Küresel kütük piyasasına bakış: Fiyatlar yavaşça düşüşe geçiyor

Bu hafta başlıca küresel kütük piyasalarının neredeyse tamamında fiyatların kademeli bir şekilde gevşediği ancak düşüş hızının oldukça yavaş olduğu görüldü. Ayrıca piyasa kaynakları, ilerleyen günlerde fiyat trendlerinin yatay seyirden aşağı yönlü harekete geçiş yapacağı yönünde görüş bildirdi.

Endonezya çıkışlı resmi kütük teklifleri geçtiğimiz haftanın sonunda olduğu gibi 505$/mt FOB’da yer aldı. Ancak çoğu piyasa oyuncusu, üreticinin 5$/mt indirim yapmaya hazır olduğu ve görünümün kötüleştiği sinyalini vermemek amacıyla tekliflerini aynı seviyelerde tuttuğunu söyledi. Geçtiğimiz haftanın sonunda Endonezya çıkışlı yaklaşık 10.000-20.000 mt kütük bir önceki bağlantılara kıyasla 2$/mt artışla 500$/mt FOB’dan satılmıştı. Ancak bu haftanın başında aynı üreticinin 30.000 mt kütük içeren bir başka kargoyu 498$/mt FOB’dan satması piyasanın yatay seyrettiğini gösterdi. Ayrıca FOB bazından yapılan söz konusu bağlantılardan bazılarının tüccarların bir önceki pozisyon kargosu satışlarını tamamlamak için gerçekleştirildiği de öğrenildi. Bununla birlikte Vietnam çıkışlı en az 30.000 mt kütük geçtiğimiz haftanın sonunda bir tüccara 495$/mt FOB’dan satılmıştı. Bazı kaynaklar, Vietnamlı üreticinin elinde Temmuz sevkiyatlı kütük bulunmadığını, toplam 50.000 mt kütük sattığını ve geriye kalan tonajın biraz daha yüksek bir seviyeden işlem gördüğünü dile getirdi. Vietnam çıkışlı teklifler başlangıçta 500-505$/mt FOB aralığında yer alsa da Çin’deki görünümün kötüleştiğini gören üretici kısa sürede tekliflerini aşağı çekti.

Filipinli önde gelen alıcının stok alımı yapması gerektiği ve 5SP kalite kütüğe yönelik teklif fazla olmadığı için ülkeye 20.000 mt Endonezya çıkışlı 5SP kalite kütük 525$/mt CFR seviyesinden satıldı. Ayrıca 10.000 mt Japonya çıkışlı kütüğün Filipinler’e 520$/mt CFR’dan satıldığı bildirilirken satıcı söz konusu kargoyu bir haftadır Güneydoğu Asya’da bulunan diğer alıcılara 522-525$/mt CFR aralığından teklif ediyordu. Tüccarlardan biri, Filipinli alıcıların uzun zamandır 515$/mt CFR’dan alım yapmayı hedeflediğini ancak bu seviyeden teklif alamadıklarını, fiyatın aslında yükselmediğini, “yalnızca [alıcıların] istediklerinden daha yüksek seviyede olduğunu,” belirtti. Ayrıca Tayland’a 20.000 mt Endonezya çıkışlı 3SP kalite 150 mm ebadında kütüğün 515$/mt CFR’dan satıldığı duyuldu. Taylandlı başka bir kaynak, bu bağlantı fiyatının satıcı için oldukça düşük seviyede olduğunu düşünüyor. Bu haftanın başında Taylandlı bir tüccar Endonezya çıkışlı 3SP kalite kütüğü iç piyasada 520$/mt CFR’dan teklif etti.

Kardemir kütük fiyatlarını daha önce kaydedilene kıyasla 5$/mt düşüşle kaliteye bağlı olarak 545$/mt fabrika çıkışı ve 560$/mt fabrika çıkışı seviyelerinden açıkladı. Yerel kaynaklar Kardemir’in en az 20.000 mt kütük satışı gerçekleştirdiğini bildirirken bazıları toplam tonajın neredeyse 27.000 mt olduğunu belirtti. Baştuğ piyasada olmadığından İskenderun’da arz azaldığı için bölgedeki fiyatların biraz daha yüksek [560-565$/mt] olabileceği konuşuldu. İthalat segmentinde Endonezya ve Cezayir çıkışlı kütük için şu anda teklifler yaklaşık 535$/mt CFR olurken hedef seviyeler 530$/mt CFR’ın altından bildirildi. Sonuç olarak kaynaklar, tüccarlar tarafından pozisyon kargosu olarak teklif edilen yaklaşık 50.000 mt Cezayir çıkışlı kütüğün kısa teslim süresi ve navlun avantajıyla iyi bir fiyattan satılabileceğini tahmin ediyor. Öte yandan özellikle Rusya ve Donbass’ta işgal altındaki bölgelerden olmak üzere Karadeniz çıkışlı kütük teklifleri sınırlı.

SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı haftalık 5$/mt düşüşle 490-495$/mt FOB Karadeniz aralığına geriledi. BDT bölgesinden Türkiye’ye birkaç bağlantı daha duyuldu. 3.000 mt Belarus çıkışlı kütüğün 517$/mt CFR, daha büyük tonajlı bir kargonun ise Temmuz sonu sevkiyatlı olmak üzere 520$/mt CFR Aliağa seviyesinden satıldığı duyuldu. Bağlantıyı gerçekleştirdiği iddia edilen ihracatçılar söz konusu satışları teyit etmese de bu fiyatların mevcut piyasa seviyeleri olduğunu ifade etti. Bazı kaynaklar 520$/mt CFR seviyesindeki bağlantı fiyatına bazı ekstralar dahil olduğunu belirtti. Ayrıca geçtiğimiz hafta 10.000 mt’luk filmaşin kalite kütük bağlantısının 528$/mt CFR’dan gerçekleştirildiği duyulurken baz kalite filmaşin fiyatları 520$/mt CFR’a karşılık geliyor.

Buna ek olarak Mısır’da kütük stokları bugünlerde yüksek olsa da potansiyel alıcılarla görüşmeler sürüyor. Kaynaklara göre Ukrayna çıkışlı kütük teklifleri 560$/mt CFR seviyesinde yer alırken Asya çıkışlı kütük fiyatları yaklaşık 550-555$/mt CFR aralığından bildirildi. Rusya çıkışlı teklifler ise 540$/mt CFR ve altındaki seviyelerden değerlendiriliyor.

İran’ın dış piyasalara yaptığı kütük satışları son zamanlarda nispeten cansız seyrederken yeni bir bağlantı duyulmadı. İran çıkışlı kütük için son kabul görebilir fiyat seviyesi bir önceki satışlar baz alındığında 474-480$/mt FOB bandında yer almaya devam ederken bir üretici 30.000 mt kütük için yeni bir ihracat ihalesi açtığını duyurdu. Çoğu kaynak, söz konusu tedarikçinin indirimden kaçınmakta zorlanacağını düşünüyor. Özellikle Asya’da İran çıkışlı kütük için kabul görebilir fiyat seviyesi yaklaşık 40-45$/mt olan navlunla birlikte yaklaşık 505-510$/mt CFR bandının üzerine çıkmıyor. Bununla birlikte Körfez ülkelerinde bazı alıcıların 500-510$/mt CFR aralığındaki tekliflere kıyasla 490$/mt CFR seviyesinden alım yapmak için ısrarcı olduğu bildiriliyor.

Hindistan çıkışlı kütük için referans fiyat seviyesi 505-510$/mt FOB’da yatay seyrederken büyük ölçekli üreticiler 520-530$/mt FOB bandından teklif vermeye devam etti. Devlete bağlı bir üretici 20.000 mt kütük için 505$/mt FOB’dan karşı teklif aldığını bildirdi. Özel bir üretici ise MENA bölgesi ile 30.000 mt kütük için 510$/mt FOB’dan pazarlık yapmaya çalışırken bu seviyenin mevcut piyasa koşulları için fazla yüksek olduğu belirtildi. Öte yandan Hindistan’ın doğusunda bulunan entegre üretici 20.000 mt kütük için Asya’ya 505$/mt FOB’dan satış yapmaya hazır.