Küresel kütük piyasasına bakış: Bazı piyasaların görünümü iyileşse de fiyatlar toparlanmadı

Bu hafta başlıca kütük piyasalarının görünümü çoğunlukla Türkiye’de aşağı yönlü hareketin sona ermesi ve fiyatların yükselişe geçmesine bağlı olarak toparlanırken, Çin’de vadeli ve spot fiyatlar hafta başında bir miktar arttı. Ancak söz konusu gelişmelere rağmen fiyatlar tam anlamıyla artışa geçmedi ve kısa vadeli beklentiler temkinli oldu.

Türk uzun mamul üreticileri daha fazla düşüşün olmadığı ithal hurda piyasasını gözlemliyor ve çoğu üretici fiyatların çoktan dibi gördüğünü düşünüyor. Ancak diğer üreticiler, nihai mamul satışlarının cansız seyrini hesaba katarak seçimler sonrasında bir düşüş daha yaşanabileceğini söylüyor. Şimdilik hem alıcılar hem de satıcılar mevcut hurda fiyatlarından memnunmuş gibi duruyor ve piyasada geçici bir denge kurulduğu gözleniyor. Bu nedenle büyük Türk üreticiler ithal kütük alımlarına yanaşmazken, haddeciler stoklarını yeniliyor. Donbass çıkışlı yaklaşık 9.000 mt kütük bağlantısının 550-552$/mt CFR’dan gerçekleştirildiği duyulsa da bazı kaynaklar gerçek fiyatın 548-549$/mt CFR seviyesinde yer aldığını söyledi. Ayrıca Rus tedarikçilerden biri toplam 11.000 mt kütük kargosunu başlangıçta 560-565$/mt CFR aralığında yer alan tekliflere kıyasla hemen sevkiyatlı olmak üzere 558-559$/mt FOB bandından sattı.

SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı hafta başına kıyasla hafifçe artarak ve geçtiğimiz haftanın kabul görebilir fiyat seviyesine kıyasla 7,5$/mt düşerek şu an 520-535$/mt FOB aralığında yer alıyor. Bazı üreticilerin üretimlerinde yaşadığı sorunlar sebebiyle arzın sınırlı olduğu söyleniyor. Ayrıca bazı üreticiler de dış piyasalara yarı mamul yerine uzun mamul satışı yapmayı tercih ediyor. Büyük tedarikçilerin Türkiye ithal hurda piyasasının görünümünün netleşmesini bekleyeceği ve düşük seviyelerden satış yapmak için acele etmeyeceği düşünülüyor.

Bu hafta Güneydoğu Asya ithal kütük piyasasında fiyatlar artışa geçti. Çinli tüccarların vadeli fiyatlardaki yükseliş ve Çinli ihracatçıların tekliflerini yukarı yönlü revize etmesine bağlı olarak daha yüksek seviyelerden teklif vermesi ithal kütük fiyatlarındaki artışta rol oynadı. Çoğu Çinli tüccarın Çin çıkışlı kütük teklifleri 535-540$/mt CFR Manila seviyesinden yer almaya başlarken, yüksek fırın üretimli kütük fiyatları geçen hafta çoğunlukla 525-535$/mt CFR bandında kaydedilmişti. Geçen haftanın sonunda Malezya çıkışlı 10.000 mt indüksiyon fırını üretimli kütük Filipinler’e 510$/mt CFR’dan satılsa da bir kaynağa göre, indüksiyon fırını üretimli kütük için hedef fiyatlar şu an 525$/mt CFR’da yer alsa dahi 510$/mt CFR’dan satış yapılması mümkün değil. SteelOrbis’in Güneydoğu Asya’da ithal kütük için referans fiyatı 525-540$/mt CFR bandından 535-540$/mt CFR bandına çıktı.

ASEAN’lı kütük üreticileri satış yapmakta zorlandığı için tekliflerini düşürdüğünü duyurdu. Endonezya ve Malezya’dan iki büyük üretici dış piyasalara verdiği resmi teklifleri haftalık 10$/mt düşüşle 520-530$/mt FOB bandına çekti. ASEAN’lı üreticiler halen Türkiye gibi uzak piyasalara satış yapmayı hedefliyor. Türkiye’de ithalat vergisi uygulanmayan Malezya çıkışlı kütük fiyatları 35-40$/mt’a varan navlunla 555-565$/mt CFR aralığında yer alacak. Ayrıca Güneydoğu Asya’da üreticilerin ASEAN çıkışlı kütük teklifleri Çinli tüccarların tekliflerine yaklaşıyor.

İran çıkışlı kütük için kabul görebilir fiyat seviyesi alıcıların fiyatlar üzerinde kurduğu baskıyı kabul ettiği ve küresel yarı mamul piyasasının görünümü halen nispeten kötümser olduğu için daha da geriledi. Üreticilerden biri 30.000 mt kütük kargosunu 473$/mt FOB BIK seviyesinden sattı. Söz konusu seviye geçtiğimiz hafta kaydedilen aralığının alt sınırında yer aldı. Bununla birlikte İran çıkışlı yaklaşık 25.000 mt kütük bağlantısının haftanın sonunda 460$/mt FOB’dan yapıldığı bildirildi. Söz konusu seviyenin şimdilik yeni kabul görebilir fiyat seviyesi olarak kabul ediliyor. Asya’da İran çıkışlı kütük pozisyon kargosu müşteri teslim fiyatları 535$/mt CFR Tayland seviyesinde yer alıyor ve bu fiyatların düşme ihtimali bulunuyor. BAE’de ise 510-515$/mt CFR aralığından pazarlık yapılıyor. Türkiye’de İran çıkışlı kütük için kamyon üstü teslim teklifler geçtiğimiz hafta kaydedilen aralığın alt sınırı olan 530$/mt CPT İskenderun seviyesinde yer alıyor.

Hindistan’da yerel kütük fiyatlarının son beş ayın en düşük seviyesine gerilemesiyle birlikte ihracat piyasasına yönelen satıcıların çoğalması ülkede yerel rekabeti artırdı ve önemli rotalardaki alıcıların beklentilerinin olumsuz olduğu bir zamanda Hindistan çıkışlı fiyatlara aşağı yönlü baskı uyguladı.  Hindistan çıkışlı fiyatlar, geçen hafta kaydedilen 500-520$/mt FOB aralığına kıyasla 495-500$/mt FOB bandında yer almaya başladı. Asya ve Orta Doğulu alıcılar fiyatları belirlerken, özel üreticiler ihracata yöneldiği ve arz tarafında rekabet kızıştığı için asıl bağlantılar daha düşük seviyelerden gerçekleştirildi.  Piyasa kaynaklarına göre, Odisha merkezli bir entegre üreticinin Singapur merkezli bir tüccara daha sonra farklı bir piyasaya yönlendirmek üzere 500$/mt FOB’un altından satış yaptığı duyuldu. Ülkenin doğusunda bulunan başka bir üretici de 20.000 mt birinci kalite kütük kargosunu yaklaşık 500$/mt FOB’dan Umman’a sattığını duyurdu.