Küresel kütük piyasasına bakış: Fiyatlardaki yükseliş zayıf talep nedeniyle şimdilik durdu

Başlıca pazarlarda kütük fiyatlarının yükselişi alıcıların yüksek fiyatlara direnç göstermesi ve talebin önceki haftalara göre azalması nedeniyle durdu. Ancak hurda fiyatlarının hala güçlü olması ve uzun talebine yönelik olumlu beklentiler nedeniyle küresel kütük piyasası aşağı yönlü hareket edecek gibi gözükmüyor.

Çin’deki gelişmelerin beklendiği kadar olumlu olmaması ve alıcıların direnç göstermesi Asya kütük piyasasının görünümü üzerinde baskı kurdu. Çin çıkışlı kütük teklifleri 600-630$mt FOB aralığına yükseldi ancak neredeyse hiç bağlantı gerçekleştirilmedi ve tüccarlar düşük seviyeden teklifler sundu. Bu haftanın başında Çinli tüccarların 590-600$/mt FOB aralığından veya altından bazı nadir teklifler verdiği bildirildi. Çin çıkışlı 10.000 mt 5SP kütük bağlantısı geçtiğimiz hafta Filipinler’e 620$/mt CFR’dan gerçekleştirildi. Endonezyalı bir üreticinin 130 mm ebatlı 5SP kütük ve Filipinler’de daha az tercih edilen 150 mm ebatlı kütük için resmi teklifleri sırasıyla için 630$/mt FOB ve 620$/mt FOB seviyelerinde yer almaya devam etti. Ancak aynı üreticinin bir tüccara kütük pozisyon kargosunu 615-620$/mt CFR aralığından sattığı duyumu alındı.

Son zamanlarda Güneydoğu Asya’da ithal kütük talebi oldukça zayıf ve bu durum fiyatların daha fazla yükselmesini engelliyor. Birçok tedarikçi fiyatlarını daha yüksek seviyelerde tutsa da alıcılar ya başka ülkelerden verilen düşük ucuz tekliflerle ilgileniyor ya da şimdilik piyasa dışında kalmayı tercih ediyor. Filipinler'e verilen en düşük teklifler Vietnam çıkışlı 5P kütük ve Tayland çıkışlı indüksiyon ocağı üretimi kütükler için 625-630$/mt CFR aralığında yer alırken, geçen hafta bu ürünler için 620-623$/mt CFR bandından bağlantılar yapılmıştı. Çoğu alıcının bildirdiği üzere piyasa görünümü oldukça olumsuz olduğu için bu hafta yeni bir bağlantı bildirilmedi. Çin çıkışlı yüksek fırın üretimi 5SP kütük teklifleri 630-640$/mt CFR Manila aralığında yer aldı. Ayrıca birçok müşterinin karşı teklifleri 620$/mt CFR seviyesinde yer almaya devam ediyor.

İranlı üreticilerin kütük bağlantılarında daha yüksek fiyatlar elde etme yönündeki son çabaları, daha önce fiyatlarının diğer menşelere göre düşük olması nedeniyle sonuç verdi. Bu haftanın başında İranlı büyük bir çelik üreticisi Nisan ortası sevkiyatlı olmak üzere 30.000 mt çelik kütük ihalesini 572$/mt FOB seviyesinden kapattı. Söz konusu fiyat daha önce gerçekleştirilen bağlantıya kıyasla 14$/mt artış gösterdi. Başka bir İranlı kütük üreticisi Nisan ayı teslimatlı 40.000 mt’luk ihalesini 571$/mt FOB’dan kapatırken, 567$/mt FOB seviyesinden de bir bildirildi. Üreticilerin yeni fiyat hedefleri 575-600$/mt FOB aralığında yer alıyor. İranlı kütük tedarikçileri hükümetin satışlarına olan müdahalesinden duydukları hoşnutsuzluğu dile getirmeye devam ediyor. İranlı yetkililer yerel çelik üreticilerini iç piyasalarına satış yapmaya odaklanmaya çağırdı ancak İran pazarında sürdürülebilirliğin olmaması üreticiler arasında endişeye neden oluyor.

Türkiye’nin depremden zarar gören bölgedeki yeniden inşa planları ve bunun sonucunda beklenen nihai ve yarı mamul talebindeki artışa bağlı olarak birçok küresel kütük tedarikçisinin Türkiye pazarına olan ilgisi arttı. Türkiye’ye 10 farklı menşeden kütük teklif ediliyor ve alıcılar da genellikle vergiye tabi olmayan menşelere odaklanıyor. Ancak nispeten olumlu seyreden piyasa beklentilerine ve Türkiye’de yerel kütük eksikliği bulunmasına rağmen kütük alıcılarının ithalat tarafındaki belirgin artışları kabul etmek için aceleci davranmadığı görülüyor. Bunun bir sebebi hurda fiyatlarının oldukça yüksek olmasına rağmen halen ithal kütüğe kıyasla elektrik ark ocakları tarafından kabul edilebilir bulunması. Diğer bir sebep ise, üreticiler ve hükümet arasında devam eden görüşmeler ışığında inşaat demiri fiyatları çok fazla yükselmediği için artan kütük fiyatlarının kabul görmesinin zorlaşması. SteelOrbis’in Türkiye’de ithal kütük için referans fiyatı haftanın sonunda 635-670$/mt CFR aralığında yer almaya başladı. Bu hafta piyasada, vergiye tabi olmayan Malezya’dan 20.000 mt kütük bağlantısının 670-675$/mt CFR aralığından yapıldığına dair söylentiler duyuldu. Ancak söz konusu seviye menşe göz önünde bulundurulduğunda çok yüksek bulundu. Vergiye tabi olmayan bir diğer pazar olan Gürcistan’dan küçük tonajlı bir kütük kargosu geçtiğimiz hafta 660$/mt DAP seviyesinden İzmir’e satılırken, MENA çıkışlı bir diğer bağlantı Nisan ayı sevkiyatlı olmak üzere 655$/mt CFR’dan gerçekleştirildi.

Geçtiğimiz hafta Türkiye piyasasında pozitif bir görünüm olmasına ve hurda fiyatlarının güçlü seyretmesine rağmen Rus kütük ihracatçıları bu hafta yaptıkları bağlantılarda daha yüksek fiyatlar elde etmeyi başaramadı. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatları geçtiğimiz haftaya kıyasla 5$/mt düşerek 610-620$/mt FOB bandına inerken, ortalama seviye 615$/mt FOB Karadeniz olarak kaydedildi. Küçük tonajlı bir bağlantı geçtiğimiz hafta kaydedilen 645$/mt CFR’a kıyasla bu hafta Mart ayı sevkiyatlı olmak üzere 645$/mt CFR Türkiye seviyesinden yapıldı. Bu hafta tedarikçilerin talep almamaları ve bir süre piyasa dışında kalmaya karar vermeleri veya düşük seviyelerden pazarlık yapmak zorunda kalmaları sebebiyle Rusya'dan daha büyük tonajlı ve Nisan-Mayıs sevkiyatlı kütük kargosu teklifleri ise duyulmadı. Daha önce hedef fiyatlar minimum 620-630$/mt FOB veya 645-660$/mt CFR aralığında yer alıyordu. Ancak haftanın sonuna gelindiğinde kabul görebilir fiyat seviyesi 630-640$/mt CFR aralığına geriledi.

Türkiye’de yerel kütük satışları ortalama seviyelerde yer alıyor. İskenderun’da bir üretici yaklaşık 10.000 mt kütüğü yaklaşık 700$/mt fabrika çıkışı seviyesinde yer alan hedef fiyatına kıyasla 668$/mt fabrika çıkışı seviyesinden sattı. Üreticiler piyasadan çekildiği için Marmara’da yeni teklifler duyulmazken, önceki teklifler 700$/mt fabrika çıkışı seviyesinde yer almıştı. İzmir’de orta tonajlı bir bağlantının ekstralar dahil 720$/mt fabrika çıkışı veya yaklaşık 710$/mt fabrika çıkışı seviyesinden yapıldığı öğrenildi.

Başlıca satış rotalarındaki alıcılar Hindistan çıkışlı kütük fiyatlarına direnç gösterdi. Ancak satıcıların tekliflerini aynı seviyelerde tutmaya devam etmesi ve satışlarını artırmak için fiyat düzeltmesi yapmaya yanaşmaması sonucu bağlantıların durakladığı öğrenildi. Çoğu Hint satıcının dış piyasalara verdiği kütük teklifleri 590-595$/mt FOB aralığında yer almaya devam etti. Alıcıların yüksek seviyelerden karşı teklif vermeye yanaşmamasına rağmen ihracat tonajlarının düşük olması ve piyasaya yönelik olumlu beklentiler sayesinde satıcılar satışlara ara verebildi. Devlete bağlı bir çelik üreticisi 30.000 mt birinci kalite kütük için ihracat ihalesi açtı ve ihalenin bu hafta içerisinde kapanacağı öğrenildi. İhalede verilecek karşı tekliflerin gözlemlendiği ve satıcıların kısa vadeli beklentilerinin belirleneceği ifade edildi.