Küresel kütük piyasasına bakış: Fiyatlardaki düşüş ivme kazandı

Bu hafta küresel kütük piyasasında fiyatlar Çin iç piyasasındaki aşağı yönlü hareket, daha düşük seviyelerden yapılan hurda bağlantı sayısının artması ve beklentilerin halen olumsuz seyretmesi sebebiyle daha belirsin bir düşüş kaydetti. Küresel çelik talebinin zayıflaması kütük piyasasını olumsuz etkiledi. Bu durumun önümüzdeki hafta değişmesi beklenmiyor.

Bu hafta Çin’den dış piyasalara verilen yarı mamul fiyatları vadeli inşaat demiri ve spot kütük fiyatlarındaki belirgin düşüş sebebiyle sertçe geriledi. Çin çıkışlı 3SP kütük için kabul görebilir fiyat seviyesi haftalık 30-40$/mt ve 21 Nisan tarihine kıyasla 20$/mt düşüşle 520-530$/mt FOB bandına indi. Bu durum tüccarların Asya çıkışlı fiyatların yaklaşık 500$/mt FOB’a düşmeye devam etmesini beklediğini gösteriyor. Çinli üreticilerin Tangshan’da üretimlerini %50’ye varan oranda azaltması hammadde fiyatları ve dolayısıyla çelik fiyatları üzerinde baskı kurdu.

Endonezya’nın başlıca üretici resmi fiyatları 565-570$/mt FOB aralığına kıyasla önce 545-550$/mt FOB ve haftanın sonuna gelindiğinde 540$/mt FOB seviyelerine çekti. Ancak kaynaklar Endonezya veya Malezya’dan pazarlıklarla 530$/mt FOB’dan alım yapılabileceğini söyledi. ASEAN’lı üreticiler Çinli tüccarların daha düşük teklifleri sebebiyle Asya yerine Latin Amerika veya Batı Afrika’ya satış yapmayı hedefliyor.

SteelOrbis’in Güneydoğu Asya’da ithal kütük için referans fiyatı 525-540$/mt CFR olurken, ortalama fiyat geçen haftaya kıyasla 27,5$/mt düşüşle 532,5$/mt CFR seviyesinde yer alıyor. Tüccarlar hafta başında menşesi belirsiz 5SP yüksek fırın/elektrik ark ocağı/indüksiyon fırını üretimli kütük için Temmuz sevkiyatlı olmak üzere 535-540$/mt CFR Manila bandından teklifler verdi ve bazı kaynaklar Filipinler’e birkaç pozisyon kargosunun 530$/mt CFR’dan satıldığını söyledi. Haftanın sonuna gelindiğinde pozisyon kargoları için verilen bazı teklifler çoktan 525$/mt CFR’a inerken, karşı teklifler 500$/mt CFR kadar düşük bir seviyede yer aldı. Söz konusu aralığın üst sınırı normal teklifler için verilebilecek en düşük seviyeye denk geliyor.

Bu hafta İranlı yarı mamul ihracatçıları geçtiğimiz hafta açtığı ihaleye ilave iki ihale daha açtı. İran toplam yaklaşık 80.000-130.000 mt kütüğü ihaleye koymuş olsa da şimdilik birkaç alıcı çıktığı görülüyor. Geçtiğimiz hafta yapılan 25.000 mt’luk son bağlantı yaklaşık 500$/mt FOB’dan gerçekleştirilmişti. Ancak kabul görebilir fiyat seviyeleri bu hafta düştü. Birçok kaynak karşı tekliflerin 480$/mt FOB, bazı karşı tekliflerin ise 485-490$/mt FOB seviyelerinde yer aldığını ancak tedarikçilerin kabul etmediğini ifade etti. Çoğu piyasa oyuncusu küresel fiyatların gevşediği düşünüldüğünde İran çıkışlı kütük tekliflerinin makul olduğunu düşünüyor.

Hindistan çıkışlı kütük fiyatları geçtiğimiz hafta boyunca düşse de olumsuz görünüm ve çoğu Asya ülkesinde fiyatların daha düşük olması nedeniyle neredeyse hiç alıcı olmadığı için bu düşüşün gerçek bir düşüş olmadığı ifade edildi. Hindistan çıkışlı kütük fiyatları, satıcıların önceki hafta fiyatları 540-550$/mt FOB’a çıkararak uygulamaya çalıştığı taktik başarısız olduğu için 520-530$/mt FOB aralığından duyuldu. Güncel FOB fiyatları, üreticilerin Asya ve Orta Doğu gibi büyük ihracat piyasalarında görülen düşüşü hesaba katarak yaptıkları piyasa değerlendirmelerini gösteriyor ancak Hindistan’dan verilen kesin teklif sayısı düşük kaldı. Olumsuz beklentiler Hindistan iç piyasasına da yayılırken satış tonajı düzenli olarak artsa da son dönemlerdeki fiyat artışları sıfırlandı.

Haftanın sonunda Rusya çıkışlı günlük referans kütük fiyatları 5$/mt düşüşle 540-550$/mt FOB aralığına geriledi. Kuzey Afrika’daki kur sıkıntıları göz önüne alındığında Türkiye Rusya çıkışlı kütük için başlıca ihracat pazarı olmaya devam etti. Ancak Latin Amerika’dan de yakın zamanda büyük tonajlar için fiyat sorguları gelmesi bekleniyor. Latin Amerikalı kütük alıcılarının Rusya çıkışlı kütük için 600$/mt CFR’ın altındaki seviyeleri hedeflemesi beklenirken, bölgede daha önce gerçekleştirilen ASEAN çıkışlı kütük bağlantıları 610-615$/mt CFR aralığında yer aldı. Asya bölgesine Rusya’nın Uzak Doğu limanlarından verilen yeni kütük teklifleri 535$/mt CFR seviyesinden bildirildi ve teklifler 530$/mt CFR’a da gerileyebilir.

Türkiye ithal kütük piyasasında satışlar oldukça yavaş seyretti. Bu durum alıcıların düşen ithal hurda fiyatları nedeniyle büyük tonajlı alımlarla ilgilenmemesi ve özellikle yakın tarihli sevkiyatlar ve kısa teslim süresi için piyasada teklif veren çok fazla tedarikçi olmamasından kaynaklandı. Sonuç olarak bu hafta Rusya ve Donbass’tan olmak üzere yalnızca küçük tonajlı alımlar yapıldı ve kabul edilebilir fiyatlar 560-575$/mt CFR aralığına geriledi. Yalnızca bazı satıcılar 580$/mt CFR’dan satış gerçekleştirebildi. Daha önce Rus tedarikçiler minimum 580-585$/mt CFR bandından satış yapmayı hedefliyordu ancak başarılı olamadı. Yine de Metalhouse ticaret şirketine karşı son dönemde açılan dava ve Metalloinvest’e uygulanan yaptırımlar göz önüne alındığında, piyasada Rus tedarikçilerinin geleceğine ilişkin birçok görüş var. Birçok kaynak belirli Türk müşterilere yönelik satışların devam edeceğine inanıyor ancak satıcı Donbass çıkışlı tekliflere paralel teklif vermek zorunda kalabilir.

Türkiye iç piyasasına bakıldığında, bu hafta Kardemir daha önceki satışlarında kaydedilen 630-635$/mt depo çıkışına kıyasla 610-615$/mt depo çıkışı aralığından 50.000 mt kütük satışı gerçekleştirdi. İthal hurda fiyatları aşağı yönlü hareket ederken düşük fiyattan satış yapmak istemeyen diğer yerel üreticiler piyasada aktif değil.