Küresel kütük piyasasına bakış: Türkiye dışındaki büyük piyasalarda beklentiler halen olumsuz

Çin’de toparlanma olmaması ve durgunluğun devam etmesi nedeniyle bu hafta çoğu önemli kütük piyasasına olumsuz beklentiler hakim oldu. Yalnızca hurda ve yerel inşaat demiri fiyatlarının artış gösterdiği Türkiye piyasasında alıcılar hafif fiyat artışlarını kabul etti.

Bu hafta Asya kütük ihracat piyasasının görünümü, Çin’de yerel talebin beklentilerin aksine toparlanmaması sonucu daha da kötüleşti. Dolayısıyla aşağı yönlü hareketin süreceğini düşünen tüccarlar, pozisyon kargoları için daha agresif teklifler vermeye başladı. Çin çıkışlı kütük için referans fiyat geçtiğimiz haftanın sonuna kıyasla 5-10$/mt düşüşle 425-430$/mt FOB bandında yer alırken, aralığın alt sınırından ve biraz altından kayda değer tonajda bağlantılar gerçekleştirildi. Çin piyasasındaki başlıca sorunlardan biri yüksek stok seviyeleri ve güçlü üretim hacimleriydi. Bu nedenle çelik üreticilerinin kâr marjları düşmüş olsa bile Asya’daki büyük ihracatçılar arasında ihracata olan ilgi güçlü kalmaya devam etti.

Piyasa kaynaklarına göre Endonezya’daki büyük ölçekli bir üretici, bu haftanın ortasında Aralık sevkiyatlı olmak üzere 100.000 mt civarında kütük bağlantısını 430-431$/mt FOB seviyesinden gerçekleştirmeyi başardı. Bahsi geçen satış hacminin bir kısmının Malezyalı bir tüccara, bir kısmının ise Endonezya iç piyasasına satıldığı öğrenildi. Ancak geri kalan miktarın tüccarlar açığa satış için alınabileceği söylendi. Farklı satış pazarlarına bakıldığında özellikle Endonezya çıkışlı kütüğe yönelik talepte belirgin bir artış görülmüyor. Endonezya çıkışlı kütüğün halen Çin menşeli kütüğe kıyasla daha pahalı olduğu ifade ediliyor. 17 Ekim itibarıyla Endonezya çıkışlı kütük için yeni teklifler bir önceki güne kıyasla 2$/mt artışla ve geçen haftanın sonuna kıyasla yatay seyrederek Ocak sevkiyatları için 435$/mt FOB seviyesinde kaydedildi.

Kaynaklara göre bu hafta 50.000 mt’a kadar Çin çıkışlı kütük Endonezya’ya 445$/mt CFR seviyesinden satıldı. Endonezya ve Tayland’da 3SP kalite kütük için bazı pozisyon kargosu tekliflerinin 440$/mt CFR seviyesine kadar indiği duyulsa da şu ana kadar yeni bağlantı yapılmadı. Taylandlı alıcılar 425-430$/mt CFR gibi çok düşük karşı teklifler vererek piyasayı test edebilir. Filipinler’de de ticaret oldukça durgundu. Pazarlıklar geçtiğimiz hafta kaydedilen en düşük teklifler olan 455$/mt CFR seviyesinin altında, 445-450$/mt CFR bandında seyretti.

Körfez ülkelerinde ise Asya çıkışlı kütük pazarlıkları devam ediyor. Suudi Arabistan’da Çin çıkışlı kütük teklifleri geçtiğimiz hafta 457$/mt CFR’dan gerçekleşen satışın ardından 455$/mt CFR seviyesinde yer aldı. Çin çıkışlı kütük için 460-465$/mt CFR BAE seviyesinden büyük tonajlı bir satış yapıldığı söylense de bu bilgi henüz teyit edilmedi. Birçok kaynak, bu fiyat seviyesinden yüksek tonajlı alım iştahı bulunmadığını belirtti.

Türkiye’de yerel kütük fiyatları hafta sonuna doğru 510-515$/mt fabrika çıkışı seviyesinde kaydedilirken, 15.000 mt’un üzerinde kargo İskenderun’da 515$/mt fabrika çıkışı seviyesinden, yaklaşık 60.000 mt kargo ise Karabük’te kaliteye bağlı olarak 500-510$/mt fabrika çıkışı bandından işlem gördü.

Kaynaklara göre Çin çıkışlı ithal kütük teklifleri hafta boyunca toplamda yaklaşık 10$/mt gerileyerek Aralık ortası sevkiyatlar için 457-462$/mt CFR seviyesine indi. Alıcıların 450-455$/mt CFR seviyesindeki karşı teklifleri ise bu seviyelere oldukça yakın ve kısa süre içinde işlemlerin gerçekleşebileceği düşünülüyor. Bununla birlikte bu hafta İskenderun'a 457$/mt CFR'dan 50.000 mt'luk bir satış yapıldığı duyuldu. Piyasa kaynaklarının çoğu, fiyat aralığının şimdilik piyasa dip seviyesini oluşturduğuna inanıyor. Malezya çıkışlı kütüğün ise bu hafta 18.000 mt’luk bir bağlantı kapsamında Kasım ortası sevkiyatlı 488$/mt CFR seviyesinden satıldığı, Türkiye’nin aynı bölgesine önceki bağlantıların ise 484$/mt CFR seviyesinden kapandığı bildirildi. Endonezya çıkışlı kütük için gösterge seviye 470$/mt CFR civarında olsa da alıcı ilgisi görülmezken, tedarikçinin ağırlıklı olarak alternatif pazarlara yöneldiği ifade edildi.

Öte yandan Ukrayna çıkışlı kütük teklifleri de gösterge olarak kaldı. Bir üretici Aralık sevkiyatlı olarak 500$/mt CFR’dan teklif verirken, diğer üretici teklif vermemeyi tercih ediyor.

Bu hafta Ekim sonu-Kasım sevkiyatlı toplam 50.000 mt kütük için 455-460$/mt CFR Türkiye aralığından birçok bağlantı gerçekleştirildi. Söz konusu fiyat tonaja bağlı olarak 435-437$/mt FOB Karadeniz bandına denk geliyor. Yeni tekliflerin çoğu ihracata ayrılan sınırlı tonaja ve kısa teslim süresine bağlı olarak 465$/mt CFR seviyesinden bildirildi. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı 435-445$/mt FOB aralığında yer alırken, ortalama fiyat haftalık 2,5$/mt artışla 440$/mt FOB Karadeniz seviyesinde kaydedildi.

Piyasa kaynaklarının SteelOrbis’e aktardığına göre geçtiğimiz bir haftalık süre içerisinde Hint kütük ihracatçıları, Asya pazarlarının çoğunda derinleşen zayıf görünüm nedeniyle alıcılardan gelen karşı tekliflerin istikrarlı şekilde düşmesi ve aynı zamanda yerel fiyatlardaki gerilemenin sürmesi sonucu zor bir durumda kaldı. Her ne kadar ihracat fiyatları değişmese de alımların tamamen durması nedeniyle bu seviyeler gösterge fiyatlar olarak değerlendiriliyor. Böylece Hindistan çıkışlı kütük teklifleri 430-440$/mt FOB aralığında yatay kaldı. Ancak alıcıların karşı tekliflerinin 420-425$/mt FOB aralığına hatta bazı durumlarda 410$/mt FOB seviyesine kadar inmesi, Hint üreticiler için zarar etme anlamına geldiği için herhangi bir bağlantı duyulmadı.