Küresel kütük piyasasına bakış: Çin’in biraz daha toparlanmasıyla aşağı yönlü hareket durdu

Küresel kütük piyasasında yaşanan aşağı yönlü hareket, Çin’den iç ve dış piyasalara verilen fiyatlardaki artışın desteğiyle bu hafta tersine döndü. Çin’de talebin toparlanması ve vadeli fiyatların hızlı şekilde yükselmesi, Eylül ayının daha iyi geçeceğine dair iyimserlik yarattı. Daha önceden Çin çıkışlı fiyatların çok daha üzerinden teklifler veren diğer kütük tedarikçileri ise artış açıkladı veya tekliflerini aynı seviyelerde tuttu.

Çin çıkışlı 3SP kalite kütük için referans fiyat bu hafta 20-25$/mt artışla 440-450$/mt FOB’a çıkarak geçtiğimiz hafta yaşanan düşüşü dengeledi. Çin yerel kütük piyasası önümüzdeki hafta başlayacak kısa süreli tatile hazırlanırken vadeli fiyatlardaki sert düşüş sonucu vadeli inşaat demiri fiyatları yaklaşık 20$/mt yükseldi. Kütük ihracat satışları azaldı ve üreticiler, iç piyasaya odaklandı. Öte yandan tüccarlar, bazı piyasalara Çin çıkışlı kütük için rekabetçi teklifler verdi ve CFR bazındaki fiyattan birkaç bağlantıya yönelik pazarlık yapıldı.

Endonezya çıkışlı kütük fiyatları, geçtiğimiz hafta olduğu gibi 440-445$/mt FOB bandından duyuldu. Bir tüccara bu seviyeden satış yapıldı ve hedef satış rotasının kesinlikle Asya değil, yalnızca uzak piyasalar olduğu öğrenildi. Çoğu kaynak, Ekim sevkiyatlı satışlar tamamlandığı ve Kasım’ın ikinci yarısında 1 ile 2 No’lu döküm makinelerinde bakım çalışması yapılacağı için üreticinin çoğunlukla Aralık sevkiyatlı teklifler verdiğini söyledi. Ayrıca satıcının Kasım sevkiyatlı slab satışı da yaptığı için Kasım ayında Endonezya’nın ihracata ayırdığı yarı mamul tonajının sınırlı kalacağı öğrenildi.

Güneydoğu Asya’da ithal kütük teklifleri Çin’deki toparlanmayı takiben bu hafta yukarı yönlü hareket ederken alıcılar geçtiğimiz hafta yapılan birkaç bağlantının ardından artışlara karşı direnç gösterdi. Geçtiğimiz hafta 5SP kalite 150 mm ebatlı kütük için 450$/mt CFR’dan Filipinler’e bağlantı yapıldığı duyuldu. Asya çıkışlı 5SP kalite kütük teklifleri çoğunlukla 465-470$/mt CFR bandında kaydedildi. Tayland’da geçtiğimiz haftanın sonunda ya da bu haftanın başında Çin çıkışlı 3SP kalite kütük bağlantısı 440$/mt CFR’dan gerçekleştirildi. Ancak Taylandlı alıcılara verilen teklifler 460$/mt CFR’a kadar çıktı. Bazı kaynaklar, fiyatların fazla arttığını, karşı tekliflerin aynı kaldığını ve en azından kısa vadede toparlanma beklenmediğini söyledi.

Çin çıkışlı 3SP kalite kütük bağlantıları geçtiğimiz hafta Tayvan’a 430-435$/mt CFR bandından yapılmış olsa da teklifler, Çin’de vadeli fiyatların artmasının ardından 10 Eylül tarihinde 440$/mt CFR’a ve 12 Eylül tarihinde de 450-460$/mt CFR seviyelerine çıktı.

Kardemir, iç piyasaya yönelik S235JR kalite ve B420 kalite kütük satışlarını, geçtiğimiz ayın sonuna kıyasla 5$/mt düşüşle sırasıyla 530$/mt fabrika çıkışı ve 545$/mt fabrika çıkışı seviyelerinden açtığını duyurdu. 5.000 mt’luk siparişler için 20$/mt ve 500 mt’luk peşin ödemeli siparişlerde %1 indirim yapıldığı göz önünde bulundurulduğunda, Kardemir’in fiyatı 505$/mt fabrika çıkışı seviyesine denk geliyor. Üretici, düzenli müşterileriyle olan ilişkisi ve küçük ölçekli bazı üreticilerin sınırlı tonajlarla stok yenileme ihtiyacına bağlı olarak yaklaşık 45.000 mt kütük satışı gerçekleştirmenin ardından satışlarını kapattı. Türkiye’de yerel kütük fiyatlarının 530-550$/mt fabrika çıkışı bandında yer aldığı tahmin ediliyor ve söz konusu aralığın üst sınırı, İskenderun’daki fiyatlara denk geliyor.

Türkiye’deki piyasa oyuncuları, 465$/mt CFR veya biraz altından iki yerel üreticiye satılan 50.000 mt’luk iki ithal kütük kargosunu konuşurken Kasım teslimatlı teklifler 475-480$/mt CFR bandında yer almaya başladı. Haftanın sonunda başka bir bağlantı duyulmadı ve alıcıların, Çin’in önümüzdeki haftanın ortasında tatilden dönmesiyle piyasanın biraz daha netleşeceğini düşündüğü öğrenildi.

SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı 460$/mt FOB Karadeniz seviyesinde yatay seyretse de görünüm bu hafta biraz daha toparlandı. Ekim sevkiyatlı kütük için 480-485$/mt CFR Karadeniz Bölgesi veya 460$/mt FOB Karadeniz seviyesinden karşı teklifler verildi. Geçtiğimiz hafta Rusya ve Donbass’tan verilen kütük teklifleri sırasıyla 485$/mt CFR ve 480$/mt CFR seviyelerinden duyulsa da alıcı bulamamıştı.

Elektrik tedarikinde yaşanan sıkıntılar sebebiyle arzı sınırlı olan İranlı kütük üreticileri, dış piyasalara nadir bağlantılar yapmaya devam ediyor. Özellikle Asya’da kütük fiyatları zayıflarken ve dalgalanırken küresel alıcıların çoğu, İranlı üreticilerin verdiği teklifleri ödemeyi kabul etmeyecek. Sınırlı miktarda üretim yapıldığı ve maliyetler yüksek olduğu için üreticilerin hedef fiyatları düşük seviyelerde yer almayacak. Kaynaklar, Chadormalu Mining and Industrial Company’nin bu hafta 3.000 mt kütüğü 453$/mt FOB’dan sattığını bildirdi. Ancak bazı karşı tekliflerin 435$/mt FOB’da düştüğü öğrenildi. Çoğu kişi, bağlantı fiyatını yüksek bulurken ve Asya piyasalarında kabul görmeyeceğini söylerken SteelOrbis, bu seviyenin Körfezli ve Doğu Afrikalı alıcılar tarafından kabul edilebileceğini düşünüyor. İranlı piyasa kaynakları, elektrik tedarikindeki sorunun Eylül ayının sonuna kadar normale dönerek her kış yaşanan doğal gaz tedarik sorunu öncesinde üreticileri biraz rahatlatacağını düşünüyor.

Hindistan çıkışlı kütük fiyatları, karşı teklifler yukarı yönlü hareket ettiği için haftalık ortalama 10$/mt artışla 448-452$/mt FOB bandına çıkarken satıcılar iç piyasadan istediklerini bulamadıkları için ihracata ağırlık vermeye devam etti. Devlete bağlı bir üretici, 30.000 mt 150 mm ebatlı kütük için geçtiğimiz hafta açtığı ihracat ihalesinde en yüksek karşı teklifi 449$/mt FOB’dan aldı. Ay başında en yüksek karşı teklif 441$/mt FOB’da kaydedilmişti. Üretici, karşı tekliflerin artmasından faydalanmak amacıyla toplamda 50.000 mt’luk kütük için haftanın sonuna doğru kapatılacak olan iki ihracat ihalesi daha açtı.