Küresel sıcak rulo sac piyasasına bakış: Sorun fiyatlar değil, talep

Bu hafta küresel sıcak rulo sac fiyatlarında sert değişimler görülmedi. Çin ve Hindistan piyasaları genel olarak istikrarlı seyrederken, Vietnam, Türkiye ve Avrupa gibi bazı pazarlarda bazı menşelerin fiyatları beklentilerin zayıflaması nedeniyle düşüşler kaydetti. Genel olarak piyasa oyuncuları, asıl sorunun büyük ihracatçıların indirim yapmaması değil, talebin zayıf seyretmesi olduğu konusunda hemfikir.

Çin piyasası genel olarak büyük değişiklik göstermese de hafta başında büyük ölçekli üreticiler sıcak rulo sac ihracat tekliflerini hafifçe yükselterek 525-535$/mt FOB bandına çıkarırken, ortalama fiyat seviyesi haftalık 3,5$/mt artışla 530$/mt FOB’da yer aldı. Shaanxi’de yaşanan kazanın ardından yıllık toplam 2,56 milyon mt’u aşan üretim kapasitesinin beş iş günü boyunca devre dışı kalması ve bu hafta kömür madenlerinde gerçekleştirilen kapsamlı denetimler sıcak rulo sac segmentindeki beklentileri destekledi. Ancak küçük ölçekli üreticiler ve tüccarlar, yerel talebin zayıf ve ihracata ayrılan tonajların yüksek olduğu mevcut koşullarda fiyatların yükseliş trendine gireceğine inanmadıkları için tekliflerini aynı seviyelerde tuttu veya bazı durumlarda indirim yaptı. Küçük ölçekli üreticiler ve tüccarlar tarafından verilen teklifler haftalık 2,5$/mt düşüşle 500-515$/mt FOB bandında yer alırken, KDV’siz bazı tekliflerin 500$/mt FOB’un altında olduğu duyuldu. Bu hafta Çin çıkışlı Q195 kalite sıcak rulo sac için Vietnam’a 506$/mt CFR ve Pakistan’a 515$/mt CFR seviyelerinden bağlantılar gerçekleştirildi.

Vietnam’ın önde gelen iki üreticisi de bu hafta yeni yerel sıcak rulo sac fiyatlarını açıkladı. Hoa Phat’ın yerel fiyatları 13$/mt düşüşle 583-584$/mt CIF ve Formosa Ha Tinh Steel’in fiyatları 579-589$/mt CIF aralıklarında yer aldı. Piyasa kaynakları, Mayıs ayının ikinci yarısında ithal fiyatlarda görülen düşüş ve daha önce kaydedilen sert artışlar göz önüne alındığında aşağı yönlü düzeltmenin beklendiğini ifade etti.

Vietnam ithal sıcak rulo sac segmentinde fiyatlar düşmeye devam ederken, talep zayıf kaldı ve yalnızca düşük tonajlı alımlar görüldü. Hindistan çıkışlı SAE1006 kalite sıcak rulo sac için son teklifler 560-570$/mt CFR aralığında yer alırken, alıcıların karşı teklifleri 550-560$/mt CFR seviyesine geriledi. Vietnam’da SAE1006 kalite sıcak rulo sac için önceden 575-576$/mt CFR bandından yapılan bağlantının ardından yeni bir satış duyulmadı. Endonezyalı üreticinin resmi teklifleri 572$/mt CFR’a gelirken, bazı tüccarların tekliflerinin 565-568$/mt CFR seviyelesine kadar düştüğü bildirildi. Çin çıkışlı SPHC kalite asitlenmiş ve yağlanmış sıcak rulo sac için Ağustos sevkiyatlı bir bağlantının 570$/mt CFR’dan yapıldığı ve bu seviyenin bir hafta önce gerçekleştirilen düşük tonajlı bağlantıya kıyasla 7$/mt düşüş gösterdiği öğrenildi.

Hindistan çıkışlı sıcak rulo sac ticareti geçen haftanın sonundan itibaren belirgin şekilde yavaşladı ve bu durum bazı pazarlara ek indirimlerin yapılmasına neden oldu. Orta Doğu’da talebin zayıflaması ve fiyatların daha da düşmesinin beklenmesi nedeniyle alıcılar pazarlıklara ara verirken, Asya ve Avrupa’daki müşteriler de indirimler talep etti. SteelOrbis’in Hindistan çıkışlı sıcak rulo sac için referans fiyatı haftalık 10$/mt düşüşle 510-590$/mt FOB bandına geriledi. Özellikle Hindistan’dan Vietnam’a yapılan satışlar geçtiğimiz hafta 575-580$/mt CFR aralığından gerçekleşirken, yeni gösterge teklifler 560-565$/mt CFR veya yaklaşık 530-535$/mt FOB seviyesinde yer aldı. Muson sezonunun yakında başlayacak olması ve Haziran ortasından sonra talebin kademeli olarak azalmasının beklenmesi nedeniyle bazı Hint üreticilerin Vietnam’dan sipariş alabilmek adına daha düşük seviyelere inmeye hazır olabileceği belirtildi. Avrupa’ya yönelik son teklifler ise 600-610$/mt FOB seviyesinde yatay seyretti. Ancak haftanın sonunda piyasada yaklaşık 650$/mt CFR veya navluna bağlı olarak 580-590$/mt FOB bandından bir bağlantı yapıldığı duyuldu.

Avrupa’da yerel sıcak rulo sac fiyatları hafta boyunca görece yatay seyretti. Resmi teklifler 680-700€/mt fabrika çıkışı seviyelerinde yer alırken, AB’nin kuzey kesimlerinde de benzer seviyelerin kabul görebilir olduğu belirtiliyor. İtalya’da ise kabul görebilir seviyeler 670-680€/mt fabrika çıkışı aralığında bulunuyor. Ayrıca Ağustos üretimli malzemeler için 660-670€/mt müşteri teslim seviyelerinde bazı alım teklifleri verildiği bildiriliyor. Avrupa’da ArcelorMittal’in Temmuz-Ağustos döneminde fiyat artışı açıklaması bekleniyor. Piyasa kaynakları, ithalatın sınırlı olması nedeniyle böyle bir artışın mantıklı olduğunu değerlendiriyor. İthalat tarafında, Asya menşeli sıcak rulo sac teklifleri DDP bazında bölgeye göre değişmek üzere 690-750€/mt seviyelerine yerleşmiş durumda. Türkiye menşeli ürünler yaklaşık 690€/mt seviyesinde bulunurken, Asya menşeli ürünler 720-730€/mt seviyelerinde değerlendiriliyor. CFR bazlı ithalat segmentinde ise Türkiye çıkışlı teklifler 605-615€/mt CFR seviyelerinde yer aldı ve haftalık bazda hafif gerileme gösterdi. Hindistan için ise kaynakların büyük bölümü tekliflerin 680-685$/mt CFR seviyelerinde olduğunu bildirirken, bazı kaynaklar İspanya’ya kayda değer tonajlı bir satışın 650$/mt CFR seviyesinden gerçekleştirildiğini ifade etti.

Türkiye sıcak rulo sac piyasasında genel görünüm zayıf seyrediyor. Üreticiler tekliflerini yüksek seviyelerde tutmaya çalışsa da yeterli talep oluşturmakta zorlanıyor. Yerel piyasadaki ticari faaliyetler, siyasi gelişmelerin beklentiler ve finansman koşulları üzerindeki etkileri nedeniyle yavaş seyrederken, ihracat tarafında özellikle AB’li alıcılar kota belirsizliği nedeniyle alımlardan kaçınıyor. Yerel sıcak rulo sac fiyatları şu anda 630-655$/mt fabrika çıkışı seviyelerinde bulunuyor. Ancak piyasa kaynakları, orta ve büyük ölçekli alıcıların 620$/mt fabrika çıkışı ve altındaki seviyelerden teklif vermesinin beklendiğini belirtiyor. İhracat tarafında resmi teklifler hâlâ büyük ölçüde 630-640$/mt FOB seviyelerinde yer alıyor. Ancak piyasa oyuncularının değerlendirmelerine göre gerçekçi seviyeler 610-615$/mt FOB’a daha yakın. Ayrıca Avrupa pazarının artık 600$/mt FOB ve altındaki seviyeleri hedeflemesinin beklendiği ifade ediliyor. İthalat tarafında Çin çıkışlı sıcak rulo sac teklifleri, tedarikçiye bağlı olarak 540-565$/mt CFR seviyelerinde bulunuyor. Aralığın alt seviyesi KDV’siz teklif edilen malzemelere aitken, üst seviye birinci sınıf üreticilerin tekliflerini temsil ediyor. Yaklaşık 540$/mt CFR seviyesinden bir haddeciye satış yapıldığı yönünde söylentiler bulunuyor. Ancak haberin yayımlandığı sırada bu bilgi tam olarak doğrulanmış değildi. Öte yandan şu an için Rusya, Mısır ve Malezya’dan sıcak rulo sac teklifi duyulmuyor.

Kuzey Afrika’da Cezayirli bir üretici, Haziran ve Temmuz teslimatlı sıcak rulo sac fiyatlarını fabrika çıkışı 101.500 DZD/mt (640$/mt) seviyesinden 108.000 DZD/mt (681$/mt) seviyesine yükseltti. Üreticinin ihracat fiyatları ise hedef pazara göre değişiklik gösteriyor. Afrika ülkelerine yönelik teklifler 640$/mt FOB seviyesinde bulunurken, ABD için yaklaşık 670$/mt FOB seviyeleri görülüyor. AB pazarı için ise kaynaklara göre teklifler 710-720$/mt FOB seviyelerinde yer alıyor.

Ancak özellikle AB pazarında alıcılar ve tüccarlar, zayıf ticari faaliyetler nedeniyle üreticinin fiyatlarını en az 690$/mt FOB seviyesine çekmek zorunda kalacağını düşünüyor. Mısırlı sıcak rulo sac üreticisi ise bu hafta ihracat piyasasının dışında kalmaya devam etti. Bununla birlikte bazı kaynaklar, üreticinin Ağustos sevkiyatları için yaklaşık 615-620$/mt FOB seviyelerinde teklif açıklayabileceğini belirtiyor. Özellikle Türkiye piyasasında, gelecek haftanın başında ilk tekliflerin 640-650$/mt CFR seviyelerinden gelmesi bekleniyor.

Mısır’da yerel sıcak rulo sac fiyatları ise değişmeyerek 39.000 EGP/mt (660$/mt) fabrika çıkışı seviyesinde kaldı. İthalat segmentinde, Çin çıkışlı sıcak rulo sac teklifleri Cezayir’e ince ebtlı malzeme için 620$/mt CFR, baz kalite ürünler için ise 590-600$/mt CFR seviyelerinde bildirildi. Mısır’da ise Çin çıkışlı baz kalite sıcak rulo sac teklifleri 585-590$/mt CFR seviyelerinde duyulurken, Rusya’dan gelen fiyat göstergeleri üreticiye bağlı olarak 560-590$/mt CFR aralığında yer aldı.

Mevcut satış döneminde Rusya’nın sıcak rulo sac ihracat faaliyetleri neredeyse tamamen İran pazarına odaklandı. İran’da yerel arzın yetersiz kalması nedeniyle talep canlılığını korurken, son kabul görebilir fiyat seviyeleri Astrahan çıkışlı 560-570$/mt FOB olarak değerlendirildi. Bu seviyeler, Karadeniz ve Baltık Denizi üzerinden sevkiyat kabul eden diğer pazarlardaki kabul görebilir fiyatların oldukça üzerinde bulunuyor. Karadeniz bölgesinde, Türkiye için yaptırım kapsamı dışında kalan Rus menşeli sıcak rulo saclarda kabul görebilir fiyatların 570-575$/mt CFR veya biraz daha yüksek seviyelerde olduğu değerlendiriliyor. Bu rakamlar yaklaşık 550-555$/mt FOB seviyelerine karşılık geliyor. Yaptırım kapsamındaki Rusya çıkışlı malzeme için ise tekliflerin en fazla 525-530$/mt CFR seviyesinde kabul görebileceği belirtiliyor. Bu da yaklaşık 500-505$/mt FOB seviyelerine denk geliyor. Baltık bölgesinde ise piyasa kaynaklarına göre Rus tedarikçi 500$/mt FOB seviyesinin altından satış yapmak istemiyor. Bu fiyat seviyesi Türkiye ve MENA bölgesindeki geleneksel pazarlar için yaklaşık 560-570$/mt CFR seviyelerine karşılık geliyor. Rusya iç piyasasında ise sıcak sac fiyatları yükseliş gösterdi. Son kabul görebilir seviyeler 59.000 RUB/mt CPT’ye ulaşırken, bu rakam yaklaşık 660$/mt CPT seviyesine denk geliyor.

Körfez bölgesinde sıcak rulo sac ticareti bu hafta da nispeten zayıf seyretti. Başlıca tedarikçilerin tekliflerini yükseltmesine rağmen alıcılar alımlarını sınırlı tutmaya devam etti. Artan üretim ve lojistik maliyetleri fiyatlar üzerinde yukarı yönlü baskı oluştururken, piyasa oyuncularının büyük bölümü daha düşük kabul görebilir seviyelere odaklanmayı sürdürdü. Çinli tedarikçiler Temmuz sevkiyatlı sıcak rulo sac tekliflerini, haftalık bazda yaklaşık 5$/mt artışla 585-600$/mt CFR BAE seviyesine yükseltti. Suudi Arabistan’a yönelik teklifler ise hafif yükselerek 615-625$/mt CFR Cidde seviyesine çıktı. Piyasada yer alan bilgilere göre Çin menşeli 3.000 mt’luk bir sıcak rulo sac partisi yakın zamanda yaklaşık 600$/mt CFR Cidde seviyesinden satıldı. Ayrıca bazı bağlantı ve görüşmelerin 623$/mt CFR seviyesine kadar ulaştığı duyuldu. Bu bağlantılar henüz teyit edilmemiş olsa da genel olarak temkinli piyasa görünümüne rağmen bazı alıcıların mevcut seviyelerden piyasaya girmeye istekli olduğunu gösteriyor. Piyasa kaynakları ayrıca, özellikle kargoların Cidde, Yanbu, Jazan ve Rabigh gibi Suudi Arabistan’ın batı kıyısındaki limanlara yönlendirilmesi nedeniyle iç nakliye maliyetlerinde görülen artışın lojistik giderlerini yükselttiğini ve bunun da tekliflerin güçlenmesine katkı sağladığını belirtiyor. Buna ek olarak savaş kaynaklı ek ücretler de piyasadaki belirsizliği artırmaya devam ediyor. Öte yandan Hint tedarikçiler, yükselen üretim ve ihracat maliyetleri nedeniyle düşük fiyatlı satışlara karşı daha dirençli bir tutum sergiliyor. Temmuz sevkiyatlı resmi sıcak rulo sac teklifleri 550-560$/mt FOB seviyesinde bildirilirken, mevcut navlun seviyelerine göre bu rakamlar yaklaşık 620-630$/mt CFR BAE seviyelerine denk geliyor. Bununla birlikte bazı piyasa oyuncuları hâlâ yaklaşık 600-610$/mt CFR BAE seviyelerinde teklifler duyduklarını belirtiyor.

*Ancak Asya piyasasına yönelik kabul görebilir seviye 5-15$/mt düşüşle 530-540$/mt FOB bandına geriledi.