Küresel sıcak rulo sac piyasası bu hafta zayıfladı; bozulan piyasa algısı ve sınırlı alım ilgisi nedeniyle fiyatlar başlıca piyasalarda geriledi. Asya’da, Çin çıkışlı sıcak rulo sac fiyatları, hem Çin iç piyasasında hem de vadeli fiyatlarda süren yumuşama ile birlikte geçen haftaki artışları kaybetti. Vietnam’da, Hindistan çıkışlı bağlantılarda fiyatların düşmesi, diğer Asyalı tedarikçilerden gelen aşağı yönlü baskı ve Formosa’nın yerel sıcak rulo sac fiyatlarını düşürme kararıyla birlikte yeni bir gerileme daha yaşandı. Bu arada Hint ihracatçılar da özellikle Vietnam’da bağlantı fiyatlarının düşmesi ve Orta Doğu’da yavaşlayan talep nedeniyle artan rekabet baskısı altında fiyatlarını aşağı çekti. Türkiye’de sıcak rulo sac fiyatları genel olarak yatay kalırken, Çin çıkışlı teklifler Asya genelindeki düşüşün etkisiyle hafifçe geriledi. BAE piyasasında da bir yavaşlama görüldü; alıcılar temkinli duruşlarını sürdürürken, tedarikçiler talebi canlandırmak amacıyla tekliflerini bir miktar daha aşağı çekti. Avrupa’da ise yerli sıcak rulo sac fiyatları güçlü seyrini korudu ancak yüksek stok seviyeleri ve zayıf talep nedeniyle alıcıların isteksiz kalması ticareti sınırlı tuttu. AB SKDM komitesinin referans ve varsayılan emisyon değerlerini onaylama yönünde oy kullanmasının ardından piyasada endişeler arttı; bu gelişme tüccarlar ve ithalatçılar arasında yeni kaygılara yol açtı.
Çin sıcak rulo sac ihracat piyasasının görünümü yeniden olumsuza döndü ve hem yerel hem de vadeli fiyatların gerilemesi Çinli ihracatçıların beklentilerini etkiledi. Bu nedenle Çinli üreticilerin ve tüccarların verdiği çoğu teklif bu hafta düşüşe geçerken, ticaret genel olarak zayıf kaldı. Böylelikle Çinli büyük ölçekli üreticilerin bor ilaveli SS400 kalite sıcak rulo sac ihracat teklifleri 465-480$/mt FOB aralığında yer almaya devam ederken, ortalama fiyat seviyesi haftalık 2,5$/mt düşüşle 472,5$/mt FOB’da kaydedildi. Küçük ölçekli üreticilerin teklifleri ise geçtiğimiz hafta kaydedilen 465-475$/mt FOB bandına kıyasla bu hafta 460-468$/mt FOB aralığına indi. Çinli tüccarların çoğunun teklifleri haftalık 10$/mt düşüşle 455-465$/mt FOB aralığına yerleşirken, KDV’siz satış yapan tüccarların fiyatları geçtiğimiz hafta kaydedilen 450-455$/mt FOB seviyesine kıyasla 445-455$/mt FOB bandından duyuldu. 12 Aralık itibarıyla Şanghay Vadeli İşlemler Borsası’nda vadeli sıcak rulo sac fiyatları 5 Aralık tarihine kıyasla değişmeyip 11 Aralık tarihine kıyasla %0,83 düşüşle 3.232 RMB/mt (457,5$/mt) seviyesinde yer alıyor.
Bu hafta, Vietnam’da beklendiği üzere, ithal sıcak rulo sac fiyatları da zayıf eğilimi yansıtarak geriledi. Ayrıca Hint tedarikçiler en rekabetçi indirimleri sunmaya devam ettiği için Hindistan çıkışlı bazı bağlantıların daha da düşük seviyelerden yapıldığı bildiriliyor. Çin çıkışlı Q235 2.000 mm sıcak rulo sac teklifleri geçen haftaki 478$/mt CFR seviyesine kıyasla Vietnam’da 470-472$/mt CFR seviyesinden duyuldu. Ayrıca Çin çıkışlı SAE1006 kalite sıcak rulo sac için gösterge teklifler haftalık bazda 10$/mt düşüşle 485$/mt CFR civarında tahmin ediliyor. SAE1006 kalite sıcak rulo sac için en rekabetçi teklifler haftalık bazda 5-10$/mt düşüşle 480$/mt CFR seviyesinden duyuldu. Geçen hafta Hindistan’dan Ocak sevkiyatlı olarak 480-482$/mt CFR Vietnam seviyesinden yapılan yaklaşık 30.000 mt sıcak rulo sac bağlantısının ardından bu hafta yaklaşık 20.000 mt için 478-482$/mt CFR seviyesinden başka bir bağlantı yapıldı. Ayrıca piyasada yaklaşık 40.000 mt için 475$/mt CFR seviyesinde bir satış olduğu söylentisi dolaşıyor; bu da FOB bazında yaklaşık 455-457$/mt’a karşılık geliyor.
Öte yandan yerel üretici Formosa Ha Tinh Steel (FHS), skin pass olmayan SAE1006 kalite ve SS400 kalite sıcak rulo sac için iç piyasaya verdiği teklifleri, sipariş büyüklüğüne bağlı olarak önceki aya göre 15$/mt düşürerek 492-502$/mt CIF aralığına çekti.
Hindistan çıkışlı sıcak rulo sac fiyatları Orta Doğu dahil birkaç rotada düşüş kaydetti. Orta Doğu’ya verilen Hindistan menşeli sıcak rulo sac teklifleri haftalık 5-10$/mt düşüşe 480$/mt FOB aralığından duyuluyor. Ayrıca kaynaklara göre geçen haftanın sonunda yaklaşık 15.000 mt’luk bir bağlantının 498$/mt CFR BAE seviyesinden yapıldığı bildirildi; söz konusu kargo için ilk teklifin 505$/mt CFR olduğu ifade ediliyor. Öte yandan Vietnam’da Hindistan çıkışlı sıcak rulo sac tekliflerinin düşüş kaydettiği, bağlantı seviyelerinin gevşediği ya da 475-478$/mt CFR aralığında olduğu söylendi. Avrupa’da Hindistan çıkışlı gösterge sıcak rulo sac teklifleri geçtiğimiz hafta olduğu gibi 520$/mt FOB ve üzerinden, yaklaşık 575$/mt CFR’dan duyuldu. Ancak zayıf talep nedeniyle çoğu alıcının temkinli kalmasına ve yaklaşan karbon vergisi dâhil olmak üzere ticaret engelleri risklerinden kaçınmayı tercih etmesine rağmen bu hafta piyasada Hindistan menşeli sıcak rulo sac için 500-510$/mt CFR gibi oldukça indirimli bir seviyeden büyük tonajlı bir bağlantı yapıldığına dair söylentiler dolaşıyor. Bu seviyenin İtalya için 427-435€/mt CFR’a karşılık geldiği belirtiliyor ancak söz konusu bilgi henüz teyit edilemedi.
SteelOrbis’in Hindistan çıkışlı SAE1006 kalite sıcak rulo sac için referans fiyat seviyesi Vietnam’da yapılan bağlantılara bağlı olarak alt sınırdan haftalık 10$/mt düşüşle 455-520$/mt FOB’da kaydedildi.
Türkiye’de sıcak rulo sac fiyatları iç piyasada 555-565$/mt fabrika çıkışı seviyelerinde oturmuş durumda ve alıcılara göre bazı üreticiler 5$/mt indirim yapmaya hazır. Ağırlıklı olarak Şubat sevkiyatlı tonaj mevcut. İhracat teklifleri 540-555$/mt FOB seviyesinde bulunuyor ancak Avrupalı müşterilerin temkinli duruşu dikkate alındığında ticari faaliyet oldukça yavaş seyrediyor. Türkiye’den AB’ye verilen sıcak rulo sac tekliflerinin 520€/mt CFR (antidamping vergisi dahil) ya da 600-620€/mt DDP seviyelerinde olduğu bildiriliyor. Çin’den gelen ithal teklifler ise bu hafta yumuşadı; bazı tüccarların yeniden KDV’siz teklif vermeye başlamasıyla fiyatlar 471-474$/mt CFR seviyelerine indi. Haddecilere yönelik standart teklifler hafta sonunda 480$/mt CFR, boru üreticileri için ise 515-520$/mt CFR olarak belirlendi. Kaynaklar, bu seviyelerin oldukça kabul edilebilir olması nedeniyle bağlantı olabileceğini düşünüyor. Rusya çıkışlı sıcak rulo sac teklifleri yaptırıma tabi üreticiden 475$/mt CFR, yaptırıma tabi olmayan üreticiden ise geçen haftaya kıyasla 5-10$/mt düşüşle yaklaşık 485$/mt CFR seviyesinde yer alıyor. Mısır, Şubat sevkiyatları için 560$/mt CFR ile piyasada yer aldı; son satış yaklaşık 3.000 mt için 557$/mt CFR seviyesinden yapılmıştı. Malezyalı tedarikçi ise Mart sevkiyatı için 545-550$/mt CFR seviyesinden teklif veriyor ancak bu teslim süresi şu aşamada fazla uzun kabul ediliyor.
BAE’de ithalata olan ilgi sürerken, bu hafta Çin’den bazı küçük alımların yapıldığı bildirildi. Ancak ithal teklifler düşüşe geçtiği için alıcılar temkinli davranıyor ve daha büyük tonajlı bağlantılar yapmadan önce piyasayı yakından izliyor. Kaynaklara göre Ocak sevkiyatı için 475-480$/mt CFR civarında daha düşük seviyelerden birkaç küçük tonajlı alım yapıldı. Çinli tedarikçiler SS400 sıcak rulo sac tekliflerini yaklaşık 5$/mt düşürerek 485-500$/mt CFR seviyelerine çekti. Hint üreticiler de tekliflerini aşağı yönlü revize etti; Ocak sevkiyatı için fiyatlar şu anda, geçen hafta kaydedilen 500-515$/mt CFR aralığına kıyasla 490-505$/mt CFR seviyesinde seyrediyor. Fiyatlardaki bir yumuşama, BAE’li alıcılardan yeniden talep gelmesine sebep oldu ve geçen haftanın sonuna doğru yaklaşık 15.000 mt’luk bir bağlantı 505$/mt CFR seviyesinden gerçekleşti. Benzer şekilde Japon tedarikçiler de Ocak sevkiyatı için tekliflerini haftalık baz 10$/mt düşürerek 485-490$/mt CFR seviyelerine indirdi. Ancak şu ana kadar yeni bir bağlantı yapılmış değil.
AB’de yerel sıcak rulo sac fiyatları bölge genelinde yüksek seviyelerde kalmaya devam ederken, Avrupa’nın kuzeyi ve İtalya’da bağlantılar zayıf talep ve yüksek stok seviyeleri nedeniyle halen yavaş ilerliyor. Avrupa’nın kuzeyinde yerel üreticiler Ocak ve Şubat teslimatlı sıcak rulo sac için 630-650€/mt fabrika çıkışı seviyelerini hedeflemeye devam ederken, İtalya’da ise üreticiler Ocak teslimatları için haftalık bazda alt sınırdan 10€/mt artışla 620-630€/mt fabrika çıkışı bandından teklif verdi. Ocak teslimatları için Avrupa’nın kuzeyinde kabul gören fiyat seviyelerinin aralığın üst sınırından haftalık bazda yaklaşık 10€/mt artışla 610-630€/mt fabrika çıkışı bandına yükseldiği, İtalya’da ise geçtiğimiz hafta kaydedilen 590-610€/mt fabrika çıkışına kıyasla 600-620€/mt fabrika çıkışı olduğu değerlendiriliyor. İthalat teklifleri de genel olarak değişmedi. Bazı tedarikçiler hem CFR hem de DDP bazlı kargolar için hafif artış denemelerinde bulunsa da Sınırda Karbon Düzenleme Mekanizması (SKDM) kaynaklı belirsizlikler sürdüğü için neredeyse hiç bağlantı yapılmadı. Sıcak rulo sac için CFR bazlı göstergeler 490-520€/mt CFR seviyesinde kaydedildi ve aralığın alt sınırından 5€/mt artış gözlendi. SKDM maliyeti dahil DDP bazlı ithalat teklifleri ise tedarikçiye bağlı olarak alt sınırdan 15€/mt artışla 595-610€/mt DDP seviyelerinden duyuldu. Piyasadaki çekimserliği artıran bir diğer unsur ise Avrupa Komisyonunun SKDM’nin uygulanması için gerekli olan referans ve varsayılan emisyon değerlerinin kullanımını onaylaması oldu. Piyasa oyuncuları buna oldukça sert bir tepki gösterirken, özellikle bazı menşeler için açıklanan varsayılan değerlerin daha önce sızan taslakta belirtilen değerlerden bile yüksek olduğu ve bu nedenle ithalat maliyetlerinin ciddi şekilde artacağı belirtiliyor.
