Küresel kütük piyasasına bakış: Artan maliyetler, yükselen navlun ve sınırlı arz nedeniyle fiyatlar yukarı yönlü

Bu hafta küresel kütük piyasasında fiyatlar belirgin şekilde yükseldi. Bir yandan Çin piyasasının olumlu görünümü ve demir cevheri fiyatlarının 110$/mt CFR’ın üzerine çıkması FOB bazındaki Asya çıkışlı fiyatları destekledi. Diğer yandan Türkiye, Güneydoğu Asya ve diğer pazarlardaki CFR bazındaki fiyatlar da artan navlun nedeniyle ilave destek buldu. Ayrıca arzın sınırlı olması nedeniyle alıcıların ihtiyaç duydukları kargoları zamanında temin edememe endişesi de talebin genel olarak artmasına yol açtı.

Çin çıkışlı 3SP kalite kütük fiyatları bu hafta üç aşamada toplam 10-15$/mt yükselerek 13 Mart’ta 455-465$/mt FOB bandına ulaştı. Bu artışın başlıca nedenleri arasında yerel talebin toparlanması, yuanın değer kazanmaya devam etmesi ve demir cevheri fiyatlarındaki yükseliş yer aldı. Demir cevheri fiyatlarının yükselmesinde ise BHP Billiton’ın Pilbara bölgesindeki olası grev riski ve Çin devletine bağlı ticaret şirketinin BHP’den Newman toz cevheri alımlarına yönelik gelecek haftadan itibaren uygulanacak yasak kararı etkili oldu.

Bununla birlikte petrol arzındaki sıkıntı ve fiyatlarındaki yükseliş piyasada yoğun şekilde tartışılırken, çelik ve hammaddelerin taşınmasında kullanılan navlunda yüksek dalgalanmalara yol açtı. Geçtiğimiz hafta görülen önemli artışın ardından navlun 9 Mart’ta yeniden yükseldi ve hafta boyunca nispeten yatay seyretti. Bu süreçte bazı lojistik şirketlerinin fiyat vermeyi durdurduğu bildirildi. Navlun önemli bir sorun haline gelirken, bazı armatörlerin sevkiyat iptali talep ettiği veya çeşitli destinasyonlar için navlunu 20-30$/mt artırdığı aktarıldı. Küresel kütük piyasasındaki önde gelen oyunculara göre Çin’den Güneydoğu Asya’ya veya Karadeniz’den Türkiye’ye yapılan ve savaş bölgesi olan Orta Doğu’yu es geçen sevkiyatlar gibi kısa mesafeli rotalarda navlun 5-10$/mt artarken, uzun mesafeli rotalarda artış 20-25$/mt seviyesine ulaştı.

Endonezyalı önde gelen çelik üreticisi Dexin Steel, hafta başında kütük tekliflerini 10$/mt artırdıktan sonra 13 Mart’ta 5$/mt daha yükselterek 485$/mt FOB seviyesine çıkardı. Resmi fiyat listesine göre kütük sevkiyat dönemi halen Nisan ayı olarak görülüyor. Bununla birlikte uzun süredir yalnızca iç piyasaya satış yapan üreticinin bir tüccara bu hafta Nisan sevkiyatlı olmak üzere 470$/mt FOB seviyesinden bağlantı gerçekleştirdiğine dair duyumlar alındı. Bu bilgi netleşmemiş olsa da bazı kaynaklar, söz konusu satışın Türkiye’ye yapılmış olabileceğini belirtti. Bunun öncesinde Dexin Steel, yerel piyasaya yaklaşık 460-465$/mt FOB bandından kütük satışı gerçekleştirebilmişti.

Bu hafta Güneydoğu Asya’da başta Çin olmak üzere birçok menşeden ithal kütük bağlantıları yapıldığı bildirildi. Filipinler’e 150 mm ebatlı 5SP kalite kütük için bir önceki satışlara kıyasla 13-14$/mt artışla 481-482$/mt CFR bandından bazı satışlar doğrulandı. Ayrıca Rusya’dan teklif verilmemesi ve İran’dan piyasada olmaması nedeniyle Asya çıkışlı 150 mm ebatlı 3SP kalite kütük için Tayvan’a 480$/mt CFR’dan en az bir bağlantı gerçekleştirildi. Haftanın ortasında ise 150 mm ebatlı 3SP kaliteye denk kütük için Tayland’a 475-478$/mt CFR aralığından satış yapıldığı bildirildi. Kaynaklara göre Çin’den Güneydoğu Asya’daki başlıca limanlara navlun şu anda 28-30$/mt’a kadar yükselmiş durumda. Bu nedenle tüccarların bir sonraki turda en az 483-485$/mt CFR seviyesinden teklif vermesi gerekecek.

Bu hafta Türkiye’de yerel kütük fiyatları, çoğunlukla inşaat demiri fiyatlarındaki yukarı yönlü hareket ve çoğu ithal kütük teklifinin yükselmesi sebebiyle haftalık 5-10$/mt artışla 505-520$/mt fabrika çıkışı bandında yer aldı. Kardemir, 505$/mt fabrika çıkışı ve 515$/mt fabrika çıkışı seviyelerinden yaklaşık 80.000 mt kütük satışı gerçekleştirirken, İzmir ve İskenderun’da teklifler çoğunlukla 510-520$/mt fabrika çıkışı bandında yer aldı.

Çin’den verilen teklifler, bir önceki 495-510$/mt CFR aralığına kıyasla haftanın sonu itibarıyla 515$/mt CFR’a çıktı. Teklifler, Mayıs sevkiyatlı olarak verilse de ilgi görmedi ve geçen hafta yapılan son bağlantı 490$/mt CFR seviyesinden gerçekleşti. Bir tüccarın Malezya çıkışlı teklifleri 5$/mt artışla Mayıs sevkiyatlı olmak üzere 515$/mt CFR’a yükselirken, Endonezya çıkışlı gösterge tekliflerin 530$/mt CFR ve üzerinde yer aldığı tahmin ediliyor. İran çıkışlı ve sevkiyat halindeki kütük kargosuna yönelik tekliflerin 485$/mt CFR İskenderun olduğu bildirildi.

Böyle bir durumda Türkiye’nin Karadeniz/Azak Denizi bölgesinden verilen kütük tekliflerine daha fazla ilgi göstermesi bekleniyor. Rusya çıkışlı fiyatlar 465$/mt CFR’dan 470-480$/mt CFR bandına yükseldi. Söz konusu aralığın üst sınırından kayda değer bir satış gerçekleştirildiğine dair duyumlar alınsa da bu bilgi henüz teyit edilmedi. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için günlük referans fiyatı 5$/mt artarak 440-450$/mt FOB bandına yükseldi.

Hindistan çıkışlı kütük teklifleri yaklaşık 5$/mt artışla 460-465$/mt FOB aralığında kaydedildi. Ancak fiyat artırma girişimleri ihracat piyasasındaki iyileşmeden ziyade artan maliyetler ve yerel piyasanın güçlenmesiyle bağlantılı oldu. Yerel piyasada kütük fiyatları Mumbai piyasasında 1.500 INR/mt (16$/mt) artarak 45.500 INR/mt (494$/mt) fabrika çıkışı seviyesine yükselirken, orta bölgedeki Raipur’da 950 INR/mt (10$/mt) artışla 42.200 INR/mt (459$/mt) fabrika çıkışı seviyesine çıktı.