Küresel kütük piyasasına bakış: Fiyatlardaki kademeli iyileşme Çin harici yapılan satışlarda iyileşme sağladı

Bu hafta küresel kütük fiyatları, fiyat trendine olan güvenin iyileşmesiyle yukarı yönlü oldu. Çin’de iyileşen beklentiler fiyatların artmasına, ihracat satışlarının ise düşmesine sebep oldu. ASEAN, İran ve Hindistan gibi büyük tedarikçiler büyük tonajlı kargolar satmayı başardı ya da geçtiğimiz ay daha iyi karşı teklifler aldı.

ASEAN’lı kütük tedarikçileri, Çinli satıcılarla olan rekabetin azalmasıyla birlikte haftalar süren durgunluğun ardından son günlerde ihracat satışlarını artırabildi. Böylelikle Endonezyalı üretici, 23 Ağustos tarihinden bu yana 150.000 mt kadar kütük satışı gerçekleştirdi. Satışlar önce 440-445$/mt FOB aralığından, daha sonra 445-450$/mt FOB aralığından yapılırken üreticinin çoğu teklifi geçtiğimiz hafta 440-445$/mt FOB aralığında yer aldı.

Ancak bu hafta başında bazı piyasa kaynakları, tekliflerin 450$/mt FOB’u bulduğunu ve satıcının Kasım ayı sevkiyatları için 455-460$/mt’u hedefleyeceğini söyledi. Çoğu alımın açığa satış yapan tüccarlar tarafından yapıldığı bildirildi. Geçtiğimiz birkaç hafta içinde Çin’in kütük teklifleri Endonezya çıkışlı tekliflerden 10$/mt ya da daha fazla düşük seviyede yer aldı. Böylece alıcılar Çin çıkışlı alımlara odaklanarak ASEAN merkezli üreticilerin sipariş defterlerinin zayıflamasına yol açtı.

Bu hafta Pazartesi’den bu yana Çin çıkışlı kütük referans fiyatı 440-455$/mt FOB aralığında, ortalama fiyat ise 447,5$/mt FOB seviyesinde yer alıyor. Tekliflerin nadir duyulduğu ve aralığın üst sınırının da Perşembe günü 460$/mt FOB’a çıktığı belirtilse de piyasa kaynakları bu seviyenin Kabul edilebilir olmadığını düşünüyor. Çinli bir kaynak, “Çin’den şu an iyi teklifler bulmak zor. Fiyatlar 440$/mt FOB seviyesinde olmalı ancak üreticiler piyasa dışında,” şeklinde konuştu. Çin piyasasında beklentiler bu hafta özellikle Eylül ayında talebin iyileşeceğine dair beklentiler ve Çin hükümetinin 23 Ağustos itibarıyla kapasite yenileme programlarını durdurmasına tepki olarak iyileşti. Ayrıca çoğu üretici bir süredir Zarar ediyordu, bu yüzden fiyatlarda toparlanma bekleniyor.

Güneydoğu Asya ithal kütük piyasasında alımlar neredeyse durdu. Geçtiğimiz hafta kaydedilen artışın ardından bu hafta fiyatlar biraz daha yükseldi. Sonuç olarak fiyatlar ve karşı teklifler arasındaki fark 15-20$/mt’a çıktı. Filipinler’de 5SP kalite kütük teklifleri haftalık 5$/mt artışla 470-475$/mt CFR aralığından bildirildi. Ancak duyulan son bağlantı geçtiğimiz haftanın başında 460-465$/mt CFR aralığından yapıldı. Tayland’a verilen 3SP kalite kütük teklifleri haftalık 5-10$/mt artışla 460-470$/mt CFR’a yükselirken karşı teklifler 440$/mt CFR’ın üzerine çıkmadı. Endonezya’ya bakıldığında ise en son kütük bağlantısı bir hafta önce yaklaşık 450$/mt CFR seviyesinden duyuldu ancak bu bilgi henüz teyit edilemedi. Şu anda tüm teklifler 460$/mt CFR’dan başlıyor.

Türkiye’de başlıca rotalardan verilen ithal kütük teklifleri yükselirken alıcılar, piyasanın durumunu gözlemlemeyi tercih ettiği ve daha fazla yüksek tonajlı stok yenilemek istemediği için alım yapmadı. Bazı kaynaklar, iki Türk üreticinin Çinli tüccarlarla önceden 500$/mt CFR seviyesinin üzerinden yaptıkları bazı kütük bağlantılarını iptal ettiklerini veya iptal etmeye çalıştıklarını söylese de bu bilgi teyit edilemedi. Çin’den Türkiye’ye verilen kütük teklifleri haftalık bazda 5$/mt artışla 485-490$/mt CFR aralığında yer alıyor. Benzer şekilde Malezya ve Endonezya çıkışlı gösterge tekliflerin sırasıyla 490-500$/mt CFR bandına kıyasla 505$/mt CFR ve haftalık 5$/mt artışla 490$/mt CFR seviyelerinde yer aldığı tahmin ediliyor. Yerel kütük teklifleri ise 530-550$/mt fabrika çıkışı bandında bulunurken İskenderun merkezli bazı tedarikçilerin bölgedeki sınırlı arz sebebiyle söz konusu aralığın üst sınırının 5-10$/mt üzerinden teklif vermeye çalıştığı öğrenildi.

Sırasıyla 480$/mt CFR ve 465-470$/mt CFR seviyelerinden satışlar yapmanın ardından Rusya ve Donbass merkezli kütük tedarikçileri fiyat trendlerini daha yakından gözlemlemek amacıyla piyasadan çekildi. Çin’de toparlanma yaşansa da pek fazla talep gösterilmediği ve hurdanın zayıfladığı görüldü. Bu nedenle Türk üreticiler, küçük ölçekli kütük ithalatçıları gibi yeni kütük alımı yapmadan önce beklemeye başladı. Karadeniz çıkışlı kütük satıcılarından bazılarının gösterge tekliflerinin 490$/mt CFR’da yer aldığı tahmin ediliyor. Söz konusu seviyenin düşük tonajlı ve hemen sevkiyatlı kargolar için kabul görebileceği düşünülüyor. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için gösterge niteliğindeki günlük referans fiyatı 10$/mt artışla 460-470$/mt FOB Karadeniz bandında yer alıyor.

İranlı çelik üreticileri kütük ihracat satışlarına yeniden başlarken ve yüksek fiyatların kabul gördüğü rotaları tercih ederken satışlarda bir miktar zorluk yaşandığı ve Çinli tedarikçilerle olan rekabetin sınırlandığı görüldü. Esfahan Steel Company (ESCO), yakın zaman önce açtığı ihracat ihalesi kapsamında 30.000 mt kütüğü Ekim teslimatlı olarak 465$/mt FOB’dan sattı. Söz konusu kargoların özellikle Etiyopya ve Cibuti’ye satılacağı düşünülüyor. Asya ve Türkiye piyasalarının görünümü göz önünde bulundurulduğunda, İran çıkışlı kütük için kabul görebilir fiyatın en yüksek 440-445$/mt FOB bandında yer aldığı tahmin edilirken bazı karşı teklifler 420-440$/mt FOB seviyesinden duyuldu. İran’dan Birleşik Arap Emirlikleri ve Umman’a verilen son teklifler 480-490$/mt CFR aralığında yer aldı ancak alıcısını henüz bulamadı. Öte yandan İranlı iki üretici her biri 25.000-30.000 mt kütük için Ekim teslimatlı ihracat ihaleleri açtı.

Bu hafta Hindistan’dan dış piyasalara verilen kütük fiyatları gözle görülür artış kaydetti. Çin piyasasında yaşanan toparlanma beraberinde fiyatların dip seviyeyi görmüş olabileceğini düşünen ve alım yapmak isteyen alıcıların artması karşısında dış piyasalara teklif veren Hint üreticilerin sayısı da arttı. Hindistan çıkışlı kütük için referans fiyat 450$/mt FOB’da yer almaya başlarken birkaç karşı teklif ve bağlantı, geçtiğimiz hafta kaydedilen 438-445$/mt FOB bandına kıyasla bu seviyeden duyuldu. Bununla birlikte devlete bağlı bir üreticinin 26 Ağustos tarihinde 30.000 mt kütük için açtığı ihracat ihalesinde aldığı en yüksek karşı teklifin 452$/mt FOB ile Orta Doğulu bir alıcı tarafından verildiği öğrenildi. Geçtiğimiz hafta yine 30.000 mt kütük için açılan bir önceki ihalede verilen en yüksek karşı teklif 438$/mt FOB’da kaydedilmişti.