Küresel kütük piyasasına bakış: Çin hariç tüm piyasaların görünümü olumsuz

Bu hafta başlıca küresel kütük piyasalarının görünümü olumsuz oldu. Fiyat düşüşleri bir önceki haftaya kıyasla yavaşlasa da çoğu kaynak, cansız satışların ve fiyatlar üzerindeki baskının ilerleyen günlerde de devam edeceğini düşünüyor. Çin piyasasının yatay seyrine ve demir cevheri, kömür ve kok gibi hammadde fiyatlarının artmasına rağmen hurda piyasasının halen zayıf olması kütük fiyatlarının bu ay yükseleceğine dair tüm beklentileri ortadan kaldırdı.

Türkiye kütük piyasası alıcıların ithal ürünler için verdikleri karşı teklifleri daha da düşürmesi sebebiyle satıcılar açısından zorlu olmaya devam ediyor. İnşaat demiri satışları ve fiyatları düşük seyrederken, üreticiler maliyetlerini azaltmak amacıyla hurda fiyatları üzerinde halen baskı kuruyor. Bu nedenle Rusya ve Donbass’tan sevkiyat yapan üreticilerin teklifleri 480-485$/mt CFR aralığından yapılan bir önceki bağlantılara ve geçtiğimiz hafta 490$/mt CFR’da yer alan tekliflere kıyasla 470-475$/mt CFR seviyesine indi. Bazı satıcılar karşı tekliflerin 460$/mt CFR’da yer aldığını ancak bu seviyeyi kabul etmeye hazır olmadıklarını söyledi. Diğerleri de ciddi alıcılar için 465-470$/mt CFR bandını kabul edebileceklerini belirtti. Sonuç olarak SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı geçtiğimiz haftanın sonuna kıyasla alt sınırdan 10$/mt ve üst sınırdan 20$/mt düşerek 440-450$/mt FOB Karadeniz aralığında yer almaya başladı. Kaynakların önümüzdeki haftalarda Türkiye kütük piyasasına yönelik beklentilerinin çoğunlukla karamsar olduğu ve teklif veren tedarikçilerin sayısının da azaldığı gözleniyor. Ayrıca Ukrayna’nın Karadeniz ve Azov Denizi’ndeki gemileri askeri hedef olarak kabul ettiğini açıklaması da bir başka sorun teşkil ediyor. Bu durumun bölgedeki navlunun artmasına ve sigorta şirketleriyle sorunlar yaşanmasına yol açacağı, dolayısıyla özellikle Türkiye’ye kütük gibi pek çok ürünün sevkiyatının olumsuz etkilenebileceği düşünülüyor.

İç piyasada Kardemir’in kütük satışları durgun seyretti ve gösterge niteliğinde olan fiyatlar bölgeye bağlı olarak 525-550$/mt fabrika çıkışı/CPT bandında kaydedildi.

Bu hafta Çin piyasasının nispeten yatay seyretmesine rağmen Güneydoğu Asya kütük ithalat piyasasının görünümü karşı teklifler düştüğü ve alıcılar alternatif tedarikçilerden daha düşük seviyelerden alım yaptığı için kötüleşti. Bu hafta Malezya çıkışlı 10.000 mt indüksiyon ocağı üretimi kütük Filipinler’e 503-505$/mt CFR aralığından satılırken, Endonezya çıkışlı 130 mm 5SP kalite kütük bağlantısı 515-518$/mt CFR aralığından yapıldı. Ancak söz konusu seviye çok yüksek bulundu ve Güneydoğu Asya’da bazı alıcılar karşı tekliflerini şimdiden 495-505$/mt CFR seviyesine indirdi.

Uzun bir aradan sonra bu haftanın başında Filipinler’de yeni bir Rusya çıkışlı kütük bağlantısı gerçekleştirildi. Pek çok kaynak Rusya’nın Asya’ya satışlarını artırabileceğini düşünüyor. Rusya’nın Uzak Doğu limanlarından 26.000 mt 125 mm ebatlı kütük Filipinler’e 510$/mt CFR’dan satılırken, piyasada farklı bir Rus üreticinin 100 mm ebatlı kütük bağlantısını 500$/mt CFR Manila seviyesinden gerçekleştirdiği konuşuldu. Bu bağlantı Çinli bir tüccara RMB cinsinden yapıldı. Şimdilik Karadeniz’den Asya’ya halen net teklifler verilmiyor ve bu durumda kısmen bölgede yüksek tonajlara olan talebin sınırlı olmasının, uzun teslimat sürelerinin ve Karadeniz’den yapılan sevkiyatların taşıdığı risklerin rol oynadığı belirtiliyor. Ancak FOB bazındaki Karadeniz çıkışlı fiyatlar Asya piyasası için uygun olduğu gözleniyor.

Bu hafta Endonezyalı başlıca üreticinin resmi kütük teklifleri geçtiğimiz hafta olduğu gibi 505$/mt FOB’da yer aldı. Bir bağlantının geçtiğimiz haftanın sonunda 500$/mt FOB’dan gerçekleştirildiği bildirilmişti. Öte yandan Çin çıkışlı kütük teklifleri geçtiğimiz haftanın sonuna kıyasla değişmeyerek 500-510$/mt FOB ve ortalama fiyat seviyesi 505$/mt FOB seviyelerinde yer aldı. Çoğu kaynak hammadde fiyatlarındaki yükselişin ve konut sektörü için beklenen teşvik politikasının Çin’de piyasa fiyatlarını desteklediğini düşünüyor. Ancak yüksek sıcaklıklar, ülkenin bazı bölgelerinde etkili olan yağışlar ve nispeten yüksek çelik üretimi sebebiyle artış olmasına ihtimal verilmiyor.

Bu hafta İran’ın kısmen küresel yarı mamul fiyatlarının düşük olması sebebiyle dış piyasalara kütük satışı yaptığı duyulmadı. Ancak bu durumun ardında hükümetin pek çok çelik ürünü ve hammaddeye uyguladığı ihracat vergisi oranını artırması yatıyor. Önceden ihracat vergisine tabi olmayan kütük ve slab için oranlar %2’ye çıkarıldı. Söz konusu artış çok ciddi olmasa da satışları olumsuz etkilemeye devam ediyor. Bununla birlikte yaz aylarında ülkede elektrik kullanımına sınırlama da getiriliyor. Bu hafta yüksek tonajlı herhangi bir bağlantı bildirilmese de 10.000 mt kütüğün Ummanlı veya BAE’li bir tüccara 473$/mt FOB’dan satıldığı duyumu alındı. SteelOrbis’in daha önceden de bildirdiği üzere, yaklaşık 10-12 önce bir üreticinin 30.000 mt kütük için açtığı son ihracat ihalesi 473$/mt FOB’dan kapanmıştı. 470-475$/mt FOB aralığı en azından geçici bir süreliğine piyasa fiyatı olarak kabul edilmese de başlıca satış rotalarındaki fiyatlarda yaşanan düşüşe bağlı olarak aralığın alt sınırından bazı bağlantılar gerçekleştirilebilir.

Hindistan çıkışlı kütük fiyatları geçtiğimiz hafta boyunca beklentilerin kötüleşmesi ve alıcıların 500$/mt FOB’un altından karşı teklif vermesi karşısında çok küçük bir değişiklik göstermedi.  Hindistan çıkışlı kütük için referans fiyat 500-510$/mt bandında sabit kalırken, bu seviye üreticilerin en düşük tekliflerini ve piyasa kaynaklarına göre kabul edilebilir seviyeyi yansıtıyor.  Piyasada devlete bağlı bir üreticinin 30.000 mt 150 mm ebatlı birinci kalite kütük için açtığı ihracat ihalesinin 522$/mt FOB’dan kapatıldığı ve bu seviyenin satıcının beklentileriyle aynı doğrultuda olduğu söylentileri duyuldu. Ancak Hindistan’dan dış piyasalara satış yapan çoğu piyasa oyuncusu bu bilgiyi yalanlayarak bu seviyenin kabul edilebileceği bir piyasa olmadığını ve bahsedilen seviyenin beklentileri iyileştirmek için öne sürülen bir söylenti olabileceğini ifade etti.