Küresel kütük piyasasına bakış: Asya’da fiyatlar artışta olsa da alıcılar direniyor, Türkiye’nin görünümü halen zayıf

Bu hafta başlıca kütük piyasalarının en az birinde fiyatlar Çin’de açıklanan son üretim kesintilerinin ardından görünümün olumlu olmasının desteğiyle gözle görülür bir artış gösterdi. Alıcılar daha düşük fiyatlı alternatif arayışını sürdürürken, şimdilik yalnızca teklifler yükseldi. Özellikle Türkiye piyasasının görünümü karşı tekliflerin ve hurda fiyatlarının düşmesi sebebiyle olumsuz oldu.

SteelOrbis’in Çin çıkışlı kütük için referans fiyatı 510-530$/mt FOB aralığına yükseldi ve ortalama fiyat seviyesi haftalık 15$/mt artışla 520$/mt FOB’da kaydedildi. Kaynakların çoğu Çin çıkışlı kütük için 520$/mt FOB hatta 530$/mt FOB’dan nadir teklifler duyulduğunu belirtiyor. Çin çıkışlı tekliflerde kaydedilen artışın ardından önde gelen Endonezyalı üretici resmi kütük tekliflerini haftalık 10$/mt artışla 515$/mt FOB seviyesinden bildirdi. Çinli ve Endonezyalı satıcıların dış piyasalara verdikleri tekliflerdeki artışlar tüccarların Güneydoğu Asya piyasasına verdiği Asya menşeli ürün fiyatlarının yükselmesine neden oldu. Tüccarlar tarafından Güneydoğu Asya’ya 3SP/5SP kütük için verilen çoğu teklif 515-520$/mt CFR ve yine aynı dönemde kabul görebilir fiyat olan 510-515$/mt CFR bandına kıyasla 520-540$/mt CFR Manila aralığında yer alıyor. Ancak bölgeye daha yüksek seviyelerden henüz yeni bir bağlantı duyulmadı.

SteelOrbis’in elde ettiği bilgilere göre, Çin’in Tangshan bölgesinde 4 Temmuz tarihinde duyurulan üretim kısıtlamaları ayın son 10 gününde sıkıştırılacak ve 21-31 Temmuz tarihleri arasında toplamda günlük 58.000 mt pik demir üretim kapasitesine sahip 13 yüksek fırın kapatılacak.

Güneydoğu Asya’da ithal kütük için yapılan son bağlantıların Çinli ve ASEAN’lı çoğu başlıca tedarikçinin fiyatlarını artırmasına rağmen bir önceki seviyeden veya bu seviyenin biraz altından yapıldığı teyit edildi. Fiyatlar ve karşı teklifler arasındaki yüksek farkın ilerleyen günlerde alımları olumsuz etkileyebileceği düşünülüyor. Suudi Arabistan çıkışlı 20.000 mt kütük Filipinli başlıca bir alıcıya 512$/mt CFR’dan satıldı. Bu seviye geçtiğimiz hafta 510-515$/mt CFR bandında bulunan referans fiyat ile aynı seviyede yer aldı. Bu hafta SteelOrbis’in Güneydoğu Asya’da ithal kütük için referans fiyatı çoğunlukla Asyalı tedarikçilerin 520-540$/mt CFR seviyesinden teklif vermesine bağlı olarak ortalama 2,5$/mt yükselerek 510-520$/mt CFR aralığına çıktı. Kabul görebilir fiyat seviyesi halen 510-515$/mt CFR bandında yer alıyor. Karadeniz’den sevkiyat yapan Rus tedarikçilerin bu hafta daha fazla tedarik yapmasıyla birlikte fiyatların baskı altında kalmaya devam etmesi bekleniyor.

Bu hafta Rusya çıkışlı kütük fiyatları alıcıların karşı tekliflerinin düşmesi ve özellikle Türkiye’de talebin genel olarak cansız seyretmesi sebebiyle daha da gevşedi. Karadeniz çıkışlı kütük piyasasında bu hafta hurda fiyatları daha da düştüğü ve Türkiye’den gelen talep zayıf olduğu için olumsuz görünüm devam etti. Türkiye’de düşük tonajlı kütük için son kabul görebilir fiyat seviyesi 465$/mt CFR’da yer alırken, bu hafta teklifler geçtiğimiz hafta 450$/mt CFR’da yer alan nadir karşı tekliflere kıyasla çoğunlukla 468-475$/mt CFR bandında kaydedildi. Kaynaklar, Rusya çıkışlı 30.000 mt kütük kargosunun Mısır’a 440$/mt FOB’dan satıldığını belirtti. Söz konusu seviye bugünkü referans fiyatın üst sınırına denk geliyor. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı 7,5$/mt düşüşle 435-440$/mt FOB Karadeniz seviyesine indi. Ancak çoğu kaynak, sınırlı arz göz önünde bulundurulduğunda bu fiyatın kütük için geçici dip seviye olabileceğini düşünüyor. Yaptırım uygulanan bazı Rus tedarikçiler Asya piyasalarına yönelirken, diğerleri Türkiye’ye satışlardan daha kârlı olması sebebiyle çoğunlukla iç piyasaya uzun mamul satışlarına odaklandı. Türkiye’de ithal kütük ile yerel inşaat demiri arasındaki fiyat farkı 100$/mt’un üzerine çıkarken, haddeleme maliyetinin yaklaşık 40-45$/mt olduğu tahmin ediliyor. Türk çelik üreticileri çoğunlukla hurda alımlarına odaklanırken, haddeciler ithal tekliflerle karşılaştırma yapmak için yerel kütük fiyatlarının netleşmesini bekliyor. İskenderun’da yapılan son yerel satışlarda fiyatlar 535$/mt fabrika çıkışı seviyesinden duyulurken, genel fiyat aralığının 525-540$/mt fabrika çıkışı olduğu tahmin ediliyor. Türkiye kütük için dış piyasalara aynı seviyelerden teklifler verse de alıcılar talep göstermiyor.

İranlı kütük ihracatçıları bu hafta bazı kütük satışları gerçekleştirebildi ancak alıcılar Asya piyasasındaki yukarı yönlü harekete rağmen büyük indirimler talep etti. 30.000 mt’luk yüksek mangan içerikli bir kütük kargosu Ağustos-Eylül sevkiyatlı olmak üzere 462$/mt FOB’dan el değiştirdi. 10.000 mt’luk bir kargo daha yine Ağustos-Eylül sevkiyatlı olarak 455$/mt FOB’dan satıldı. Söz konusu fiyatlar geçtiğimiz hafta yapılan bir önceki bağlantıların gerçekleştirildiği seviyelere kıyasla 15-20$/mt düşüş gösterdi. Yeni alınan kargoların İran çıkışlı kütük için yaklaşık 45$/mt navlun dahil 500$/mt CFR seviyesinin kabul gördüğü Asya piyasasına sevk edileceğini düşünüyor.

Hindistan çıkışlı kütük fiyatları, geçen hafta 500-510$/mt FOB seviyesinde yer alan kabul edilebilir seviyeye kıyasla hafifçe artarak 500-515$/mt FOB aralığına çıktı. Geçtiğimiz bir hafta boyunca herhangi bir bağlantı yapılmadı ve devlete bağlı üreticiler ihracat ihalesi açmadı. Çin’de fiyatlar arttıktan sonra kabul edilebilir seviyenin yukarı yönlü hareket edeceği beklentisi sonucunda tedarikçiler satış yapmaya yanaşmadı. En az iki kaynak, Odisha merkezli bir entegre üreticinin 515$/mt FOB’dan her biri 20.000 mt’luk iki spot teklif verdiğini ancak karşı teklifler yaklaşık 500$/mt FOB seviyesinde olduğu için satış yapmayarak bekle-gör tutumu sergilediğini ifade etti.