Küresel kütük piyasasına bakış: Çin’deki yükseliş ve Körfez’den gelen taleple piyasa bir miktar toparlandı

Bu hafta küresel piyasada Çin çıkışlı kütük için yapılan pazarlıkların arttığı görülürken, Güneydoğu Asya ve Körfez ülkelerine bazı bağlantıların gerçekleştirildiğine dair duyumlar alındı. Talep genel olarak güçlü olmasa da Çin piyasasındaki yükselişi ve ucuz alternatif olmayışını gören birçok alıcının alım ilgisinin arttığı belirtildi. SteelOrbis’in Çin çıkışlı kütük için referans fiyatı günlük 2,5$/mt ve geçen haftanın sonuna kıyasla 7,5$/mt artarak 470-475$/mt FOB bandına yükseldi. Fiyatlardaki artışın başlıca nedenleri arasında Çin’de yerel talebin toparlanması, İşçi Bayramı tatili öncesi stok yenileme faaliyetleri, %62 tenörlü toz cevher fiyatlarının 110$/mt CFR’ın biraz altında yer alması ve kütük ihracatına ayrılan kütük tonajın sınırlı olması gösterildi. Çin çıkışlı yaklaşık 40.000 mt kütük için bir bağlantının Katar’a 480$/mt FOB’dan satıldığına dair duyumlar alınırken, diğer pazarlara yönelik satışların 470$/mt FOB’a yakın seviyesinden yapıldığı ifade edildi.

22 Nisan’da Çin’in yarı mamul ihracatına yönelik olası kısıtlamalarına ilişkin söylentiler gündeme geldi. Ancak piyasa oyuncuları, söz konusu gelişmeleri değerlendirmek için henüz erken olduğunu belirtti. Çin Demir Çelik Birliğinin (CISA) piyasa araştırma departmanı, 24 Nisan’da düzenlenecek video konferans kapsamında büyük çelik üreticilerini bir araya getirecek. Toplantıda ihracat lisansı uygulamasının etkinliği değerlendirilecek ve ihracatta karşılaşılan sorunlar ele alınacak.

Hafta ortasında Endonezya çıkışlı kütük bağlantılarının arttığı görüldü ve toplam yaklaşık 100.000 mt kütük satışı yapıldığı bildirildi. Kargoların bir kısmının tüccarlar tarafından satın alındığı belirtilirken, Körfez ülkelerinden yarı mamule yönelik artan talebin piyasa için destekleyici bir unsur olabileceği dile getirildi. Haziran-Temmuz sevkiyatlı kütük için en az üç bağlantının 480-485$/mt FOB’dan gerçekleştirildiği ifade edildi. Dexin Steel’in Ağustos sevkiyatlı yeni teklifinin ise haftalık 5$/mt düşüşle 485$/mt FOB seviyesinde olduğu bildirildi.

Güneydoğu Asya’da Çin çıkışlı 5SP kalite kütük için Filipinler’e 497-498$/mt CFR seviyesinden satış yapıldığı duyulurken, yeni tekliflerin 500-505$/mt CFR bandına yükseldiği görüldü. Fiyatlardaki artış yalnızca FOB bazındaki değişimler değil, aynı zamanda navlundaki yükseliş de rol oynadı. Bununla birlikte maliyet tarafından gelen güçlü desteğin yanı sıra üreticilerin slab ve sıcak rulo sac üretimine yönelmesi sonucu kütük arzının sınırlı kalması da fiyatları destekledi. Güneydoğu Asya’da Çin çıkışlı 3SP kalite kütük için verilen en düşük teklifin 495$/mt CFR Tayvan seviyesinde olduğu bildirildi. Endonezyalı üretici ise Temmuz sevkiyatlı 3SP kalite kütük için iç piyasaya 505$/mt CFR’dan teklif verdi.

Türkiye’de yerel inşaat demiri fiyatlarının yeniden yükselmesiyle birlikte kütük üreticileri indirim yapmaktan kaçınarak tekliflerini 550-560$/mt fabrika çıkışı bandında tutmaya devam etti ancak yeni satış bildirilmedi. İnşaat demiri için verilen yüksek fiyatlı tekliflerin henüz bağlantıya dönüşmemesi, alıcıların yarı mamul alımlarında temkinli kalmasına neden oldu. Kardemir, S235JR kalite kütük fiyatlarını 5$/mt düşüşle 535$/mt fabrika çıkışı seviyesine indirirken, B420 kalite kütük fiyatlarını ise 550$/mt fabrika çıkışı seviyesinde tuttu ve yaklaşık 60.000 mt satış gerçekleştirdi. Çin çıkışlı ithal kütük teklifleri hafta boyunca 520-530$/mt CFR bandında yer alırken, İzmir’e 515$/mt CFR’dan 25.000 mt’luk bir satış yapıldığına dair duyumlar alındı. Malezya çıkışlı kütük için net teklifler verilmediği, İskenderun’a 525-530$/mt CFR aralığından satış yapıldığına yönelik söylentilerin dolaştığı ifade edildi. Ukrayna çıkışlı kütük için gösterge fiyatlar 540$/mt CFR seviyesinde yer alırken, tedarikçinin Avrupa pazarına odaklandığı belirtildi.

Türkiye’de Rusya ve Donbass çıkışlı kütüğe talep beklendiği şekilde devam etti. Mayıs sevkiyatlı 125 mm ebatlı kütük için düşük tonajlı satışların 502-503$/mt CFR aralığından yapıldığı bildirildi. Haziran sevkiyatlı çoğu ise 505-510$/mt CFR bandında yer aldı ve büyük ölçekli bir üreticinin 505$/mt CFR veya biraz üzerinden bağlantı yaptığına dair duyumlar alındı. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı haftalık 5$/mt artışla 470-480$/mt FOB Karadeniz seviyesine yükseldi.

Devam eden savaşın yarattığı üretim sorunları nedeniyle Körfez ülkelerinde çelik ürünlerine yönelik talebin arttığı gözlendi. Filmaşin, sıcak rulo sac ve slaba yönelik fiyat sorguları son zamanlarda artarken, bölgenin uzun mamul ağırlıklı üretim yapısı nedeniyle en yoğun talep kütükte görüldü. Çin ve Endonezya çıkışlı kütük teklifleri 530-535$/mt CFR aralığında yer alırken, Katar ve Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) tarafından bu seviyelerden en az iki kargonun satın alındığı bildirildi. Bölgedeki lojistik sorunlar nedeniyle nihai müşteri teslim fiyatların Umman üzerinden 580-585$/mt CPT seviyesine ulaştığı ifade edildi. BAE ve Umman’da sıcak briketlenmiş demir üretimindeki sorunlar ve düşük pelet stokları nedeniyle yerel kütük tekliflerinin bulunmadığı belirtildi. Suudi Arabistan’da ise önde gelen yerel üreticinin açıkladığı artış sonrası kütük fiyatları 2.100 SAR/mt (560$/mt) CPT aralığında kaydedildi.

Hindistan çıkışlı kütük teklifleri 480-490$/mt FOB aralığında kalırken, bazı Asya pazarlarından gelen talebe rağmen alıcıların 460-470$/mt FOB seviyesinden karşı teklif verdiği ve bu nedenle bağlantı yapılamadığı bildirildi. İç piyasada yarı mamul ve nihai mamul fiyatlarında görülen düşüşlere rağmen üreticilerin özellikle yüksek enerji maliyetleri nedeniyle ihracat fiyatlarını aşağı çekmek istemediği ifade edildi.