Küresel kütük piyasasına bakış: Çin’in toparlanması ve hurdada yaşanan artışla fiyatlar yükselişe geçti

Bu hafta küresel kütük piyasasının görünümü toparlandı ve alıcıların temkinli davranması sebebiyle satışların sınırlı olmasına rağmen fiyatlar çoğu bölgede artış kaydetti. Çin piyasasının iyileşmesi ve hurda fiyatlarının yükselmesi, kütük fiyatlarını destekledi.

Piyasa kaynakları, Çin ile ABD arasındaki ticari gerginliğin azalmasının ardından Çin piyasasında yaşanan toparlanmayı yakından gözlemliyor. İki ülke, 14 Mayıs tarihi itibarıyla 90 gün boyunca karşılıklı vergilerini düşürme kararı aldıklarını ve bu doğrultuda ABD’nin vergilerini %145’ten %30’a, Çin’in ise %125’ten %10’a indireceğini duyurmuştu. Bu açıklama beklentileri olumlu etkiledi. SteelOrbis’in Çin çıkışlı kütük için referans fiyatı geçtiğimiz haftanın sonuna kıyasla 7,5$/mt artarak 425-435$/mt FOB bandında yer alırken, çoğu teklif söz konusu aralığın üst sınırına denk geliyor. Ayrıca Çin çıkışlı kütük için en fazla teklif verenler bölgesel ve küresel tüccarlar olurken, Çinli üreticilerin piyasaya güveni kur sebebiyle azaldı. Çin Merkez Bankasının resmi kuru 1$ = 7,2 RMB seviyesinin altına indi.

Endonezyalı başlıca üretici kütük tekliflerini bir önceki haftaya kıyasla 5$/mt artışla Temmuz sevkiyatlı olmak üzere 440$/mt FOB’dan açıklarken, slab için yine Temmuz sevkiyatlı olmak üzere 445$/mt FOB’dan teklif verdi. Yeni bağlantı duyulmadı ve çoğu karşı teklif en yüksek 430$/mt FOB’da yer aldı.

Güneydoğu Asya’da ithal kütük teklifleri, Çin’de vadeli fiyatların artmasından sonra yukarı yönlü hareket etti. Ancak alıcılar geçtiğimiz haftanın sonunda indirimli teklifler gördüğü ve yukarı yönlü trendin ne kadar süreceği belli olmadığı için sınırlı sayıda bağlantı oldu. Çin çıkışlı 150 mm ebatlı 5SP kalite kütük teklifleri 455-456$/mt CFR Filipinler bandından duyulurken, daha çok tercih edilen 130 mm ebatlı 5SP kalite kütük teklifleri 462$/mt CFR Manila seviyesi ve üzerinde kaydedildi. Geçtiğimiz hafta 10.000 mt 130 mm ebatlı 5SP kalite kütük için 447-450$/mt CFR Manila aralığından bağlantı yapılmıştı. Filipinler’e bu hafta verilen Çin çıkışlı 3SP kalite kütük teklifleri 450$/mt CFR’da yer aldı. Bununla birlikte Taylandlı ve Endonezyalı alıcıların 3SP kalite kütük için karşı teklifleri sırasıyla 440$/mt CFR ve 445$/mt CFR seviyelerinde yer alsa da çoğu Asyalı tedarikçiden bu seviyelerden alım yapılamıyor.

Türkiye’de yerel kütük fiyatları, 490-507$/mt fabrika çıkışı bandına kıyasla 500-515$/mt fabrika çıkışı aralığına yükseldi. İskenderun’da son bağlantı 497$/mt fabrika çıkışı seviyesinden yapıldı ve üretici tekliflerini 510$/mt fabrika çıkışı seviyesine yükseltmeyi denedi. Ancak kabul görebilir fiyatların 500-505$/mt fabrika çıkışı bandının üzerine çıkmadığı görüldü. İzmir’de yerel bir tedarikçinin teklifleri 515$/mt fabrika çıkışı seviyesinden duyulurken, Marmara’dan verilen teklifler 520-522$/mt CFR’da kaydedildi. Kaynaklar, yine Marmara’da küçük ölçekli bir tedarikçinin bölgeye 500-505$/mt CPT aralığından teklifler verdiğini bildirdi.

Türkiye’de ithal kütük fiyatları, Çin piyasasının görünümünün hafifçe toparlanması doğrultusunda yükseldi. Bugün Çin çıkışlı teklifler çoğunlukla Ağustos sevkiyatlı olmak üzere 470-475$/mt CFR ve bazı durumlarda 480$/mt CFR’da yer alırken, hafta başında teklifler çoğunlukla 466-470$/mt CFR ve 472$/mt CFR seviyelerinden duyulmuştu. Özellikle İzmir’deki alıcılar çoğunlukla 460$/mt CFR’dan nadir karşı teklifler verdi. Endonezya çıkışlı gösterge tekliflerin 475$/mt CFR’da yer aldığı tahmin edilirken, Malezya çıkışlı 165 mm ebatlı kütük teklifleri Temmuz sonu sevkiyatlı olmak üzere 475$/mt CFR’da kaydedildi. Ayrıca Ukraynalı bir üretici 500$/mt CFR Diliskelesi seviyesinden teklifler verse de bu fiyat yüksek bulundu. Ancak Ukrayna’nın, Asyalı tedarikçilere kıyasla daha kısa sürede teslimat yapabileceği ve bu durumun teoride yüksek fiyatı dengeleyebileceği ifade edildi.

Çoğunlukla düşük seviyelerden karşı teklifler verilmesi ve ABD doları-Rus rublesi paritesinin zayıflaması sebebiyle Rus üreticilerin ve Donbass’tan sevkiyat yapan tedarikçilerin satış tonajları ile tekliflerinin sayısı son zamanlarda sınırlı kaldı. Rusya çıkışlı 5.000-6.000 mt kütük Türkiye’nin kuzeyine Haziran sevkiyatlı olmak üzere 460$/mt CFR’dan satılırken, alıcıların daha uzun teslim süreli kargolara yönelik fiyat fikirleri 450$/mt CFR ve altında yer aldı. SteelOrbis’in Karadeniz’den sevk edilecek Rusya çıkışlı kütük için günlük referans fiyatı 5-10$/mt artışla 440$/mt FOB’a yükseldi.

İran çıkışlı kütük satışları oldukça azaldı ve fiyatlar, düşük tonajlı kargolar için çoğunlukla Körfez ülkeleri ile Türkiye’de kabul gördü. İran çıkışlı kütüğe yönelik fiyat fikirleri halen 410-420$/mt FOB bandında yer alıyor ve aralığın üst sınırı, üreticilerin kısa teslim süreli kargolara yönelik hedef fiyatlarına denk geliyor. 30.000 mt kütük için 420$/mt FOB’dan teklif verildi ve karşı teklifler 415$/mt FOB’dan duyuldu. Bazı küçük ölçekli üreticilerin 395$/mt FOB’dan, yani limanlardan düşük tonajlı kargolara verilen tekliflere benzer seviyelerden satış yapmayı kabul ettiği öğrenildi. Körfez ülkelerinde İran çıkışlı kütük teklifleri geçtiğimiz hafta olduğu gibi 440-445$/mt CFR bandında yer almaya devam etti. Bununla birlikte İran çıkışlı 5SP kalite kütük için Endonezya’ya verilen teklifler 445$/mt CFR’da kaydedildi. Ayrıca Türkiye’de düşük tonajlı kamyon üstü İran çıkışlı kütük kargolarına yönelik teklifler 440-450$/mt CPT aralığında yer aldı. İran’da kütük üretimi, yaz aylarında elektrik tedarikinde yaşanan sıkıntılar sebebiyle baskı altında kaldı. İranlı kaynaklar, bazı üreticilere haftada 2-3 gün elektrik verilemediğini bildirdi.

Bu hafta Hindistan çıkışlı kütük fiyatları, Orta Doğu’ya daha yüksek seviyelerden yapıldığı duyulan bağlantılara bağlı olarak arttı. Ancak çoğu kaynak, fiyatlarda yaşanan yukarı yönlü hareketin devam edip etmeyeceğinde Çin piyasasının belirleyici olacağını söyledi. SteelOrbis’in Hindistan çıkışlı kütük için referans fiyatı, geçtiğimiz haftanın gösterge tekliflerine kıyasla 15$/mt artışla 425-435$/mt FOB bandında yer aldı. Herhangi bir bağlantı teyit edilemese de en az iki Hint üreticinin toplam 50.000 mt’a varan kütüğü Orta Doğu’ya 430-435$/mt FOB aralığından sattığı yönünde duyumlar alındı. Ayrıca bazı piyasa oyuncuları, söylentilerin toparlanma olabileceği yönündeki beklentileri yansıttığını ifade etti.