Küresel kütük piyasasına bakış: Türkiye’deki düşüşler hızlanırken, Çin'de fiyatlar yatay

Küresel kütük piyasası bu hafta farklı seyirler izledi. Türkiye’de fiyat düşüşleri zayıf piyasa koşulları ve hurda fiyatlarının gevşemesine bağlı olarak hızlandı. Öte yandan hammadde fiyatlarındaki artışların ve çelik fiyatları ile vadeli fiyatlardaki yatay ya da yukarı yönlü hareketin desteklediği Çin’deki keskin değişiklikler sayesinde Asya piyasası nispeten yatay seyretti.

Kardemir, S235JR kalite kütük fiyatlarını 495$/mt fabrika çıkışı seviyesinden B420 kalite kütük fiyatlarını ise 520$/mt fabrika çıkışı seviyelerinden açtı ve iç piyasaya 70.000 mt’dan fazla satış yaptı. Bu fiyatların cazip bulunmasının ithal hurda fiyatlarındaki düşüşten ve alıcıların kütük ithalatında temkinli davranmasına neden olan yavaş ihracattan kaynaklandığı ifade edildi. Türkiye iç piyasasında diğer bölgelerdeki fiyat seviyesi ise belli değil. Ancak son gelişmeler ışığında bu seviyenin 520-530$/mt fabrika çıkışının üzerine çok çıkmadığı düşünülüyor.

İthalat segmentinde Çin’in teklifleri haftalık 10$/mt düşüş kaydederek 480-490$/mt CFR’da yer aldı ve nispeten yüksek bulundu. Kaynaklara göre geçtiğimiz hafta 485$/mt CFR’dan yüksek tonajlı bir kargo el değiştirirken bu haftanın sonunda 465$/mt CFR’dan satış yapıldığı duyuldu. İkinci bağlantı henüz teyit edilmedi ve fiyat seviyesinin fazla agresif olduğu düşünülüyor. Malezya çıkışlı kütük fiyatları haftalık yaklaşık 5-15$/mt düşüşle Şubat sevkiyatlı olmak üzere 500-505$/mt CFR’a gerilerken, Endonezya çıkışlı teklifler de yine Şubat sevkiyatlı olarak benzer seviyelerden duyuldu. Bununla birlikte geçtiğimiz hafta 515$/mt CFR’ın biraz altından Mısır’a yapılan bir satışın ardından Ukrayna çıkışlı kütük için 510$/mt CFR’dan teklif verildiği duyuldu.

Rusya ve Donbass çıkışlı kütük fiyatları haftalık 10-15$/mt gibi sert bir düşüşle son düşük tonajlı bağlantılarda 460$/mt CFR’a (440$/mt FOB) geriledi. Bununla birlikte yüksek tonajlı malzeme için son karşı teklifler 440-450$/mt CFR’dan duyuldu. Hafta sonuna doğru Marmara Bölgesi’ne 435$/mt CFR’dan yüksek tonajlı bir satış yapıldığı söylense de bu seviye agresif bulundu ve bağlantı henüz teyit edilmedi. Ancak Türkiye’nin Karadeniz kıyılarında Rusya çıkışlı kütük için önümüzdeki hafta 430-440$/mt CFR seviyesinin kabul edilebileceği düşünülüyor. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı haftalık bazda 20$/mt düşüşle 430-435$/mt FOB Karadeniz aralığında yer alıyor.

SteelOrbis’in Çin çıkışlı kütük için referans fiyatı geçtiğimiz haftanın sonuna kıyasla değişiklik göstermeyerek 445-455$/mt FOB aralığında yer almaya devam ederken aralığın alt sınırını hafta başındaki teklifler temsil ediyor. 29 Kasım tarihinde ise çoğu teklif 450-455$/mt FOB’dan duyuldu. Mevcut koşullarda maliyetler yüksek olduğu için Çinli üreticiler 450$/mt FOB’un çok altına inmek istemiyor. Aralık toplantısı sonucunda Çin hükümeti beklenen haberleri vermezse Çin piyasası yakın zamanda artışa geçmeyecek. Talep soğuk havalardan dolayı zayıf ve bazı Çinli tüccarlar Aralık ayında fiyatların düşeceğini bekledikleri için farklı piyasalara açığa satış yapmaya çalışıyor.

ASEAN merkezli çelik üreticileri ise resmi tekliflerini 470-475$/mt FOB aralığında tutuyor ancak Endonezyalı ve Vietnamlı satıcılar güçlü bir karşı teklif alırsa 465$/mt FOB’dan satış yapabilir. Piyasadaki düşüş trendi göz önüne alındığında uzun vadeli pozisyon kargosu almak riskli olduğundan tüccarlar piyasada aktif değil.

Bu hafta Güneydoğu Asya ithal kütük piyasasında fiyatlar, Çin’den verilen FOB bazlı fiyatların nispeten yatay seyretmesine rağmen geriledi. Çinli bir tüccarın 469$/mt CFR seviyesinden 5SP kalite 150 mm kütük satışı yaptığı duyuldu. Bağlantı fiyatı geçtiğimiz hafta 475$/mt CFR seviyesindeydi. Filipinler’e verilen 130 mm kütük teklifleri, bu kaliteler için verilen tekliflerin sayısı az olduğu için sırasıyla 475$/mt CFR ve 482$/mt CFR gibi daha yüksek seviyelerde kaydedildi. Öte yandan Tayland ve Endonezya’ya verilen 3SP kalite 150 mm kütük teklifleri geniş bir aralıkta, 450-470$/mt CFR bandında yer alıyor. Aralığın alt sınırını bazı tüccarların açığa satış teklifleri oluşturuyor.

Çinli bir tüccarın vanadyum ilaveli kütük satışını 470$/mt CFR Tayvan seviyesinden gerçekleştirdiği duyuldu ve bu fiyat geçen hafta aynı özellikteki kütük için yapılan bağlantının 10$/mt altında. Shagang, Baosteel ve Benxi gibi büyük ölçekli çelik üreticileri 2024 yılı ihracat hedeflerini tutturdu ve şu anda sipariş toplayabilmek için fiyat düşürüyor. Fakat tüccarlar halen açığa satış yapıyor. Öte yandan Rusya’nın Uzak Doğu bölgesinde faaliyet gösteren büyük ölçekli ihracatçılar, son zamanlarda başlıca ihracat pazarlarından biri olan Tayvan’a satışlarını hızlandırabilmek adına fiyatlarını aşağı çekmek zorunda kaldı. Böylece baz kalite 3SP kalite kütük için bazı bağlantılar haftalık bazda 10$/mt düşüşle 450$/mt CFR seviyesinden gerçekleşti.

İranlı kütük üreticileri uzun bir aradan sonra kütük satışlarına yeniden başladı. Kaynaklara göre 30.000 mt’luk iki bağlantı Ocak teslimatlı olmak üzere 452$/mt FOB ve 455$/mt FOB seviyelerinden yapılırken, bu seviyeler yüksek bulundu. İç piyasada kabul edilebilir seviyenin 450-470$/mt FOB bandında yer aldığı Asya için bu seviyeler kabul görmüyor. Körfez ülkelerinden Umman’ın yaklaşık 485-490$/mt CFR’dan alım yapabileceği söylense de BAE’li alıcılar, ülkede yapılan ithalatta kütük menşesini takip edecek yeni düzenleme nedeniyle İran çıkışlı kütük alımı yapmaya yanaşmıyor. Bununla birlikte her kış döneminde olduğu gibi doğal gaz kullanımına sınır getirileceği için İranlı üreticiler kısa zaman içinde daha zor bir durumla karşı karşıya kalacak. Bu nedenle üretim duruşları yapılması bekleniyor. Ancak üretimin düşürülmesi, küresel çapta piyasa zayıf seyrettiği için fiyatların yükselmesini sağlamayabilir.

Hindistan’dan dış piyasalara verilen kütük fiyatları 460-480$/mt FOB bandında yer almaya devam etti. Büyük ölçekli üreticiler, Asya’da yüksek tonajlı kargolar için verilen tekliflerin sayısının artması ve Çin’in agresif satışları sebebiyle fiyatların hızlıca düşmesi sonucu bağlantı yapmanın imkânsız hale geldiğini düşündükleri için fiyatlarını düzeltmeye yanaşmadı. Geçtiğimiz bir haftalık süre zarfında bağlantı duyulmazken, ülkenin doğusunda yer alan en az iki üreticinin toplam 60.000 mt kütük için pazarlıklara başladığı ancak söz konusu pazarlıkların alıcıların kabul görebilir fiyatlarının 440$/mt FOB’da yer alması sebebiyle sona erdiği öğrenildi. Hindistan çıkışlı kütük için referans fiyatı 5$/mt düşüşle 450-460$/mt FOB seviyesinde kaydedildi.