haftanın seviyesi olan 463-467$/mt CFR aralığından kütük alımı yapılması teoride Türk üreticilere marj bırakıyor. Bununla birlikte bu hafta 50.000 mt kütüğün 450$/mt CFR İzmir seviyesinden işlem gördüğü konuşuldu. Ayrıca vadeli ödeme koşuluyla 458$/mt CFR’dan bir diğer bağlantı yapıldığı da bildirildi. Çin çıkışlı mevcut teklifler çoğunlukla Ağustos sevkiyatlı olmak üzere 455-460$/mt CFR bandında yer alıyor ve bazı tüccarlar bu seviyenin biraz üzerine çıkabiliyor. Ayrıca Malezya çıkışlı 150 mm ebatlı kütük kargosu için Ukrayna çıkışlı kütük için kabul görebilir fiyatların seviyesi olan 490$/mt CFR’dan teklif verildi. Ancak mevcut piyasa koşulları altında bu seviyenin yüksek olduğu düşünülüyor.

Rusya’nın kütük ihracat hacmi, tedarikçiler rublenin ABD doları karşısında değer kazanmış olması sebebiyle yüksek tonajlı satışlar yapmak istemediği için sınırlı kaldı. Ayrıca Çin çıkışlı fiyatlarda yaşanan düşüşler de Türkiye’de ithalat fiyatlar üzerinde baskı oluşturdu. Türkiye’nin Karadeniz kıyılarına yönelik son teklifler 450-455$/mt CFR veya 430-435$/mt FOB aralığında yer aldı. Donbass bölgesinden Türkiye’ye yönelik kütük fiyatları ise 455-460$/mt CFR seviyesinde yer alarak rekabet dışında kaldı. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı, geçtiğimiz hafta kaydedilen 440$/mt FOB’a kıyasla bu hafta 433,5$/mt FOB seviyesine geriledi.

İran’ın kütük ihracatı, çoğunlukla ihracata ayrılan arzın düşük olması sebebiyle son birkaç haftadır sınırlı seyrediyor. Hükümetin enerji politikaları nedeniyle üretimini ciddi ölçüde azaltmak zorunda kalan birçok üretici, ihracata ayırdıkları tonajları düşük seviyelerden satmak istemiyor. Büyük ölçekli üreticiler genellikle 420$/mt FOB’un altına inmek istemiyor ve bu seviye, Asya’daki güncel fiyatlar göz önünde bulundurulduğunda pek rekabetçi bulunmuyor. Körfez ülkelerinde İran çıkışlı kütük için kabul görebilir fiyatların 440-450$/mt CFR Umman, BAE olduğu düşünülüyor. Ancak alıcılar, tekliflerin sayısının oldukça az olduğunu bildirdi. Bazı kargolar için 415-418$/mt FOB Bender Abbas aralığından teklifler verilirken, küçük ölçekli üreticilerin tekliflerinin ise yaklaşık 410-412$/mt FOB seviyesinde yer aldığı öğrenildi.

Hindistan çıkışlı kütük fiyatları geçen hafta kaydedilen 425-435$/mt FOB aralığından 415-425$/mt FOB bandına indi. Kaynaklar önceki haftalardan farklı olarak bu hafta yüksek seviyelerden verilen tekliflerin ilgi görmediğini belirtti. Alıcılar dip seviyelerden bağlantı yapmayı hedeflerken, yerli tedarikçiler iç satışlardaki düşüşe karşı ihracat kanadını güçlendirmek için fiyatları düzenledi. Hindistan’ın doğusunda yer alan bir üreticinin 420$/mt FOB seviyesinden satış gerçekleştirdiği, ayrıca 20.000 mt’luk bir bağlantının Orta Doğu’ya 418$/mt FOB seviyesinden yapıldığı yönünde bilgiler paylaşıldı. Ayrıca devlete bağlı bir üreticinin açtığı 30.000 mt’luk ihalede en yüksek karşı teklifin 420$/mt FOB olduğu duyuldu.