Küresel kütük piyasasına bakış: Fiyatlarda aşağı yönlü hareket devam ederken çoğu ülke Çin’den alım yapıyor

Küresel kütük piyasasında fiyatlar kısa bir aranın ardından bu hafta da gevşemeye devam etti. Uzun mamul talebinin sezona bağlı olarak zayıf kalması ve yüksek üretim maliyetlerinin yanı sıra Çin’deki olumsuz hava da beklentiler ile fiyatları olumsuz etkiledi. Öte yandan son düşüşün ardından Çin çıkışlı kütük satışları bir çok rotada hızlandı.

SteelOrbis’in Çin çıkışlı 3SP kalite kütük için referans fiyatı geçtiğimiz haftanın sonuna kıyasla 5$/mt düşüşle 470-480$/mt FOB aralığında yer alıyor. Tekliflerin çoğu, daha önce kaydedilen 480$/mt FOB’a kıyasla 475$/mt FOB seviyesine geriledi. Açığa teklif veren ve satış yapan tüccarların sayısı artış gösterdi. Türkiye, Mısır, Filipinler, Endonezya ve Tayvan gibi piyasalara geçtiğimiz haftanın sonundan beri 280.000-300.000 mt’luk kütük satışı yapılırken bazıları satış tonajının 400.000 mt’a kadar çıktığını iddia etti. Satışların çoğu açığa yapıldı. Cuma günü SteelOrbis’e konuşan Çinli bir tüccar, “FOB bazında bağlantı yapıldığını görmüyoruz. Fiyatlar 470-475$/mt FOB bandında yatay seyrediyor. Ancak tüccarlar bağlantıları daha sonra yapabilir,” şeklinde konuştu. Çin’de kütük talebi ve üretimi, kütük ihracatı konusunda demir cevheri fiyatlarındaki dalgalanmadan daha büyük rol oynuyor.

Endonezya’dan dış piyasalara verilen kütük teklifleri, daha önce 480-482$/mt FOB’dan gerçekleştirilen bağlantıların ardından 485$/mt FOB seviyesinde yer alıyor. Piyasa oyuncuları Çin piyasasında fiyatların önümüzdeki hafta tekrar revize edilmesi durumunda ilave 5$/mt FOB’luk indirim yapılabileceğini aktardı. Bu durum aynı zamanda diğer ürünlerin satışlarına da bağlı kalacak. Slab teklifleri kütük tekliflerinin yalnızca 5$/mt üzerinde kaydedildi. Malezya ve Vietnam çıkışlı resmi kütük teklifleri ise 485-490$/mt FOB bandında yer alıyor.

Bu hafta Türkiye’de ithal kütük fiyatları, hurda fiyatlarının nispeten yatay seyretmesi ve sınır sayıda teklife bağlı olarak baskı altında kaldı. Alımlarını önceden tamamlayan müşteriler piyasa dışında kalırken diğer müşteriler daha düşük seviyelerden karşı teklif verdi. Bununla birlikte Çinli kütük ihracatçıları agresif seviyelerden teklif verirken bazı bağlantılar yapıldı. Ancak piyasa oyuncuları bunların açığa satış olduğunu düşünüyor. Kaynaklara göre iki adet 50.000 mt’luk bağlantı, biri 510$/mt CFR veya hafifçe altından, diğeri de karışık kaliteden kütük için 517$/mt CFR’dan Türkiye’ye gerçekleştirildi. Hafta başında Çin çıkışlı teklifler 515-520$/mt CFR bandında kaydedilmişti. Piyasa kaynaklarına göre 50.000 mt’luk bir kargo da Türkiye piyasasına yine 510-515$/mt CFR bandından satıldı. Böylece Türkiye’ye yapılan toplam bağlantı tonajı yaklaşık 150.000 mt oldu.

Mısır’ın da en az bir bağlantı yaptığı duyulsa da bu bilgi henüz teyit edilmedi. Aynı tarihte Mısır ve Tunus’a ise 510-520$/mt CFR’dan teklif verildi. Türkiye’ye verilen Çin dışındaki Asya çıkışlı kütük teklifleri rotaya bağlı olarak 515-525$/mt CFR bandında kaydedilirken bağlantı yapılmadı. Çin bu kadar agresif seviyelerden teklif verdiği için Karadeniz merkezli olanlar da dahil olmak üzere diğer tedarikçiler geri adım attı.

Kabul edilebilir seviyeler tedarikçilerin beklentilerinin çok altında olduğu için bu hafta Rusya veya Donbass’tan net bir teklif gelmedi. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı haftalık bazda değişiklik göstermeyerek 485-495$/mt FOB Karadeniz aralığında yer alıyor. Aralığın alt sınırı Türkiye’den verilen en yüksek karşı tekliflere denk geliyor. Birçok kaynak Türk alıcıların maksimum 500-505$/mt CFR bandından karşı teklif verdiğini belirtti. Gösterge teklifler bu seviyenin 10$/mt üzerinde yer alırken kaynaklar hemen sevkiyatlı olmak üzere 515$/mt CFR’dan küçük tonajlı bağlantılar yapıldığını söyledi. Ancak bu bilgi, satıcı tarafından reddedildi.

Bu hafta Güneydoğu Asyalı alıcılar, Çin çıkışlı kütüğe bir miktar talep gösterirken ve birkaç bağlantı yaparken diğer menşeler için verilen tekliflerin rekabet gücünün halen daha zayıf olduğu görüldü. Yakın zaman önce Çin çıkışlı 20.000 mt 150 mm ebatlı 5SP kalite kütük, hafta başında 495$/mt CFR’da yer alan tekliflere ve geçtiğimiz haftanın referans fiyatı olan 497-505$/mt CFR bandına kıyasla 489$/mt CFR’dan satıldı. Çin’den Filipinler’e verilen bazı tekliflerin 490-495$/mt CFR aralığında yer aldığı duyulurken hafta sonuna doğru tüccarlar Çin’de vadeli fiyatların hafifçe artmasıyla 495$/mt CFR’da ısrarcı olmaya başladı. Çin çıkışlı 20.000 mt 5SP kalite kütük içeren farklı bir kargo ise, Endonezya’ya hafta başında 491$/mt CFR’dan satıldı. 3SP kalite kütük için pazarlıkların halen 486-487$/mt CFR aralığından yapıldığı öğrenildi ve Cakarta merkezli bir kaynak, yakın zaman içerisinde bağlantının gerçekleştirilebileceğini söyledi.

Geçtiğimiz 10 günde Tayvan ithal kütük piyasasında alımlar, çoğu Rusya ve Çin’den olmak üzere düşük fiyatlardan gerçekleştirilen birkaç büyük tonajlı bağlantıyla artış gösterdi. Tayvan’da Rusya ve Çin çıkışlı 3SP kalite kütük bağlantıları Haziran sonunda kaydedilene kıyasla 5-10$/mt düşüşle 480-485$/mt CFR aralığından yapıldı. Ayrıca vanadyum ilaveli kütüğün de 500$/mt CFR ve hafifçe üzerindeki seviyelerden satın alındığı bildirildi. Kaynaklar, en ucuz tekliflerin bu menşeler için verildiğini ve Temmuz başından bu yana söz konusu seviyelerden duyulan karşı tekliflerle birlikte alıcıların istediklerini elde ettiğini söyledi.

İran’ın kütük ihracatına ayırdığı tonaj, çoğunlukla sınırlı üretim sebebiyle son zamanlarda düştü. Çoğu yerel üretici, elektrik sıkıntısı sebebiyle kapasite kullanım oranını neredeyse yarı yarıya azalttı. Yaz aylarında konutlardaki elektrik tüketimi artıyor ve yetersiz elektrik üretimi sebebiyle sanayi sektörlerine yönelik arz düşüyor. Bu nedenle üreticilerin maliyetleri yükseldi ve küresel piyasadaki düşüş ile Çin’in agresif fiyat politikalarını göz önünde bulundurarak, ihracat satışları konusundaki isteği azaldı. Eshafan Steel Company yakın zamanda 30.000 mt kütüğü 10-20$/mt artışla Ağustos sevkiyatlı olmak üzere 475$/mt FOB’dan sattı. Türkiye’de İran çıkışlı CPT bazındaki fiyatlar 480-490$/mt DAP İskenderun ve 510-515$/mt DAP Karabük aralıklarından duyuldu. Ayrıca Körfez ülkelerine çoğunlukla 490-500$/mt FOB bandından teklifler verildi.

Hindistan çıkışlı kütük teklifleri 485-490$/mt FOB bandında yatay seyrederken devlete bağlı bir üreticinin son tarihi 10 Temmuz olan 30.000 mt kütük için açtığı ihracat ihalesi dışında teklif olmadı. Özel üreticiler ise çoğunlukla sessiz kaldı. Alıcıların fiyat fikirleri en fazla 470$/mt FOB’un üzerine çıkmıyor. Dolayısıyla SteelOrbis’in referans fiyat seviyesi alt sınırdan haftalık 5$/mt düşüşle 470-490$/mt FOB bandında kaydedildi. Öte yandan iç piyasada ticari kalite kütük fiyatlarındaki düşüş inşaat demiri piyasasının zayıflamasıyla birlikte hız kazandı. Mumbai çıkışlı kütük fiyatları 1.200 INR/mt (14$/mt) düşüşle 41.500 INR/mt (497$/mt) seviyelerinde kaydedildi.