Küresel kütük piyasasına bakış: Fiyatlardaki düşüş hız kazanırken, yalnızca Çin’de artış görüldü

Küresel kütük piyasasının durumu bu ayın başında daha da kötüleşti ve başlıca satış rotalarında fiyatlar cansız talep, yeterli arz ve hurda segmentinin görünümünün olumsuz olması sebebiyle gevşedi. Türkiye gibi bazı piyasalarda fiyatlardaki düşüş önceye kıyasla hız kazandı. Dış piyasalara verilen fiyatların yükseldiği ve yerel fiyatların sınırlı aralıkta dalgalandığı Çin, son zamanlarda nispeten istikrar kazanan tek piyasa oldu.

İhracat için Türkiye’den başka pek fazla seçeneği olmayan Rus kütük üreticileri fiyatlarını haftalık 27,5$/mt düşürerek 480-485$/mt FOB aralığına çekmek zorunda kaldı. İthal hurda fiyatlarının istikrar kazanmasına rağmen Türkiye’de inşaat demiri fiyatlarındaki düşüş kütük segmentine de baskı uyguladı. İç piyasada kabul görebilir kütük fiyatının daha önceki gösterge olan 570-580$/mt fabrika çıkışı aralığına kıyasla 550$/mt fabrika çıkışı civarında olduğu değerlendiriliyor. Kardemir bu hafta başında 565-570$/mt fabrika çıkışı aralığından satış yapmayı başardı ancak bunun başlıca sebebi vadeli ödeme seçeneği oldu.

Sonuç olarak Türkiye piyasasından gelen baskı Rusya ve Donbass çıkışlı kütük fiyatlarını önce 520-530$/mt CFR aralığına çekti ve alt sınırdan bir bağlantı yapıldı. Daha sonra ise fiyatlar 12.000 mt’luk hemen sevkiyatlı bir bağlantı ile birlikte 508-510$/mt CFR aralığına indi. Ayrıca hafta sonu itibarı ile 500-505$/mt CFR seviyeleri daha mümkün gözükmeye başladı.
Rusya’nın yanı sıra Türkiye, Asya’dan 535-550$/mt CFR, Körfez ülkelerinden ise 540$/mt CFR’dan teklif alıyor. Cezayir ise 580$/mt CFR ile en yüksek teklifleri veren tedarikçi oldu.

Güneydoğu Asya kütük piyasasının görünümü Endonezyalı başlıca üreticinin tekliflerini son bağlantıların yapıldığı seviyeye indirmesi sonucu çoğunlukla olumsuz olmaya devam etti. Söz konusu üreticinin son bağlantılarını gerçekleştirdiği Asya’da kabul görebilir fiyat seviyesinin diğer rotalara kıyasla daha düşük seviyelerde yer alması fiyatların gevşemesinde rol oynadı. Endonezya çıkışlı 3SP ve 5SP kütük fiyatları geçtiğimiz hafta 510$/mt FOB’da yer alan resmi tekliflere kıyasla 4 Temmuz tarihinde 500-505$/mt FOB bandına indi. Böylelikle fiyatlar geçtiğimiz iki haftalık süre zarfında toplam 20-25$/mt gerilemiş oldu. Endonezya çıkışlı 60.000 mt kütüğün geçtiğimiz hafta 500-505$/mt FOB aralığından satılmasının ardından bu hafta en az 40.000 mt ilave kütük bağlantısı yaklaşık 500$/mt FOB’dan yapıldı.

Malezyalı tedarikçilerin halen çoğunlukla nihai mamul satışlarına odaklandığı görüldü. Kütük ve filmaşini birlikte alabilen tüccarlara verilen teklifler Ağustos sevkiyatlı olmak üzere 510-515$/mt FOB seviyesinde kaydedildi. Malezyalı başlıca tedarikçinin Eylül sevkiyatlı tekliflerinin 520-525$/mt FOB aralığına yükseldiği belirtildi.

Çin çıkışlı 3SP kütük için referans fiyat geçtiğimiz haftanın sonuna kıyasla ortalama 5$/mt artarak 500-520$/mt FOB seviyesine yükseldi. Bazı tedarikçilerin ihracat tonajları azaldığı için daha yüksek seviyelerden teklifler vermesine rağmen birçok alıcının Çin’den halen 500$/mt FOB’dan alım yapabildiği ifade edildi. Küresel piyasa koşullarının olumsuz olduğu göz önünde bulundurulduğunda Çin’deki fiyat trendleri nispeten olumlu olarak değerlendirildi. Ancak piyasa kaynakları, Çin’deki yatay seyrin komşu piyasalara gözle görülür bir destek sağlamaya yetmeyeceğini düşünüyor. Taylandlı ve Endonezyalı alıcılar Çinli tüccarların Çin veya İran çıkışlı kütük tekliflerinin 516-520$/mt CFR olduğunu bildirdi. Bu durum tüccarların beklentilerinin halen çoğunlukla olumsuz olduğunu ve pozisyon kargosu satabileceğini gösteriyor.

Güneydoğu Asya ithal kütük piyasasında alımlar bu hafta yavaşladı ve bazı tedarikçilerin tekliflerini yükseltme denemelerine rağmen kabul görebilir fiyat seviyesi yapılan son bağlantılarda da görüldüğü üzere daha düşük seviyelerde yer almaya devam etti. Ayrıca Çinli birkaç tüccarın tekliflerini aşağı çekmesi de piyasanın henüz toparlanmadığını gösterdi. SteelOrbis’in Güneydoğu Asya’da yalnızca elektrik ark ocağı ve yüksek fırın üretimli ithal kütük için referans fiyatı 520$/mt CFR’da sabit kaldı. Filipinler’e 5SP indüksiyon fırını ve elektrik ark ocağı/yüksek fırın üretimli kütük için verilen çoğu teklifin 525$/mt CFR’dan başladığı görüldü. Ancak kabul görebilir fiyat seviyesi geçtiğimiz hafta Endonezya çıkışlı 20.000 mt kütük satın alındığı 520$/mt CFR’da kaydedilmişti. Alıcıların hedef fiyatları şu an 515$/mt CFR’da yer alıyor.

İran, Kurban Bayramı’nın ardından piyasaya yavaşça dönmeye başladı ve yeni ihracat ihaleleri açıldı. Kaynaklar, Khorasan Steel Company’nin 30.000 mt kütük için ihracat ihalesi açtığını ve Esfahan Steel Company’nin de yaklaşık 25.000-30.000 mt kütüğü satışa çıkarmayı planladığını belirtti. İhalelerin şimdilik yaklaşık 490$/mt FOB seviyesinden kapanması beklense de tüccarların başarılı olması halinde yalnızca Körfez ülkelerine satışlardan kâr elde edeceği söyleniyor. Ancak Birleşik Arap Emirlikleri ve Umman piyasaları durgun seyrediyor. Bununla birlikte bir tüccar 10.000 mt kütük kargosu için 2-4 hafta içerisinde teslim koşuluyla 487-488$/mt FOB seviyesinden teklif verdi. İran’ın kütük ihracatına ayırdığı arzda sıkıntı olabileceği ve bunun yerine pelet ile doğrudan indirgenmiş demir dahil hammadde satışlarını artırmaya odaklanacağı ifade ediliyor. Yaz aylarında sanayi kullanımına yönelik elektrik tedarikinin sınırlandırılması bu durumda rol oynuyor.

Hindistan’da devlete bağlı çelik üreticileri tekliflerini geri çekti ve geçtiğimiz bir haftalık süre zarfında yeni bir ihracat ihalesi açmadı. Öte yandan özel üreticilerin geçtiğimiz hafta kaydedilen 510-530$/mt FOB bandına kıyasla 500-510$/mt FOB aralığından teklifler verdiği ve bir miktar indirim yaptığı belirtildi. Ancak karşı tekliflerin halen düşük seviyelerde yer alması sebebiyle yeni bir bağlantı duyulmadı. Asya bölgesinde Rusya ile Endonezya çıkışlı kütük gibi daha düşük fiyatlı alternatifler olduğu ve Körfez ülkelerinde alımların geçtiğimiz haftaki tatilin ardından artacağı öğrenildi.