Artan enflasyon, olumsuz ekonomik göstergelerin etkisiyle gerileyen talep gibi zorluklara rağmen üretim ve tüketimin büyüme yolunda olduğu Hindistan çelik sektörü, diğer başlıca Asya ülkelerine kıyasla daha iyi durumda. Bu durum aynı zamanda 2022 yılında Hindistan’ın çelik ithalatında gözle görülür bir artışa sebep olmuş ve Rusya, Vietnam, Japonya ve Güney Kore merkezli ihracatçı üreticilerin yavaşlayan talep koşullarında ayakta kalmasına yardım etmiştir. Hindistan’ın 2023 yılı görünümü nispeten umut vadetse de piyasa kaynaklarının Hindistan’ın çelik ithalatı ve ihracatına ilişkin farklı görüşleri mevcut.
Ocak-Kasım döneminde Hindistan’da çelik tüketimi %12 artarak 75,3 milyon mt’a ulaştı, bu da inşaat çeliğine yönelik talebin güçlü bir iyileşme gösterdiğine işaret ediyor. Talebin iyileşmesi sonucunda Hindistan Nisan-Kasım döneminde yıllık %22,5 artışla 3,8 milyon mt çelik ithal etti. Hindistan’a yapılan toplam çelik ithalatı çok büyük olmasa da Hindistan’dan gelen talebin 2022 yılında artış göstermesi küresel çelik piyasasını destekleyen sayılı faktörlerin başında geldi. Hindistan’a sıcak rulo sac satan başlıca tedarikçiler, Japonya ve Güney Kore gibi düzenli tedarikçiler haricinde, Vietnam ve Rusya oldu, Rusya son birkaç ayda Hindistan’a en çok sıcak rulo sac satışı yapan ülke oldu. Kredi derecelendirme kuruluşu ICRA’nın raporunda, “Çin, Japonya, Güney Kore, BDT, Avrupa ve ABD gibi küresel çelik üretim merkezlerindeki sınırlı büyüme fırsatları nedeniyle Hindistan’a yapılan nihai mamul ihracatı yükselişte, bu da Hindistan’ın Ekim ve Kasım aylarında net nihai mamul ithalatçısı haline gelmesi ile sonuçlandı” yorumuna yer verildi.
ICRA’nın açıklamasında 2022 takvim yılında Hindistan’ın çelik tüketiminin önceki yıla kıyasla %8 büyümesinin beklendiği ifade edildi, bu da 2022-23 mali yılı için verilen %7-8 büyüme tahminine yakın. Önümüzdeki çeyreklerde ekonomik faaliyetlerde yavaşlama beklendiği için Hindistan’da yerel çelik tüketimindeki büyümenin 2023-24 mali yılında %6-7 seviyesinde kalması bekleniyor.
Önümüzdeki mali yıl için beklentiler olumlu olsa da rekabet kızıştı. ICRA, “2023-2024 mali yılında yıllık toplam 21-22 milyon mt yeni çelik kapasitesi devreye alınacak. Yeni arz artan talebi aşabileceği için sektörün kapasite kullanım oranının 2024 mali yılında 2022 mali yılında kaydedilen %80 seviyesine kıyasla %78 seviyesine inmesi bekleniyor,” dedi. Bu nedenle Hindistan’a çelik ihracatı yapan başlıca tedarikçiler en azından pazar paylarını korumak istiyorsa düşük fiyat politikası uygulamaya devam etmek zorunda kalacak. Maliyet baskısına, Hindistan’a verilen yüksek navlun oranlarına ve tedarikçiler açısından daha geleneksel olan diğer satış rotalarında talebin kademeli bir şekilde toparlanmasına bağlı olarak piyasada yavaşlama görülmesi bekleniyor. Severstal Genel Müdürü, “[Düşük üretim maliyetlerine bağlı olarak] ürünümüz rekabetçi olsa da Avrupa’ya satış yapamamamız ve satışlarımızı Güneydoğu Asya ülkeleri ile yakın piyasalara kaydırmak zorunda kalmamız sebebiyle lojistik maliyetlerimiz nihai mamul fiyatlarının %20-40’ına denk geliyor,” ifadelerini kullandı. Piyasa kaynakları, Rusya’nın Orta Doğu’ya ve iç veya komşu piyasalara sevkiyatlarını artırarak Hindistan piyasasındaki varlığını nadir satışlar yaparak sınırlandırabileceğini söylüyor. 2023 yılının ikinci yarısından itibaren artacak olan yerel tüketimin Vietnam’ın ihracatı üzerinde belirleyici olacağı ve o zamana kadar ülkeden dış piyasalara belirli bir miktar arz ayrılabileceği konuşuluyor.
Öte yandan Hindistan’ın çelik ihracat hacmi önümüzdeki yıl istikrarlı bir şekilde artacak olsa da ICRA, dış piyasalarda talebin düşük kalması nedeniyle 2024 mali yılında dahi 2021-2022 mali yılında kaydedilen seviyenin görülmesine ihtimal vermiyor. Ülkenin nihai mamul ihracatı Nisan-Aralık döneminde hükümetin ihracata %15 oranında vergi getirmesi ve küresel talebin sertçe azalmasıyla %55 düştü. Birkaç kaynak, yassı mamul ihracat hacminin önümüzdeki iki çeyrekte bu yılın Kasım ayında 100.000 mt’un altında kaydedilen seviyeye kıyasla aylık 400.000-500.000 mt seviyesine çıkabileceğini ifade ediyor. Hint bir kaynak sıcak rulo sac segmentine ilişkin, “[Şubat ayı sevkiyatlı] satışlarımız normal seviyelere döndü. Satış hacminin geçtiğimiz sene kaydedilen seviyelere yükseleceğinden emin olmasam da sevkiyatların kesinlikle normalleştiğini söyleyebilirim,” şeklinde konuştu.
