Küresel kütük piyasasına bakış: Fiyatlar ve görünümde değişiklik yok, indirimli satışlar hız kazanıyor

Bu hafta küresel kütük piyasası hem fiyatlar hem de görünüm açısından durgun seyretti ve çoğu rotada değişiklik gözlenmedi. Ancak satıcıların ihracatı hızlandırmak amacıyla uyguladığı indirimlerin ardından Türkiye ve Asya’da bağlantı sayısı arttı. Çin’in girdiği uzun tatil dönemi nedeniyle önümüzdeki hafta sessizliğin devam etmesi ve yeni trendin Ekim ortasında netleşmesi bekleniyor.

Türkiye’de yerel kütük, çoğu ithal teklife kıyasla daha kısa termin süresi ve kabul edilebilir fiyat seviyeleri nedeniyle talep görmeye devam etti. Bu hafta entegre üretici Kardemir, S235JR kalite için 492$/mt fabrika çıkışı ve B420 kalite için 502$/mt fabrika çıkışı seviyelerinden yeni satış fiyatlarını açıkladıktan sonra toplam 64.500 mt kütük sattı. Türkiye’nin diğer bölgelerinde ise teklifler İzmir’de 500-505$/mt fabrika çıkışı ve İskenderun’da 495-505$/mt fabrika çıkışı seviyelerinde kaydedildi.

Çin çıkışlı ithal kütük teklifleri Kasım sevkiyatlı olarak 475-480$/mt CFR seviyesinde yer aldı. Bu rakam haftalık bazda 5$/mt düşüş anlamına gelirken, yeni bağlantı bildirilmedi. Öyle ki çoğu alıcı Çin menşeli kütük için bu seviyeleri yüksek buldu ve karşı teklifler genellikle 465-470$/mt CFR seviyesinin altında kaldı. Malezya çıkışlı teklifler haftalık 5$/mt düşüşle 485$/mt CFR seviyesinden duyuldu. Bununla birlikte ilave 5$/mt indirim ihtimali de konuşuluyor. Ukraynalı bir üretici ise Kasım sevkiyatlı kütük için tekliflerini 490$/mt CFR seviyesinde korurken, ciddi talep durumunda küçük indirimler yapabileceğini belirtiyor.

Rusya çıkışlı kütük açısından ise Türkiye piyasasında son kabul gören fiyat seviyeleri Karabük’e yapılan küçük tonajlı satışlarda 450$/mt CFR olarak kaydedildi. Daha önce teklif seviyeleri 460$/mt CFR ve biraz üzerinde yer alıyordu. Alıcılar, ithalat işlemlerine etkilerini değerlendirmeye çalıştıkları Dahilde İşleme Rejimi’ndeki (DİR) değişiklikler konusunda endişeli. Son karşı teklifler genellikle 450$/mt CFR seviyesini aşmazken, bazı alıcılar 445$/mt CFR seviyesinde ısrar ediyor. SteelOrbis’in Rusya’nın Karadeniz kıyıları çıkışlı kütük için günlük referans fiyat seviyesi hafta boyunca 430$/mt FOB’da yatay seyrederken, önceki haftaya kıyasla 7,5$/mt düşüş kaydedildi.

Çin çıkışlı kütük için referans fiyat, geçtiğimiz haftanın sonunda kaydedilen 430-450$/mt FOB bandına kıyasla 430-440$/mt FOB aralığında yer aldı. Ancak bu aşağı yönlü hareketin beklentilere ve vadeli fiyatlardaki düşüşe bağlı gösterge olarak kaldığı ifade edildi. Tatil öncesinde talepte yaşanan kademeli iyileşme ve katma değerli üretimin %4 artmasını sağlayacak 2025-2026 Çelik Sektöründe İstikrarlı Büyüme Çalışma Planı piyasayı desteklerken, Çinli bir tüccar yerel fiyatların yatay seyri ve yüksek fırın kapasite kullanım oranlarının %90’ın üzerinde olması nedeniyle stokların artmaya devam ettiğini aktardı.

Geçtiğimiz haftanın sonu ve bu haftanın başında Çin çıkışlı 10.000 mt 150 mm ebatlı 5SP kalite kütük için birkaç bağlantı Filipinler’e yaklaşık 460$/mt CFR seviyesinden veya biraz altından gerçekleştirildi. Manila merkezli bir kaynak, “Alıcıların hedef fiyatı 455$/mt CFR’da yer alıyordu. Ancak bu seviyeye ulaşmaları zor. Kabul görebilir seviye 460$/mt CFR’a yakın,” dedi. Çin çıkışlı 3SP kalite kütük için Endonezya’ya yapılan son satış bir hafta önce 455$/mt CFR’dan gerçekleşmişti. Bu hafta alıcıların fiyat fikirleri 450$/mt CFR’ın üzerine çıkmıyor.

Rus tedarikçiler, Tayvan’a satış yapabilmek için Uzak Doğu limanlarından çıkışlı kütükte bazı indirimler uygulamaya karar verirken, Asya menşeli kütükte Uzak Doğu bölgesinde gerçekleşen nadir bağlantılarda fiyatlarda düşüş olmadı. Geçtiğimiz hafta Rusya’nın Uzak Doğu limanları çıkışlı 3SP kalite kütük Tayvan’a 440-443$/mt CFR seviyesinden satıldı. Ayrıca vanadyum ilaveli kütük de 460$/mt CFR seviyesinden el değiştirdi. Bu durum, Eylül ortasında kaydedilen 450$/mt CFR tekliflerine göre ihracatçının 7-10$/mt indirim yaptığı anlamına geliyor. Son dönemde İran çıkışlı 3SP kalite kütük için en düşük 450$/mt CFR’dan teklif verildiğinden Rusya çıkışlı kütük fiyatları Asya bölgesindeki en rekabetçi teklifler oldu. Rusya’nın Ukrayna işgali sonrası uygulanan yaptırımlar nedeniyle satış coğrafyası çok sınırlı kalırken, Rus tedarikçiler Asya’da yalnızca Tayvan’a yüksek tonajlı satış yapabiliyor. Filipinler ve Tayland’a ise yalnızca düşük tonajlı satış imkanları var.

Endonezya çıkışlı kütük teklifleri haftanın ortasında, geçtiğimiz haftanın sonuna kıyasla 2-3$/mt düşüşle 445$/mt FOB seviyesinde kaydedildi.

Hint üreticiler Orta Doğu’ya yönelik tekliflerini 430-440$/mt FOB bandında korudu. Ancak alıcıların 445-450$/mt CFR Körfez ülkeleri seviyelerini hedeflemesi, yani tekliflerin en iyi ihtimalle 425$/mt FOB seviyesinde olmasını istemesi sonucu anlaşma sağlanamadı. Her ne kadar yeni bağlantı duyulmamış olsa da satıcılar Kasım ayıyla birlikte talebin toparlanacağı ve alıcıların mevcut fiyatlara karşı direncinin önümüzdeki haftalarda kırılacağı yönünde iyimserliğini koruyor. Yerel piyasanın da fiyatlar ve satışlar açısından istikrara kavuşmasıyla üreticiler fiyatları aceleyle düşürmek istemiyor ve ihracat pazarının yeniden denge bulmasını bekliyor.