Küresel kütük piyasasına bakış: Fiyatların yatay seyri ve Mısır’ın vergi hamlesiyle Eylül’e yönelik iyimserlik azalıyor

Eylül ayının ikinci haftası da küresel kütük piyasasına iyimserlik getirmezken, çoğu başlıca piyasada fiyatlar aynı kaldı ve ticaret sınırlı seyretti. Çin çıkışlı fiyatlar gözle görülür bir değişim göstermedi ve hammadde fiyatlarında yaşanan dalgalanmalar sebebiyle net bir trend oluşmadı. Ayrıca Mısır’ın kütük ithalatına %16,2 oranında geçici vergi getirmesi de piyasaların üzerindeki baskıyı artırdı.

Haftanın en önemli gelişmelerinden biri Mısır’ın kütük ithalatına %16,2 oranında ve bir metrik ton başına en az 4.613 EGP tutarında geçici vergi uygulama kararı oldu. Bu kararın, Rusya çıkışlı arzın düşmesine yol açacağı ve Türkiye ithalat piyasasında rekabeti artıracağı ifade edildi. Önceden Mısır’a aktif kütük sevkiyatı gerçekleştiren Çinli tedarikçilerin de satışlarını yeniden düzenlemek zorunda kalacağı belirtildi.

Türkiye’de yerel kütük fiyatları bu hafta 500-505$/mt fabrika çıkışı seviyesinde yatay seyrederken, İskenderun’da düşük tonajlı bağlantıların 500-502$/mt fabrika çıkışı seviyesinden yapıldığı bildirildi. Ancak inşaat demiri satışlarının azaldığı ve kabul görebilir fiyatların 530-545$/mt fabrika çıkışı seviyesinde yer aldığı göz önünde bulundurulduğunda kütük tekliflerine olan ilgi düşük kaldı. Yine de Asya çıkışlı kütük fiyatlarının yüksek seviyelerde yer almaya devam etmesi, Türk kütük üreticilerinin indirimlerden kaçınmasına yardımcı oldu.

Çin çıkışlı kütük teklifleri, vadeli fiyatlarda yaşanan artış sebebiyle haftanın sonunda 473-475$/mt CFR seviyesine yükseldi. Hafta boyunca alıcıların karşı tekliflerinin çoğunlukla 460-463$/mt CFR seviyesinde yer aldığı ve 465$/mt CFR’a çıkarılabileceği konuşuldu. Ancak 470$/mt CFR’dan bir bağlantı yapıldığı duyuldu ve bu seviye bugün çok yüksek bulundu. Kaynaklar, piyasada manipülasyon yapılmıyorsa söz konusu seviyeye bazı ilave ödeme koşullarının dahil olabileceğini ve bağlantının gerçek çıkması halinde Türk üreticilerin SKDM düzenlemesine hazırlık amacıyla strateji yapılmış olabileceğini söyledi. Endonezya çıkışlı Kasım sevkiyatlı gösterge teklifler 485-488$/mt CFR bandında yer alsa da Türk alıcıların ilgisini çekmedi. Malezya’dan net teklifler verilmezken, Malezya çıkışlı Kasım başı sevkiyatlı tekliflerin 490$/mt CFR’da yer aldığı tahmin ediliyor.

Türkiye’de Rusya ve Donbass çıkışlı hemen sevkiyatlı kütük kargoları için verilen teklifler 460-465$/mt CFR ve 467$/mt CFR seviyelerinde yer almaya devam etti. Karabük’e 458$/mt CFR seviyesinden bir satış yapıldığı da öğrenildi. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı haftalık bazda değişmeyerek 440$/mt FOB Karadeniz seviyesinde yer aldı. Mısır’da Rusya çıkışlı son kütük fiyatları 485$/mt CFR veya biraz daha üzerinde yer aldı. Ancak Mısır’ın açıkladığı %16,2 oranındaki vergi göz önünde bulundurulduğunda Rusya’dan kütük akışının kesintiye uğraması ve ticaretin yeniden başlaması halinde düşük tonajlar halinde gerçekleşmesi bekleniyor.

Bu hafta Asya kütük ihracat piyasasında net bir trend oluşmadı ve Çinli satıcılar, hafta başında demir cevheri fiyatlarında yaşanan artığa rağmen fiyatlarını nispeten aynı tuttu. Çin çıkışlı kütük için referans fiyat bu hafta da 430-440$/mt FOB aralığında yer aldı. Çoğu teklif 435$/mt FOB seviyesinde yer alırken, bazı satıcıların 428-429$/mt FOB’dan bağlantı yapmaya hazır olmasına rağmen alımlar sınırlı kaldı. %62 tenörlü demir cevheri fiyatları hafta başında 106,55$/mt CFR’a çıkarak Şubat sonundan bu yana kaydedilen en yüksek seviyeyi gördü. Fiyatlardaki bu artış, Gine hükümetinin Rio Tinto ve Baowu’dan Simandou demir cevheri projesi için tamamen ihracat odaklı demir cevheri tesisi yerine yerel işleme tesisleri kurmasını talep etmesinin ardından gerçekleşti. Bu talebin yıllık 120 milyon mt üretim kapasitesine sahip projenin başlangıcını geciktirmesi bekleniyor. Haftanın sonunda demir cevheri fiyatları, zayıf talep ve piyasa göstergeleri sebebiyle yeniden 105$/mt CFR’ın altına yerleşti. Ekim başındaki Ulusal Gün tatili öncesinde bazı stok alımlar beklense de stokların şu an yüksek seviyelerde yer aldığı düşünüldüğünde alımların geniş kapsamlı olması beklenmiyor.

Endonezya merkezli üretici Kasım sevkiyatlı kütük tekliflerini, geçtiğimiz hafta kaydedilen 445-447$/mt FOB bandından 450$/mt FOB’a yükseltti. Dexin’in ayrıca bölgeye sıcak rulo sac satışlarına odaklandığı da bildirildi. Öte yandan üretici, Tayland ve Endonezya’ya yaklaşık 440-445$/mt FOB bandından düşük tonajlı birkaç slab kargosu sattı. Bunun akabinde Aralık sevkiyatlı slab fiyatlarını 450$/mt FOB seviyesine çekti.

Güneydoğu Asya ithalat piyasasında Çin’den Filipinler’e verilen 150 mm ebatlı 5SP kalite kütük teklifleri 460$/mt CFR seviyesinden 452-455$/mt CFR aralığına düştü. Alıcılar, söz konusu kalite ve ebatlı kütük fiyatlarının 450$/mt CFR’a gerilemesini bekliyor. Geçtiğimiz haftanın sonunda Rus üreticilerden biri 26.000 mt 125 mm ebatlı kütüğü 432$/mt FOB Rusya’nın Uzak doğu limanları veya yaklaşık 455$/mt CFR’dan satmıştı. 130 mm ebatlı kütük arzı genel olarak sınırlı olsa da karşı teklifler de beklentiler doğrultusunda gevşedi. Endonezyalı alıcılardan biri, 10 Eylül tarihinden bu yana bazı tüccarların, karşı teklif verilmesi halinde Çin çıkışlı 3SP kalite kütük için 450$/mt CFR’ın altından daha agresif teklifler vermeye başladığını bildirdi.

İran çıkışlı kütük için indüksiyon fırını üretimli kütük de dahil olmak üzere üreticiler ve tüccarlar tarafından verilen teklifler Ekim-Kasım sevkiyatlı olmak üzere sırasıyla 410-420$/mt FOB ve yaklaşık 395-410$/mt FOB aralıklarında yer aldı. En yüksek ve kabul görebilir teklifler 460-465$/mt CFR’dan Körfez ülkelerine verilirken, Umman çıkışlı teklifler ise 490-500$/mt CPT seviyesinde kaldı. Asya’ya verilen teklifler, yaklaşık 31-35$/mt seviyesindeki navlunla birlikte 453-455$/mt CFR aralığına denk geliyor.

Hindistan çıkışlı kütük fiyatları 430-440$/mt FOB bandında yatay kalırken, 425$/mt FOB seviyesinde yer alan az sayıdaki karşı teklif üreticiler tarafından kabul edilmedi. 9 Eylül Salı günü bir ihracat ihalesinin 415$/mt FOB seviyesinden kapandığı duyuldu ancak piyasa katılımcılarının büyük kısmı bu seviyenin satıcılar açısından kabul görmeyeceğini öne sürdü. Yerel kütük fiyatlarındaki artış sınırlı kalsa da düşüş trendinin durmasını sağladı ve yeni bir yukarı yönlü eğilim başlattı ve Hint üreticiler iç piyasaya odaklandı.