Küresel kütük piyasasına bakış: Asya’daki zayıflık ve hurdadan gelen desteğin azalmasıyla fiyatlar ile beklentiler biraz zayıfladı

Son haftalarda görülen kademeli yükselişin ardından küresel kütük piyasasında fiyatlar aşağı yönlü harekete geçti. Bu düşüşte Çin’de vadeli fiyatların gerilemesi ve hurda gibi hammaddelerden gelen desteğin zayıflaması rol oynadı. Ayrıca alıcıların çoğunun gidişatın netleşmesini beklemesiyle talep daha da azaldı.

SteelOrbis’in Çin çıkışlı kütük için referans fiyatı haftalık 5$/mt düşüşle 430-435$/mt FOB seviyesine geriledi ve hafta ortasında bazı pazarlıkların 430$/mt FOB’un biraz altından yapıldığı duyuldu. Bu düşüşün, vadeli işlemlerin gerilemesinden ve kış döneminde talebin zayıflamasından kaynaklandığı belirtilirken, üretimdeki düşüşün dahi zayıf talep koşullarını telafi edemediği ifade edildi. Bazı piyasa kaynakları, hafta başındaki aşağı yönlü hareketin temel sebebinin Çin’de vadeli koklaşabilir taş kömürü ve kok fiyatlarında yaşanan gerileme olduğunu ve bu durumun hammadde talebinin zayıf seyrettiğine işaret ettiğini dile getirdi.

Öte yandan son günlerde çok fazla Çin çıkışlı kütük bağlantısı duyulmasa da fiyatlardaki düşüşün ardından pazarlıklar belirgin şekilde arttı. Piyasa kaynaklarına göre  Çin çıkışlı yüksek tonajlı iki kütük bağlantısı geçtiğimiz hafta ve bu hafta 465-468$/mt CFR Türkiye aralığından gerçekleşti. Suudi Arabistanlı bir ithalatçının da piyasada bulunduğu ancak karşı teklifinin, bu hafta 465-468$/mt CFR bandında yer alan tekliflerin en az 10$/mt altında olduğu belirtildi.

Endonezya çıkışlı resmi kütük teklifleri haftanın sonunda 437$/mt FOB’dan duyulurken, pazarlıklar haftalık 5$/mt düşüşle 435$/mt FOB’dan gerçekleşti. Ancak tekliflerin Mart sevkiyatlı olarak verilmesi nedeniyle alıcılardan gelen talep sınırlı kaldı.

Türkiye’de yerel kütük fiyatları, günlük ticarette bir miktar yavaşlama görülmesine rağmen güçlü seyreden yerel inşaat demiri satışlarının desteğiyle nispeten yüksek seviyelerde kaldı. Yerel inşaat demiri fiyatları, geçtiğimiz hafta kaydedilen yaklaşık 565-595$/mt fabrika çıkışı seviyesine kıyasla bölgeye göre 556-585$/mt fabrika çıkışı bandında yer aldı. Bazı üreticiler halen 590$/mt fabrika çıkışı seviyesinden teklifler verse de alıcıların çoğunlukla stok yenilemiş olması nedeniyle bu seviyenin kabul görmediği ifade edildi. Yerel kütük teklifleri, hafta başında kaydedilen 520-530$/mt fabrika çıkışı aralığına kıyasla 515-525$/mt fabrika çıkışı bandına geriledi. İskenderun’da iki üretici geçtiğimiz hafta 20.000 mt ve 35.000 mt’luk yüksek tonajlı kargoları sırasıyla 529$/mt ve 525$/mt fabrika çıkışı seviyelerinden satmıştı. Yüksek seviyeler hemen sevkiyatlı kargoları temsil ediyor.

Çin çıkışlı kütük teklifleri, 475-480$/mt CFR bandına kıyasla haftanın sonunda 470$/mt CFR’a geriledi. Kaynaklara göre 45.000 mt’luk bir kargo 475$/mt CFR Marmara seviyesinden satıldı. Bu fiyata yüksek mangan içeriği ekstralarının ve ortalamanın üzerindeki navlunun dahil olduğu belirtildi. Geçtiğimiz hafta ise 50.000 mt’luk bir kargonun İzmir’e 465$/mt CFR seviyesinden satıldığı öğrenildi. Her iki bağlantı da Şubat başında sevk edilecek. Endonezya çıkışlı Mart sevkiyatlı kütük için gösterge teklifler 480$/mt CFR’da yer alırken, Malezya çıkışlı Mart sevkiyatlı tekliflerin ise 490-495$/mt CFR bandını aşmasının beklenmediği ifade edildi. Geçtiğimiz haftanın sonunda Malezya çıkışlı iki kargo İskenderun’a Şubat sevkiyatlı olarak yaklaşık 485$/mt ve 490$/mt CFR seviyelerinden satılmıştı. Ukrayna ise fiyatlarını 495-498$/mt CFR seviyesinden 505$/mt CFR’a yükseltti.

Rusya çıkışlı kütük satışları, kurun elverişli olmaması sebebiyle üreticilerin ihracata isteksiz davranması ve ihracata ayrılan arzın düşük olması sonucu bu hafta da zayıf kaldı. Türkiye’de gösterge seviyeler 460$/mt CFR’da yer almaya devam ederken, henüz herhangi bir bağlantı duyulmadı ancak bu seviyenin 5$/mt altının kabul görebileceğinin düşünüldüğü bildirildi. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı 440$/mt FOB seviyesinde yatay seyretti.

Mısır ithalat piyasası yüksek koruma önlemleri nedeniyle sessizliğini korurken, yerel kütük fiyatları 28.000 EGP/mt fabrika çıkışı veya 1$ = 47,54 EGP seviyesindeki kura göre yaklaşık 517$/mt fabrika çıkışı seviyesinde yer almaya devam etti. Gösterge ithal tekliflerin Rusya için 470-475$/mt CFR, Çin için ise bu aralığın yaklaşık 10$/mt üzerinde yer aldığı tahmin ediliyor.

Suudi Arabistan’da yerel kütük fiyatları 480$/mt CPT seviyesinde yer almaya devam ederken, Çin çıkışlı Şubat sevkiyatlı teklifler bu hafta 465$/mt CFR’dan duyuldu. Bir alıcının 50.000 mt’luk bir kargo arayışında olduğu ancak mevcut seviyelerin en az 10$/mt altından alım yapmayı hedeflediği belirtildi. Umman’dan iç piyasaya ve Birleşik Arap Emirlikleri’ne verilen kütük teklifleri 500$/mt CPT seviyesine yükselirken, bir önceki bağlantıların 485$/mt CPT seviyesinden yapıldığı görülmüştü. İran çıkışlı kütük için Körfez bölgesine 440-450$/mt CPT bandından teklifler verildiği öğrenildi.

Güneydoğu Asya ithal kütük piyasası, tekliflerin hafifçe düşmesine ve alıcıların fiyat fikirlerinin gevşemesine rağmen geçtiğimiz bir haftalık süre zarfında durgun seyretti. Filipinler’de 5SP kalite kütük için verilen teklifler haftalık 5$/mt düşüşle 450-455$/mt CFR bandına gerilerken, kabul görebilir fiyatların ise 445-450$/mt CFR aralığında yer aldığı tahmin ediliyor. Güneydoğu Asya’da Çin çıkışlı 3SP kalite kütük için 450$/mt CFR’dan teklifler verildiği duyuldu. Ancak geçtiğimiz hafta İran çıkışlı 40.000 mt 5SP kalite kütüğün Endonezya’ya satılmasının ardından yeni bir bağlantı duyulmadı. Birçok kaynağa göre 450$/mt CFR seviyesi dahi yüksek kabul ediliyor ve yalnızca acil 5SP kalite kütük ihtiyacı olan alıcılar tarafından kabul görebileceği düşünülüyor.

Yaklaşık 10 gün önce Rusya çıkışlı 3SP kalite kütük için Tayvan’a 430$/mt CFR’dan birkaç bağlantı yapıldığı öğrenildi. Yeni teklifler ise 440-445$/mt CFR bandından başlıyor.

Hindistan çıkışlı kütük teklifleri çoğunlukla 435-440$/mt FOB bandında yer almaya devam ederken, piyasada 430$/mt FOB ile 445$/mt FOB arasında geniş bir fiyat aralığı oluştu. Haftanın başında bazı büyük ölçekli üreticilerin tekliflerini 445$/mt FOB seviyesine çekerek fiyat artırma girişiminde bulunduğu ancak alıcıların direnci nedeniyle bu tekliflerin daha sonra aşağı yönlü revize edildiği belirtildi. Bu durum, Asya’nın başlıca pazarlarında alıcıların fiyat artışlarını karşılamaya hazır olmadığını gösterdi. Odisha merkezli bir üretici, başlangıçta 440$/mt FOB seviyesinden sunduğu 30.000 mt’luk kütük teklifini geri çekerek 425-430$/mt FOB aralığından satış gerçekleştirdi.