Küresel kütük piyasasına bakış: Çin’deki zayıf talep nedeniyle fiyatlar kademeli olarak düştü

Küresel kütük piyasasında fiyatlar bu hafta aşağı yönlü hareket etti. Çin’de talebin düşerek üretim kesintilerinin sağladığı desteği zayıflatması fiyatların gerilemesinde rol oynadı. Talebin gelecek hafta da önemli ölçüde toparlanması beklenmediği için görünümün olumsuz olmasına rağmen hammadde fiyatlarının yatay seyre geçmesinin, kütük fiyatlarında yaşanabilecek ilave düşüşleri sınırlandırabileceği düşünülüyor.

Çin çıkışlı kütük için referans fiyat geçtiğimiz haftanın sonuna kıyasla 5$/mt düşüşle 435-445$/mt FOB seviyesinde kaydedildi. Hafta boyunca çoğu teklif 440-445$/mt FOB aralığında yer aldı ancak daha düşük seviyelerden pazarlıklar da yapıldı. Çin’de yerel stoklar yükselmeye devam ederken, talep zayıf seyrediyor. Bu nedenle kütük ihracatının kademeli olarak artması ve zayıf talebin inşaat demiri üzerinde kurduğu baskıyı hafifletmesi bekleniyor. Demir cevheri fiyatları 100$/mt CFR seviyesinin altında dalgalanması sebebiyle hammadde tarafından gelen destek de zayıfladı. Yedi defa yapılan artışın ardından yerel kok fiyatlarının da yatay seyre geçmesi öngörülüyor. Çin çıkışlı bazı bağlantıların 435-440$/mt FOB aralığından yapıldığı konuşuluyor.

Başlıca Endonezyalı üretici, Kasım sevkiyatlı resmi kütük teklifini geçtiğimiz haftanın sonuna kıyasla 5$/mt düşüşle 450$/mt FOB seviyesine çekti. Aynı üreticinin slab teklifleri ise 445$/mt FOB seviyesine kadar geriledi. Ancak ASEAN’lı üreticilerin çoğu sıcak rulo sac ve inşaat demiri gibi nihai satışlarına odaklanmaya devam ettiği için yarı mamul fiyatlarını çok hızlı düşürmek istemiyor.

Güneydoğu Asya ithal kütük piyasasında Çin çıkışlı 5SP kalite kütük için verilen son teklifler haftanın sonunda 460$/mt CFR Filipinler ile en düşük seviyede yer aldı. Fiyatlar, geçtiğimiz hafta sonunda Vietnam çıkışlı indüksiyon fırını üretimli kütük ve Çin çıkışlı bazik oksijen fırını üretimli kütük için 465$/mt CFR’dan yapılan iki bağlantının ardından gerilemiş oldu. Filipinler’deki büyük alıcıların önceki yüksek bağlantı fiyatlarını dengelemek için artık yaklaşık 455$/mt CFR seviyesini hedeflediği bildirildi. Ayrıca Çin çıkışlı filmaşin kalite kütük satışının Tayvan’a 457-458$/mt CFR seviyesinden gerçekleştirildiği öğrenildi. Filmaşin kalite kütük teklifleri genellikle en az 5$/mt daha yüksek. Çin çıkışlı 5SP kalite kütük için verilen teklifler çoğunlukla 460$/mt CFR seviyesinden duyulsa da indirimlerin mevcut olduğu bildirildi.

Türkiye’de kütük alımları bu hafta inşaat demiri fiyatlarının gerilemesi ve yassı ile uzun mamul satışlarının hem iç hem de dış piyasalarda zayıf kalması nedeniyle sınırlı seyretti. Yerel kütük fiyatları bölgelere göre 500-510$/mt fabrika çıkışı bandında yer alırken, alıcıların hedef fiyatları 500$/mt fabrika çıkışı ve altından duyuldu. Türkiye’de inşaat demiri için kabul görebilir fiyatların 535-550$/mt fabrika çıkışı aralığına kadar gerilemesi, kütük alıcılarının fiyatların düşmesini beklemesine neden oluyor. Türkiye’de hurdadan kütük üretim maliyetinin yaklaşık 500$/mt seviyesinde yer aldığı tahmin ediliyor. İç piyasada satışlar bugünlerde oldukça yavaş seyrederken, bazı Türk üreticiler ihracat fırsatlarını değerlendirmeye devam ediyor. Orta ölçekli bir üreticinin Eylül sevkiyatlı kütük bağlantısını Fas’a 505$/mt FOB’un üzerinden gerçekleştirdiği bildirildi. Diğer Kuzey Afrika ülkelerine verilen teklifler 507-508$/mt FOB seviyesinde olsa da alıcılardan olumlu bir dönüş alınmadı.

İthal kütük segmentinde ise Türk alıcılar, özellikle uzun teslim süreleri ve yerel üretim maliyetlerinin makul düzeyde olması nedeniyle özellikle Asya çıkışlı kargolardan uzak durdu. Çin çıkışlı teklifler hafta içinde 5-7$/mt gerileyerek 478-480$/mt CFR aralığına inerken, pozisyon kargosu satan tedarikçilerin tekliflerini 473$/mt CFR seviyesine kadar indikleri de bildirildi. Çin çıkışlı kütük için verilen nadir karşı teklifler 460-465$/mt CFR aralığının üzerine çıkmıyor ve bu seviye satıcılar tarafından kabul görmedi. Endonezya çıkışlı kütük fiyatlarının 484-486$/mt CFR bandında yer aldığı tahmin edilirken, Malezya çıkışlı 150 mm ebatlı kütük için Ekim sevkiyatlı olmak üzere 495$/mt CFR’dan teklifler verildi. Ancak Malezya çıkışlı tekliflerin 475-480$/mt CFR aralığına çekilmesi durumunda kabul görebileceği söylense de satıcıların bu seviyeyi kabul etmediği aktarıldı. Öte yandan Ukrayna çıkışlı 10.000 mt kütüğün 490$/mt CFR seviyesinin biraz altından Türkiye’ye satıldığı bildirildi.

Rusya çıkışlı kütük satışları, Asya çıkışlı kargolara kıyasla daha kısa teslim süresi avantajına sahip olunmasına rağmen piyasadaki düşüş beklentileri sebebiyle bu hafta nispeten yavaş seyretti. Çoğu Rus üreticinin Ekim sevkiyatlı kütük hedef fiyatları 450$/mt FOB’da yer alsa da alıcılar, 440$/mt FOB’un çok üzerini kabul etmeye hazır değil. Türkiye’de düşük tonajlı bağlantılar için kabul görebilir fiyatlar 460-462$/mt CFR bandında yer aldı. Mısır’da ise stoktan Rusya çıkışlı bazı kütük kargolarının 490-495$/mt CFR bandından satıldığı ancak yeni kargolar için verilen karşı tekliflerin çok daha düşük olduğu öğrenildi. SteelOrbis’in günlük referans fiyatı haftalık ortalama 1,5$/mt düşüşle 437-442$/mt FOB Karadeniz bandında kaydedildi.

Büyük ölçekli ihracatçılar Hindistan çıkışlı kütük tekliflerini 440-450$/mt FOB aralığında tuttu. Ancak önceki haftalardan farklı olarak bazı satıcıların, daha düşük karşı teklifler üzerinden pazarlıklar ve indirimli bağlantılar yapmaya yanaştığı öğrenildi. Piyasa kaynakları, nihai mamul fiyatlarındaki artışın beklentilerin altında kalmasının ardından yarı mamul ticaretindeki yavaşlamanın da bağlantıların FOB bazında ortalama 10-15$/mt daha düşük seviyelerden gerçekleştirilmesinde rol oynadığı ifade etti. Hindistan’ın doğusunda faaliyet gösteren büyük ölçekli bir üreticinin, bir tüccara 20.000 mt kütük satışı yaptığı ve bu bağlantının indirim sonrası 430-435$/mt FOB bandından gerçekleştirildiği bildirildi. Bir başka büyük entegre üreticinin ise 30.000 mt kütüğü Orta Doğu’ya 430$/mt FOB veya biraz altından indirimli olarak sattığı dile getirildi.