Küresel kütük piyasasına bakış: Fiyatlar küresel çapta kademeli olarak artarken, talep baskı altında

Küresek kütük piyasasında fiyatlar bu hafta büyük pazarlarda artış kaydetti. Artışlar Çin’deki arz sıkıntıları, yüksek hurda fiyatları ve yakın geleceğe yönelik olumlu beklentilerden destek buldu. Ancak alıcıların çoğundan pek fazla talep gelmedi.

Geçtiğimiz haftanın sonundan bu yana Çin çıkışlı kütük için referans fiyat seviyesi ortalama 7,5$/mt artarak 435-440$/mt FOB seviyesine çıktı. Haftanın sonunda piyasada en sık duyulan teklifler ise 435-445$/mt FOB aralığında yer aldı. Bir tüccar geçen hafta Çin çıkışlı kütük için kabul gören seviyenin 430$/mt FOB civarında ve altında olduğunu, bu seviyelerden bazı satışlar gerçekleştiğini ancak tekliflerin yükselmesiyle talebin zayıfladığını söyledi. Çin’in fiyatlarındaki artışın başlıca nedenleri arasında üretimdeki düşüş ve güçlü hammadde fiyatları yer aldı. Bu hafta yerel kok fiyatları ilk indirimleri kaydetmiş olsa da demir cevheri fiyatları halen 105$/mt CFR seviyesinin üzerinde bulunuyor. Çinli kütük ihracatçıları bu nedenle yakın vadede çelik fiyatlarında düşüş beklemiyor.

Endonezya çıkışlı Mart sevkiyatlı kütük teklifleri bu hafta Pazartesi itibarıyla 440$/mt FOB seviyesinde yer alırken, bu seviye geçen haftanın sonundaki tekliflere göre 8$/mt artış anlamına geliyor. Endonezyalı üretici geçen hafta toplam 100.000 mt’a kadar kütük ve en az 50.000 mt slab satışı gerçekleştirdi. Kütük satış fiyatı 432$/mt FOB seviyesinde olup ağırlıklı olarak Türkiye pazarına yönelikti. Tonajın bir kısmının pozisyon kargosu olarak satıldığı söylendi. Diğer ASEAN’lı ihracatçılar sessiz kalırken, Malezya’dan ciddi bir teklif duyulmadı. Vietnam çıkışlı kütük için gösterge seviyelerin 438-440$/mt FOB olduğu bildirildi.

Güneydoğu Asya’da talep zayıf seyrini korurken, yalnızca sınırlı sayıda bağlantı duyuldu ve bunların çoğu geçen hafta gerçekleşti. Kaynaklara göre geçen hafta Filipinler merkezli büyük ölçekli bir ithalatçı 20.000 mt 5SP kalite kütüğü 455-460$/mt CFR seviyesinden satın aldı. İki hafta önce 450$/mt CFR’dan bağlantı yapılmıştı. Ancak Filipinler’deki çoğu alıcının 5SP kütük için 450-455$/mt CFR bandının üzerini kabul etmediği söylendi. Çin çıkışlı 3SP kalite kütük için Endonezya, Tayland ve Tayvan’da teklifler geçtiğimiz hafta kaydedilen 445-450$/mt CFR’a kıyasla 452-460$/mt CFR seviyesinden duyuldu.

Öte yandan Güneydoğu Asya’da ithal kütük için genel talep zayıf kalmaya devam etse de son dönemde Çin ve ASEAN çıkışlı yüksek teklifler nedeniyle İran çıkışlı kütük için bağlantılar yapıldığı bildirildi. Yaklaşık 40.000 mt İran çıkışlı 5SP kütüğün Endonezya’ya 450$/mt CFR seviyesinden satıldığı duyuldu. 5SP kalite için ekstralar dikkate alındığında bu bağlantıda baz 3SP kalite fiyatı 445$/mt CFR olarak hesaplandı. Bu da yaptırıma tabi tedarikçilerin dahi daha yüksek fiyatlara ulaşabildiğini gösteriyor. Zira bir hafta önce İran çıkışlı 3SP kütük Tayland’a 435-440$/mt CFR seviyelerinden satılmıştı.

Türkiye’de bölgeye göre 560-595$/mt fabrika çıkışı bandında bulunan yerel inşaat demiri fiyatları yalnızca uzun mamul ihracat fiyatlarında gösterge olarak bir artışı tetiklemekle kalmadı, aynı zamanda yerel kütük fiyatlarını da destekledi. Üreticilerin çoğu 515-530$/mt fabrika çıkışı seviyesinden teklif verirken, en yüksek seviyeler Marmara Bölgesi’nde kaydedildi. Ancak İskenderun’daki alıcılar, 10.000-20.000 mt’luk kargolar için 510$/mt fabrika çıkışı seviyesinin kabul görebileceğini düşünüyor. Özellikle Asya çıkışlı kütüğün uzun teslim süreleri göz önünde bulundurulduğunda yerel kütüğün çoğu ithal teklife kıyasla daha çok tercih edilmesi bekleniyor. Çin çıkışlı kütük teklifleri geçtiğimiz hafta kaydedilen 465-470$/mt CFR aralığına kıyasla Şubat sevkiyatlı olarak 472-475$/mt CFR seviyesinden duyuldu. Endonezya ve Malezya çıkışlı kütük teklifleri ise gösterge olarak sırasıyla Mart ve Şubat sevkiyatlı 475-477$/mt CFR ve 490-495$/mt CFR’da kaydedildi. Ukrayna çıkışlı teklifler yaklaşık 500$/mt CFR’da yer alırken, bir tedarikçi Şubat, diğer ise Ocak sevkiyatlı teklif veriyor.

Hem alıcılar ilgi göstermediği hem de bulunurluk biraz sınırlı olduğu için Rusya ve Donbass’ın Türkiye’ye sınırlı sayıda teklif verdiği öğrenildi. Gösterge teklifler 460$/mt CFR seviyesinde yer alırken, alıcıların bir kısmı 455$/mt CFR’ın bazı tedarikçiler tarafından kabul görebileceği fikrinde. Yine de yerel inşaat demiri fiyatlarının ne kadar yüksek olduğu göz önünde bulundurulduğunda kısa teslim süreli ithal kütük için kabul edilebilir seviyelerin daha yüksek olması gerektiği belirtildi. Ancak alıcılar ihracattaki durgunluk nedeniyle pazarlıklara yanaşmıyor. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyat seviyesi haftalık 2,5$/mt artışla 440$/mt FOB’da kaydedildi.

Kaynaklar, Hindistan çıkışlı kütük tekliflerinin geçen haftaki 430-440$/mt FOB bandına kıyasla 435-440$/mt FOB seviyesinden duyulduğunu ancak özel üreticiler güçlü yerel piyasa koşullarından yararlanmayı tercih ettiği için dış piyasalara fazla satış gerçekleşmediğini bildirdi. İç piyasada kütük fiyatları küçük ölçekli üreticilerden gelen talebin güçlenmesi ve büyük ölçekli entegre üreticinden gelen arzın daralmasıyla yukarı yönlü hareket etti. Böylece Mumbai çıkışlı kütük fiyatları 900 INR/mt (10$/mt) artışla 39.400 INR/mt (438$/mt) seviyesinde kaydedildi.