Küresel kütük piyasasına bakış: Piyasadaki kademeli toparlanma ne kadar sürecek?

Küresel kütük piyasasında fiyatlar haftalarca süren düşüşlerin ve geçtiğimiz ay görülen yatay hareketin arından kademeli olarak artmaya başladı. Ticaret halen durgun seyrettiği ve Temmuz ile Ağustos aylarında talep sezona bağlı olarak zayıf kalacağı için fiyat trendinin ne kadar süreceği belirsiz.

SteelOrbis’in Çin çıkışlı kütük için referans fiyatı vadeli fiyatların desteğiyle haftalık 2,5$/mt artışla 425-430$/mt FOB aralığına çıktı. Çin’in Merkezi Mali Komitesi (CFCC), 1 Temmuz tarihinde gerçekleştirdiği toplantıda, “yasalar ve düzenlemeler çerçevesinde, işletmelerin düşük fiyatlarla yaptıkları plansız rekabetini denetlemek, üreticileri ürün kalitesini artırmaya yönlendirmek ve eski üretim kapasitelerinin düzenli şekilde piyasadan çekilmesini teşvik etmek” yönünde net adımlar atılacağını açıkladı. Bu açıklama hafta ortasından itibaren beklentileri olumlu etkiledi. Bazı teklifler 435$/mt FOB seviyesinden duyulsa da 425$/mt FOB bile çok nadir alıcıların fiyat fikirlerini temsil ettiği için bağlantılar durgunlaştı. Bununla birlikte Tangshan’da sinterleme ve çelik üretimi tonajının 4-15 Temmuz tarihleri arasında %30 düşürülecek olması da beklentileri iyileştirdi.

Çin Demir Çelik Birliğinin (CISA) yaptığı uyarının ardından Çin’de kütük ihracatının kontrol altına alınabileceğine dair söylentiler yayılmaya başladı. Ancak şu ana dek somut bir adım atılmadığı ve piyasa kaynaklarının bir kısmı alınacak önlemlerin sert olmasına ihtimal vermediği için açıklamanın piyasa üzerindeki etkisi sınırlı kaldı.

Endonezyalı önde gelen çelik üreticisi Ekim sevkiyatlı kütük tekliflerini haftanın ortasındaki seviyeye kıyasla 5$/mt, Pazartesi gününe kıyasla ise 10$/mt artışla 435$/mt FOB seviyesine çekti. Piyasa kaynakları yeni bağlantı yapılmadığını bildirdi. Bir tüccar, "Bu seviye çok yüksek, bugünün gerçek kabul görebilir fiyatları hala 430-432$/mt FOB olmalı," dedi. Diğer iki büyük tüccar ise talep görüleceğini ancak 425$/mt FOB'un üzerinden bağlantı olmayacağını söyledi.

Bu hafta Güneydoğu Asya ithal kütük piyasasında beklentiler Çin piyasasında kaydedilen artışların ardından yukarı yönlü hareket etti. Haftanın sonunda bölgede 5SP kalite kütük teklifleri 450-455$/mt CFR Manila aralığından bildirildi ve teklifler çoğunlukla aralığın üst sınırında yer aldı. Fiyatlar daha önceki satışlara kıyasla 10$/mt artış gösterdi ancak kimse alım yapmıyor. Tayland ve Endonezya’ya verilen Çin çıkışlı 3SP kalite kütük teklifleri sınırlı ve Ağustos-Eylül sevkiyatlı olmak üzere çoğunlukla 445$/mt CFR seviyesinde yer alıyor.

Türk kütük alıcıları yerel malzeme ya da yakın zamanda birkaç bağlantının yapıldığı Karadeniz çıkışlı kütüğü tercih etmeye devam etti.  Kardemir S235JR kalite malzeme için 485$/mt fabrika çıkışından yaklaşık 50.000 mt, B420 kalite malzeme için ise 495$/mt fabrika çıkışı seviyesinden yeni kütük satışı açıkladı. İskenderun bölgesindeki kütük teklifleri 495-497$/mt fabrika çıkışı seviyesinden duyulurken, bu seviyeden bağlantı yapılmadı. İzmir tarafında üreticilerden biri 505$/mt fabrika çıkışı seviyesinden teklif verdi.

Türkiye'de ithalat segmentinde Asya çıkışlı malzeme yalnızca Ekim ayı sonrası teslimatlar için mevcut olup fiyatları geçtiğimiz haftaya kıyasla artış gösterdi. Özellikle Çin çıkışlı kütük fiyatları geçtiğimiz hafta kaydedilen 452-455$/mt CFR seviyesinden 465$/mt CFR seviyesine çıktı. Endonezya çıkışlı kütük teklifleri Ekim sevkiyatlı olmak üzere uzun teslimat süresi nedeniyle gösterge kalmaya devam ediyor. En son bağlantı fiyatı geçtiğimiz haftaya kıyasla 5$/mt artışla 435$/mt FOB seviyesinde belirlendi ve bu seviye yaklaşık 470$/mt CFR'a denk geliyor. Ayrıca Malezya çıkışlı 150 mm ebatlı kütük için Ağustos sonu sevkiyatlı 490$/mt CFR'dan teklif verilirken, benzer malzeme içeren başka bir kargo 480-485$/mt CFR seviyesinden satıldı. Bunun yanında Ukrayna çıkışlı malzeme için toplam 30.000 mt'luk iki bağlantı Temmuz sonu ile Ağustos ortası sevkiyatlı olmak üzere 485-492$/mt CFR aralığından gerçekleştirildi.

Türkiye ithal kütük piyasasında kısa süreli teslimatlar için Rusya çıkışlı kütük daha fazla ilgi görüyor. Donbass çıkışlı bir satışın 5-10$/mt artışla 455-456$/mt CFR'dan gerçekleştirildiğine dair söylentiler var. Ancak bu bilgi henüz teyit edilmedi. Rusya çıkışlı kütük için 455$/mt CFR seviyesine yakın başka bir bağlantı duyuldu. Bu fiyat seviyesi 435$/mt FOB Karadeniz bandına karşılık geliyor. Sonuç olarak SteelOrbis'in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı geçtiğimiz haftanın sonundaki 425-433$/mt FOB seviyesine kıyasla 435$/mt FOB olarak kaydedildi.

Kaynaklara göre Hindistan çıkışlı kütük fiyatları 415-425$/mt FOB seviyesinde yatay seyretti ve yerel üreticiler dip seviyeye inildiğini öne sürerken, yatay hareketin sürdürülebilir olmadığını düşünen alıcılar bağlantı yapmaya yanaşmadı. Bu arada yerel piyasada kütük bağlantı fiyatları farklı yönlerde hareket etti. Mumbai çıkışlı kütük bağlantı fiyatları 300 INR/mt (4$/mt) artışla 39.600 INR/mt (462$/mt) seviyesine çıkarken, ülkenin orta kesimlerinde Raipur çıkışlı fiyatlar 150 INR/mt (2$/mt) düşüşle 36.900 INR/mt (431$/mt) seviyesine geriledi.