Küresel kütük piyasasına bakış: Çin’deki gevşeme ve zayıf talep küresel kütük piyasasını belirliyor

Bu hafta Çin’de vadeli fiyatların aşağı yönlü hareket etmesi ve yerel para biriminin değer kaybı nedeniyle küresel kütük piyasasında görülen düşüşler devam etti. Çoğu büyük ölçekli ihracatçının satış yapmak için tekliflerini düşürmesi gerekiyor. Öte yandan ticaret son derece sınırlı kalırken, yalnızca indirimli fiyatlardan Rusya ya da Asya çıkışlı malzeme bağlantısı yapıldı.

Çin çıkışlı kütük için referans fiyatlar hafta ortasına kıyasla ortalama 2,5$/mt ve önceki haftaya kıyasla 10$/mt düşüşle Cuma günü 440-450$/mt FOB bandına indi. Çin’de yerel talebin zayıf seyretmesi ve hükümetin piyasayı destekleyici bir teşvik açıklamaması sonucu vadeli fiyatlar geriledi ve bu da kütük ihracat fiyatlarındaki düşüşte rol oynadı. Ayrıca başta demir cevheri olmak üzere hammadde fiyatlarındaki hızlı düşüş, maliyetlerin de düşmesine yol açarak Çinli çelik ihracatçılarının fiyatlarında daha esnek davranabilmelerini sağladı. Bununla birlikte Çin yuanının dolar karşısında 7,1876 RMB’den 7,1901 RMB seviyesine çıkması da dış piyasalara verilen tekliflerin düşmesine neden oldu.

Bu haftanın ortasında ASEAN merkezli üreticiler, Çin’deki vadeli ve spot fiyatlarda kaydedilen düşüşlerin ardından kütük tekliflerini indirdi. Endonezyalı önde gelen üretici, 19 Aralık’ta kütük ve slab tekliflerini daha önce kaydedilene kıyasa 5-10$/mt düşüşle Şubat sevkiyatlı olmak üzere 445$/mt FOB’dan açıkladı. Nadir sayıda bağlantı yapıldı ve üreticinin Şubat sevkiyatlı ihracat tonajının yarısından azı tükendi. Malezya çıkışlı kütük teklifleri, geçtiğimiz hafta satışlar durgun olduğundan aşağı yönlü düzeltildi. Teklifler 450-455$/mt FOB aralığında değerlendiriliyor. Bu durum Türkiye'ye verilen teklifleri etkiledi. Ülkeye verilen kütük teklifleri 485$/mt CFR seviyesinden duyuldu.

Tüccarlar tarafından Filipinler’e verilen Çin ve ASEAN çıkışlı 5SP kalite kütük teklifleri, geçtiğimiz haftanın sonunda kaydedilen 470-480$/mt CFR bandına kıyasla çoğunlukla 465-468$/mt CFR aralığında yer alıyor. Japonya çıkışlı 5SP kalite elektrik ark ocağı üretimli kütük teklifleri ise piyasada duyulan en düşük seviye olan 462$/mt CFR’dan bildirildi ve alıcılar 460$/mt CFR’ı hedefliyor. Endonezyalı alıcılara verilen Çin çıkışlı 3SP kalite kütük teklifleri 460$/mt CFR, 5SP kalite kütük teklifleri ise 465$/mt CFR seviyelerinde yer alıyor ancak Jakarta merkezli bir kaynak, “Karşı teklif varsa bile 450-455$/mt CFR’ın üzerine çıkmıyor,” şeklinde konuştu.

Güneydoğu Asya ithal kütük piyasasında alımlar nispeten zayıf olsa da Rusya çıkışlı kütük satışları, yaptırımlara rağmen, en düşük fiyatlarda ve canlı kalmaya devam etti. Rusya’dan Tayland’a 35.000-40.000 mt kütüğün 440$/mt CFR veya biraz daha düşük seviyelerden satıldığı konuşuluyor. Asya’da Rusya çıkışlı kütük alımları Tayvan’da yoğunlaşıp Filipinler’de sınırlı sayıda bağlantı duyulduğu için Tayland’a yapılan bağlantı yaptırım uygulanan Rusya çıkışlı kütüğün etki alanını genişlettiğini gösteriyor.

Türkiye iç piyasasında kütük teklifleri bölgeye bağlı olmak üzere 515-530$/mt fabrika çıkışında kaydedilirken, İskenderun merkezli alıcılar üst sınırdan bağlantı yapıyor. Hurda fiyatları artış kaydettiği için arzın düşük seviyelerde yer alması bazı satıcıların daha yüksek tonajlı bağlantı yapmak istememesine neden oldu. Çin çıkışlı kütük teklifleri 10$/mt düşüşle Ocak-Şubat sevkiyatlı olmak üzere 480-485$/mt CFR’a gerilerken, Endonezya çıkışlı teklifler 490$/mt CFR’da kaydedildi. Malezya çıkışlı kütük için hafta başında Türkiye’ye 490-492$/mt CFR aralığından teklif verilirken, daha sonra bazı satıcılar 485$/mt CFR’a kadar indi ancak bağlantı yapılmadı. Türkiye ithal hurda ya da Karadeniz çıkışlı kütük gibi daha kısa teslim süreli malzeme almayı tercih ediyor. Bu hafta muhtemelen sınırlı tonajı bulunan Ukrayna 500-510$/mt CFR Türkiye bandından teklif verdi.

Bu hafta Türkiye’de Rusya çıkışlı kütük fiyatları belirsiz kaldı. Yüksek tonajlı bir kütük kargosunun Türkiye’ye 470$/mt CFR’dan satıldığına dair duyumlar alınsa da piyasa kaynakları bu bilgiyi reddetti ve birkaç piyasa oyuncusu, büyük ölçekli bir tedarikçinin 462-463$/mt CFR bandından satış yaptığı söylendi. Hafta sonuna doğru 460$/mt CFR’ın hafifçe altından büyük ölçekli Türk bir alıcıya satış yapıldığı öne sürüldü. Daha küçük tonajlı kütük için karşı teklifler toparlanırken, bazı satıcılar kısa teslim süreli malzeme için 465$/mt CFR’dan bağlantı olabileceğini söyledi. Öte yandan Rusya çıkışlı yüksek mangan içerikli kütük teklifleri 495-500$/mt CFR bandından duyuldu. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı haftalık ortalama 1,5$/mt artışla 441-447$/mt FOB Karadeniz seviyesinde kaydedildi.

Bu hafta uzun bir aradan sonra iki İranlı tedarikçi kütük ihracat ihalesi açtı. South Kish Kaveh Steel Company Aralık sonu ya da Ocak başı sevkiyatlı 10.000-30.000 mt kütük için 21 Aralık tarihine kadar geçerli ihracat ihalesi açarken, İranlı Chadormalu Mining and Industrial Company 30.000 mt kütük için Şubat ortası teslimatlı ve 24 Aralık tarihine kadar geçerli ihracat ihalesi açtığını duyurdu. İran çıkışlı kütük için kabul edilebilir fiyat seviyesinin 450$/mt FOB’da olduğu tahmin edilse de birkaç haftadır büyük ölçekli üreticilerin yüksek tonajlı kargoları için bağlantı yapılmadı. Kaynaklar, elektrik ve doğal gaz arzında yaşanan sorunlar üreticilerin maliyetlerini etkilediği için 450$/mt FOB’un altına inilmesinin çok zor olduğunu ifade etti.

Hindistan çıkışlı gösterge kütük teklifleri 480-490$/mt FOB’da kalırken, çoğu Asya ülkesi 450-460$/mt FOB’dan karşı teklif verdi. Çin çıkışlı tekliflerin bir miktar artmasının kabul edilebilir fiyat seviyesini etkilememesi bağlantı yapılmamasına neden oldu. İç piyasada yarı mamul talebi güçlenirken, küçük ölçekli üreticilerin entegre üreticilerden yaptığı alımların hızlanmasıyla fiyatlar artış sağladı. Hindistan çıkışlı kütük için referans seviye, geçtiğimiz hafta kaydedilen 450-460$/mt FOB bandına kıyasla 460$/mt FOB’da yer alıyor.