Küresel kütük piyasasına bakış: Çin’deki olumsuz görünüm çoğu piyasayı etkiledi

Küresel kütük piyasası bu hafta Çin’deki olumsuz havanın yarattığı baskının altında kaldı. Alıcılar fiyatların daha da düşmesini beklediği için alımlar sınırlı kalırken hurda piyasasındaki zayıflık görünümü daha da kötüleştirdi.

Bu hafta yuanın değer kaybı ve kışın yaklaşması sebebiyle yerel talebin toparlanmamasına bağlı olarak ihracat satışlarını artırma hedefiyle dış piyasalara teklif veren Çinli üreticilerin sayısı arttı. SteelOrbis’in Çin çıkışlı kütük için referans fiyatı haftalık 20-25$/mt düşüşle 445-450$/mt FOB aralığında yer aldı. Çin Merkez Bankası tarafından bugün açıklanan kur 5 Kasım tarihinde kaydedilen 1$ = 7,1016 RMB’ye kıyasla 1$ = 7,1992 RMB seviyesinde yer aldı. Kâr marjları az olsa da hammadde fiyatlarının çelik fiyatlarıyla birlikte düşmesi üreticileri kütük ihracatına yönlendirdi.

Öte yandan ASEAN’lı üreticiler de bu durumdan olumsuz etkilendi. Vietnam geçtiğimiz hafta bir bağlantıyı 468$/mt FOB’dan gerçekleştirirken, aynı Vietnamlı üreticinin Çinli bir tüccara söz konusu fiyata yakın bir seviyeden satış yaptığı duyulmuştu. ASEAN çıkışlı kütük için mevcut kabul görebilir fiyatların 465-475$/mt FOB bandında yer aldığı tahmin edilse de ihracat için ayrılan tonajın az olduğu söyleniyor. Malezyalı bir üreticinin 50.000 mt kütük bağlantısını Malezya’dan ithal kütüğe vergi uygulamayan Türkiye’ye 480$/mt FOB’a denk bir seviyeden yaptığına yönelik duyumlar alındı. Bazı kaynaklar, satış tonajının 40.000-45.000 mt olduğunu ve böyle bir durumda FOB bazındaki fiyatın 5$/mt daha düşük olacağını dile getirdi. Ayrıca Latin Amerika ile 60.000 mt daha yüksek kalite kütük için pazarlıklar yapıldı. Fakat piyasa kaynakları toplam hacmin en az yarısının daha cazip fiyatlar sunması nedeniyle Brezilya'dan alınacağına inanıyor. ASEAN’dan Latin Amerika’ya verilen kütük teklifleri, navlun ve kalite ekstraları dahil olmak üzere, 545-550$/mt CFR aralığının altına düşmeyecek gibi görünürken, alıcılar Brezilya'dan 530-535$/mt CFR bandından alım yapabilir.

Bu hafta Güneydoğu Asya’da ithal kütük fiyatları Çinli tüccarların iç piyasalarının durgun olmasından dolayı daha fazla teklif vermeleri sonucu aşağı yönlü seyretti. Söz konusu aralığın alt sınırı Endonezyalı bir son kullanıcıya bu haftanın başında 471$/mt CFR seviyesinden yapılan Çin çıkışlı 3SP kütük satışını gösteriyor. Hafta sonuna doğru ise çoğu alıcı kabul edilebilir seviyenin 465$/mt CFR’da olduğunu söyledi. Güneydoğu Asya’da çoğu teklif 474-477$/mt CFR bandında yer alırken Filipinler’de 5SP kalite kütük teklifleri, çoğunlukla Çin çıkışlı olmak üzere 480-482$/mt CFR Manila bandından duyuluyor. Geçtiğimiz haftanın sonunda Güney Kore çıkışlı kütük bağlantısı 490-495$/mt CFR Endonezya bandından gerçekleştirilmişti. Ancak birkaç kaynak, bu bağlantıda vanadyum ilaveli yüksek mangan içerikli kütüğün satıldığını söyledi. Bölgede en rekabetçi teklifler Çin’den geldi.

Bu hafta Türk alıcılar Asya çıkışlı kütük alımı yaptı. Yaklaşık 50.000 mt kütüğün Malezyalı bir tüccardan Türkiye’ye 513$/mt CFR’dan satıldığı öğrenildi. Bazı kaynaklar bu bağlantının, daha önce 10$/mt daha yüksek seviyeden alıcı ile pazarlığı yapılan önceki bir açığa satışın yerine geçtiğini düşünüyor. Piyasa oyuncuları talebin birkaç hafta ertelenmesinin ardından teslim sürelerinin iyileştiğini bildirdi. Büyük ölçekli Türk üreticiler maliyetleri dengelemek ve ithal hurda fiyatlarını kontrol altına almak için 30-45 gün içinde en az bir kütük bağlantısı yapmayı tercih ediyor. Çin çıkışlı kütük teklifleri geçtiğimiz hafta içinde 510-515$/mt CFR’dan 490-495$/mt CFR’a gerilerken kabul edilebilir seviyenin en fazla yaklaşık 480$/mt CFR olduğu düşünülüyor.

Rus kütük üreticileri önceden birkaç kargo sattıkları için çok aktif değil. Gösterge tekliflerin 480-490$/mt CFR’da olduğu, karşı tekliflerin ise yaptırım uygulanan üreticilerin kargoları için en fazla 470-475$/mt CFR’da kaldığı tahmin ediliyor. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyat seviyesi haftalık 2,5$/mt düşüşle ortalama 460$/mt FOB’a gerilerken çoğu alıcı Asya’da görülen aşağı yönlü hareketle birlikte ilave indirim talep etti.

Hindistan’da dış piyasalara çok sayıda yarı mamul satışı yapan devlete bağlı üreticiler ihracat piyasasından çekilirken, birkaç özel üreticinin tekliflerini yaklaşık 10-20$/mt düşüşle 460-480$/mt FOB bandına indirdiği görüldü. Ancak Asya’daki alıcıların daha ucuz fiyatlı Çin çıkışlı kütüğü tercih ettiği ve bunun karşısında Hint üreticilerin satışlarını artırmaya çalışmadığı öğrenildi. Ülkenin doğusunda yer alan bir entegre üreticinin 30.000 mt kütük için Asyalı bir alıcıya 460$/mt FOB’dan teklif verdiği ancak karşı tekliflerin 445-450$/mt FOB aralığında yer alması sonucu pazarlıkların iptal edildiği duyuldu. Ayrıca yerel kütük fiyatlarının artması, üreticilerin dış piyasalara indirimli seviyelerden satış yapması yönündeki baskıyı azalttı.