Küresel kütük piyasasına bakış: Zayıf talep fiyatların netleşmesini engelliyor

Bu hafta küresel kütük piyasasında ortak bir fiyat seyri gözlenmedi ve başlıca pazarlarda fiyatlar dar bir aralıkta dalgalı seyretti. Çin’de kayda değer bir değişiklik yaşanmaması ve Türkiye hurda piyasasının nispeten istikrarlı olması, kütük segmentinde nötr bir hava oluşmasına neden oldu. Buna rağmen genel piyasa koşulları yine zayıftı ve düşük talep, fiyatların yönünün belirlenmesini zorlaştırdı.

Asya kütük ihracat piyasasında durum geçtiğimiz haftadan bu yana pek değişiklik göstermedi ve yalnızca Çin’de sınırlı da olsa olumlu değişiklikler kaydedildi. SteelOrbis’in Çin çıkışlı 3SP kalite kütük için referans fiyatı 420-430$/mt FOB olurken, ortalama fiyat geçtiğimiz haftanın sonuna kıyasla 2,5$/mt artışla ve düne kıyasla değişmeyerek 425$/mt FOB seviyesinde yer alıyor. Tekliflerin çoğu aralığın üst sınırından bildirildi ve bazı Çinli tüccarların kütük teklifleri 432$/mt FOB’dan duyuldu. Ancak piyasa kaynakları ihracatçıların bağlantı fiyatlarının 420-425$/mt FOB aralığına bile çıkamayacağını düşünüyor.

Endonezya çıkışlı kütük için resmi teklifler Eylül sevkiyatlı olarak 427$/mt FOB seviyesinde yatay kaldı ve 425$/mt FOB seviyesinden yapılan bir satışın ardından yeni bir bağlantı duyulmadı. Endonezya çıkışlı slab fiyatı da benzer şekilde 427$/mt FOB seviyesinde seyretti. Filmaşin teklifleri ise 5$/mt düşüşle 490$/mt FOB seviyesine geriledi.

Geçtiğimiz hafta Güneydoğu Asya'ya düşük fiyatlardan yapılan birkaç kütük bağlantısı açıklandı ancak bu hafta tekliflerin çoğunda artış gözlendi. Yüksek teklifler, FOB bazında fiyatların istikrarlı olması hatta hafif yükselmesi nedeniyle çoğunlukla CFR bazında teklif veren tüccarlardan geldi. Bu nedenle tüccarlar açığa teklif verme konusunda daha temkinli davrandı. Çin çıkışlı yüksek tonajlı modifiye 5SP kalite kütük için 435$/mt CFR Manila seviyesinden bağlantı yapıldığı duyuldu. Güneydoğu Asya'da 5SP kütük için daha önce kaydedilen en düşük bağlantı fiyatları 438$/mt CFR Endonezya ve 440$/mt CFR Filipinler olmuştu. Ancak kaynakların çoğu bu bağlantının başlangıçta söylendiği gibi bu hafta değil, geçtiğimiz hafta yapıldığı konusunda hemfikirdi. Bu hafta 5SP kütük için verilen çoğu teklif 445$/mt CFR veya üzeri seviyelerde yer aldı. Ayrıca, Filipinler’e yönelik 125 mm 5SP modifiye kütük için 440$/mt CFR seviyesinden başka bir satış daha duyuldu. Böylece SteelOrbis’in Güneydoğu Asya'da ithal kütük için referans fiyatı, artan fiyatlar doğrultusunda haftalık bazda 5$/mt yükseldi.

Bu hafta Türkiye kütük piyasası oldukça durgun seyretti ve hem yerel piyasada hem de ithalat piyasasında yalnızca sınırlı sayıda satış gerçekleşti. Alıcıların büyük çoğunluğu hurda fiyatlarına yönelik olumsuz beklentiler ve durgun inşaat demiri satışlarını dikkate alarak bekle-gör tutumunu benimsedi. Bu nedenle bazı alıcılar kısa teslim süreli kütük alımlarını tercih etti. İskenderun’da yaklaşık 10.000 mt kütük 500$/mt fabrika çıkışı seviyesinden satılırken, bölgedeki teklifler ise 500-505$/mt fabrika çıkışı bandında yer aldı. İzmir merkezli bir tedarikçi 505-510$/mt fabrika çıkış seviyesinden teklif verdi ama bu aralığın üst sınırı piyasa oyuncuları tarafından kabul görmedi. 

Çin çıkışlı kütük için ithal teklifler Ağustos sevkiyatlı olmak üzere halen 455-460$/mt CFR seviyesinde yer alırken, piyasada 455$/mt ile 458$/mt CFR'dan bağlantılar yapıldığına dair söylentiler duyuldu. Bu konuda herhangi bir teyit alınmadı ve çoğu piyasa oyuncusu söz konusu bağlantı fiyat seviyesinin mevcut piyasa koşulları için biraz yüksek olduğunu düşünüyor. Malezya çıkışlı 165 mm ebatlı kütük teklifleri geçtiğimiz haftaki gibi 485$/mt CFR'da yer aldı. Öte yandan Ukraynalı üreticilerden biri Temmuz sonu ile Ağustos sevkiyatlı olarak 3SP kalite kütük için 495-500$/mt CFR ile piyasadaydı. Endonezya çıkışlı kütük teklifleri 427$/mt FOB'da (yaklaşık 462-465$/mt CFR) yer alsa da yalnızca uzun teslim süreli teklifler mevcuttu.

SteelOrbis'in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı geçtiğimiz haftanın sonuna kıyasla 430-432$/mt FOB'a gerilerken, ortalama seviye 2,5$/mt düşüşle 431$/mt FOB Karadeniz oldu. Başlıca Türk alıcılar Rusya'dan halen çok sınırlı teklif geldiğini söyledi ve Türk bir kaynak, "İhracatçılar piyasa dışında olduğundan fiyatlar gösterge olarak kaldı," şeklinde konuştu. Ancak bazı Rusya çıkışlı kütük tonajlarının 451$/mt CFR'dan, yani 431$/mt FOB'dan işlem gördüğüne dair duyumlar vardı. Ayrıca Donbass çıkışlı kütüğün Türkiye'ye 448-450$/mt CFR'dan satıldığı söylendi ve bazı kaynaklar küçük tonajlı bir kargonun 447$/mt CFR'dan el değiştirdiğini söylese de bu bilgi henüz teyit edilmedi.

Orta Doğu’da askeri gerilimin tırmanması ve olası gelişmeler göz önünde bulundurulduğunda, İran’ın küresel kütük piyasasındaki varlığı şu anda tehdit altında. Kaynaklara göre çelik üreticilerinde ciddi bir hasar söz konusu değil ancak elektrik tedariki halen sorun teşkil ediyor ve yaz sezonuna girilmesiyle sanayi sektörüne yönelik enerji kısıtlamalarının artması bekleniyor. Öte yandan küresel kütük fiyatlarının zayıf seyrettiği mevcut ortamda, İranlı tedarikçiler mevcut fiyat seviyelerini maliyetleri açısından sürdürülebilir bulmuyor. İran çıkışlı kütük için gösterge fiyatlar 410-420$/mt FOB bandında yer almaya devam ederken, hazır kargolar için fiyatlar 425-427$/mt FOB aralığından duyuluyor. 

Geçtiğimiz bir haftalık süre içerisinde Hindistan çıkışlı kütük fiyatları 415-425$/mt FOB aralığında yer almaya devam etti. Fakat alıcılar, fiyatların dip seviyeye henüz ulaşmadığını düşündükleri için bağlantı yapmaya istekli değildi. Ülkenin doğusunda faaliyet gösteren en az iki üreticinin Asyalı alıcılarla düşük tonajlı siparişler için 415$/mt FOB seviyesinden, yani fiyat aralığının alt sınırından, pazarlıklara başladığı bildirildi. Ancak alıcıların ilave indirim talebinin karşılanmaması nedeniyle herhangi bir bağlantı gerçekleşmedi.