Küresel kütük piyasasına bakış: Çin’in toparlanması ve hurda fiyatlarındaki artış çoğu piyasada fiyatları destekledi

Bu hafta küresel piyasada kütük fiyatlarının çoğunlukla artış kaydettiği görüldü. Çin’de beklentilerin iyileşmesi ve hurda fiyatlarının yüksek seviyelerde seyretmesi de fiyatlardaki artışa destek sağladı.

Çin çıkışlı kütük için referans fiyatı haftalık 12,5$/mt artışla 445-455$/mt FOB aralığında yer aldı. Çin iç piyasasında fiyatların toparlanması küresel çapta beklentileri olumlu etkilese de alıcıları isteksizleştirdi. Çin çelik piyasasında talep güçlenirken, üreticilerin kâr marjları son dört ayın en yüksek seviyesine çıktı. Ayrıca Çin Merkez Bankası 19 Şubat tarihinde bankacılık sistemindeki likiditeyi yeterli seviyede tutmak amacıyla %1,5 faiz oranıyla 538,9 milyar RMB (75 milyar $) değerinde yedi günlük ters repo işlemi gerçekleştirdi.

Bu hafta ASEAN kütük ihracat piyasasında Nisan sevkiyatlı tonajlarının bir kısmını satan ASEAN’lı üreticilerin bu sayede piyasa olan güveni arttı. Endonezyalı başlıca çelik üreticisi, geçtiğimiz haftanın sonundan bu yana en az 50.000 mt kütük satışı gerçekleştirebildi. Satılan tonajın çoğu geçtiğimiz Cuma ve bu Pazartesi günü 433$/mt FOB’dan işlem görürken, Salı günü en az bir bağlantı 438$/mt FOB’dan yapıldı. Böylelikle geçtiğimiz hafta tekliflerini 7$/mt düşüşle 438$/mt FOB’a indiren söz konusu üretici, tüccarlardan talep gördü. Öte yandan hafta ortasında Nisan sevkiyatlı bir kargo 440$/mt FOB’dan el değiştirdi ve Endonezya çıkışlı teklifler hafta sonuna doğru 445$/mt FOB’a çıktı. Endonezyalı üreticinin Nisan sevkiyatlarına ayırdığı tonaj hâlen mevcut. Ancak bu hafta yapılan bağlantıların ardından üretici daha baskı hissediyor. Malezyalı üreticiler ise 455$/mt FOB’dan satış yapmaya çalışıyor.

Güneydoğu Asya ithal kütük piyasasında düzenli bir fiyat artışı görülse de çoğu alıcı geçtiğimiz hafta düşük seviyelerden yapılan bağlantıların ardından alım yapmaktan kaçınmaya başladı. Bir tüccarın Filipinler’e Asya menşeli 5SP kalite kütüğü 455$/mt CFR’dan sattığı duyuldu. Birkaç kaynak bu bağlantının geçen hafta yapıldığını öne sürdü. Hafta ortasında 460-465$/mt CFR’da kaydedilen 5SP kalite 150 mm ebatlı kütük teklifleri hafta sonuna doğru 470$/mt CFR’a kadar yükseldi. Çinli ve Endonezyalı üreticiler 3SP kalite kütük için Endonezya ve Tayland’a 460$/mt CFR’dan teklif verdi. Japonya çıkışlı 4SP kalite kütük teklifi 460$/mt CFR Tayland seviyesinden duyuldu. Çoğu karşı teklif hâlen 440-445$/mt CFR’da yer aldığı için yeni bağlantı yapılmadı. Güneydoğu Asya’ya İran çıkışlı 3SP kalite kütük için 445$/mt CFR’dan ve 4SP kalite kütük için 455$/mt CFR’dan teklif verildi.

Rus kütük ihracatçıları rublenin değer kazanmasına ve Türkiye’de hurda fiyatlarında görülen artışa bağlı olarak tekliflerini yukarı çekmeyi deniyor. Türkiye’ye verilen çoğu Rusya çıkışlı kütük teklifi 460$/mt CFR seviyesinin üzerinde yer aldı. Geçtiğimiz hafta en yüksek kabul edilebilir seviye 450$/mt CFR olmuştu. Sadece Donbass çıkışlı tekliflerin bu seviyenin altına inebileceği düşünülüyor. Bazı Türk alıcılar iç piyasadan düşük tonajlı alımlar yaptığı ve Malezya çıkışlı büyük tonajlı kargolar ortalama 485$/mt CFR’dan satın alındığı için Rusya ve Donbass çıkışlı bağlantı duyulmadı.

Bununla birlikte Türkiye’de Çin çıkışlı kütük teklifleri geçtiğimiz hafta kaydedilen 475$/mt CFR’a kıyasla 478$/mt CFR’da yer alırken, Endonezya 473-475$/mt CFR bandından teklif verdi. Malezya çıkışlı gösterge kütük teklifleri 485-490$/mt CFR bandında nispeten yatay seyrederken, yeni bağlantı olmadı. Kaynaklar çoğu kargo en iyi ihtimalle Mayıs’ın ikinci yarısı teslimatlı olduğu için Asya’dan alım yapmanın riskli olduğunu ifade etti. Türkiye yerel kütük piyasasında Karabük dışındaki bölgelerde fiyatlar 510-520$/mt fabrika çıkışı bandı ve hafifçe üzerinde yer aldı. Kardemir’in ise geçtiğimiz hafta kaliteye bağlı olarak 490$/mt ve 500$/mt fabrika çıkışı seviyelerinden bağlantı yaptığı öğrenildi.

Üreticiler önceden yeterli miktarda satış yapmış oldukları ve alıcıların düşük karşı tekliflerini kabul etmeye yanaşmadıkları için İran’da kütük ihracatı son zamanlarda durgun seyrediyor. MENA merkezli alıcılar 380-405$/mt FOB gibi çok düşük seviyelerden İran çıkışlı kütük alımı yapmayı denerken, İran’ın açtığı son kütük ihalesinde satış fiyatı 420$/mt FOB olmuştu. Bazı küçük ölçekli üreticiler 400-410$/mt FOB’dan teklif verebiliyor. Bununla birlikte sevkiyata hazır kargolar ve indüksiyon fırını üretimli kütük için de benzer seviyeler söz konusu. Ancak şu ana kadar bu seviyelerden bağlantı yapılmadı. Suudi Arabistan 430$/mt CFR Cidde seviyesinden karşı teklif verirken, Ürdün’ün karşı teklifleri 435-440$/mt CFR’dan duyuldu. Bazı Ummanlı alıcılar ise 400$/mt CFR ve altından alım yapmak istiyor. Bu piyasa koşullarında, bölgedeki en rekabetçi teklifleri İran çıkışlı kütük teklifleri oluşturduğu için Asya’ya satış yapma imkânı var. Asya’ya verilen İran çıkışlı 3SP kalite kütük teklifleri, 445$/mt CFR, yani tonaja bağlı olarak 410-415$/mt FOB’da yer alıyor.

Geçtiğimiz bir haftalık süre içerisinde Hindistan’da kütük ihracatçılarının beklentileri fiyat sorgularındaki artışa bağlı olarak olumlu kaldı. Fakat fiyatlar ve karşı teklifler arasındaki farka bağlı olarak ve ihracat piyasalarındaki aşağı yönlü hareketin tersine dönmesine rağmen iç piyasada fiyatların daha iyi olması nedeniyle dış piyasalara satış olmadı. SteelOrbis’in Hindistan çıkışlı kütük için referans bağlantı seviyesi, çoğunlukla düşük karşı tekliflere bağlı olarak haftalık 10$/mt düşüşle 430-450$/mt FOB’a geriledi. Hindistan’ın doğusunda bulunan entegre bir üretici 20.000 mt kütük için ihracat ihalesi açtı. Satıcı en yüksek karşı teklifi açıklamasa da kaynaklar 430-435$/mt FOB bandında olduğunu söyledi.

*-Fiyat seviyesine en son teklifler dahildir. Hafta başında 433$/mt FOB, 438$/mt FOB ve 440$/mt FOB’dan yapılan bağlantıları içermemektedir.