Küresel kütük piyasasına bakış: Beklentiler olumsuz olsa da arz kesintileri ve Çin'de vadeli fiyatların yükselmesi destek sağlayabilir

Küresel kütük piyasasında fiyatlar, mevsimsel talebin zayıf olması ve olumsuz beklentilerin sürmesi nedeniyle bu hafta hafifçe geriledi. Bununla birlikte savaş kaynaklı riskler nedeniyle Karadeniz'den sevkiyatların kısa süre önce durmasına ve İran çıkışlı ihracatın yavaşlamasına bağlı olarak küresel piyasadaki düşük fiyatlı arzın önemli ölçüde azalabileceği bildirildi. Ayrıca bir önceki düşüşün ardından Çin piyasasındaki aşağı yönlü trendin şimdilik sona erdiği görüldü.

Çin ve ASEAN çıkışlı kütük fiyatları, bölgesel pazarlarda ve MENA'da yapılan pazarlıklarda daha da geriledi. SteelOrbis'in Çin çıkışlı kütük için referans fiyatı geçtiğimiz haftaya kıyasla ortalama 2,5$/mt düşüşle 450-455$/mt FOB bandına indi. Aralığın alt sınırından bir bağlantı yapıldığı duyulurken, bazı Çinli tüccarlar açığa satışlar gerçekleştirdi. Piyasa kaynaklarına göre Çin çıkışlı kütük için Türkiye'ye 500$/mt CFR'un altından bir satış yapıldığı duyuldu. Söz konusu fiyat FOB bazında 450$/mt seviyesinin biraz altına denk geliyor. Bununla birlikte Çin'de hammadde fiyatları ve vadeli piyasaların haftanın ikinci yarısında toparlanmasının ardından piyasa kaynakları, söz konusu fiyatların bir süre için dip seviye olabileceği konusunda hemfikir.

Endonezyalı üretici Ekim sevkiyatlı kütük tekliflerini geçen haftaya kıyasla 4$/mt düşüşle 456$/mt FOB'a çekti. Kütük için yeni bir bağlantı teyit edilememiş olsa da Endonezya çıkışlı slab içeren en az bir kargonun Hindistan'a 460$/mt FOB'dan satıldığı duyuldu. Söz konusu fiyat, üreticinin geçen haftaki tekliflerinin 10$/mt altında yer aldı.

Türkiye'de kütük ticareti bu hafta oldukça yavaş seyrederken, piyasanın başlıca gündem maddesi Rusya'nın Karadeniz ve Azak Denizi limanlarındaki durumun yanı sıra Hürmüz Boğazı'nda yeniden yaşanan sorunlar nedeniyle hemen sevkiyatlı kargoların bulunamaması oldu. Söz konusu sorunlar İran çıkışlı dökme kütük kargo arzını sınırlandırdı. Karadeniz ve Azak Denizi'nde savaş kaynaklı krizin devam etmesi sonucunda bölgede deniz taşımacılığı ve liman faaliyetleri neredeyse tamamen dururken, gemi bulma ve kargolar için sigorta yaptırma ihtimali oldukça düşük kaldı. Bu nedenle Rus tedarikçilerden Türkiye'ye herhangi bir kütük teklifi verilmezken, CFR bazındaki tahmini fiyatın bu haftanın sonu itibarıyla yaklaşık 485-495$/mt CFR bandında yer alacağı öğrenildi. Düşük tonajlı kargolara yönelik navlunun 40-50$/mt aralığına ulaşması nedeniyle ticaret yapılmamasına rağmen Rusya çıkışlı kütük için FOB bazındaki fiyatların 440-450$/mt seviyesinde yer aldığı değerlendirildi. Ancak piyasa oyuncularına göre satış yapılması halinde tedarikçiler 455-460$/mt FOB aralığına yakın bir seviyeden teklif vermeyi hedefleyecek olsa da bu fiyatın kabul görmesinin oldukça zor olduğu ifade edildi. İran çıkışlı kütük için DAP bazındaki fiyatlar 480-485$/mt bandında yer alırken, düşük tonajlı bağlantılar 470-475$/mt DAP aralığından yapılmaya devam etti. Hürmüz Boğazı'ndaki durum nedeniyle yeni sevkiyat yapılmadığı için dökme kütük teklifi verilmedi. Türkiye'ye yönelik Çin çıkışlı kütük fiyatları bu hafta 502-506$/mt CFR seviyesine gerilerken, 500$/mt CFR'ın altından bir bağlantı yapıldığı duyuldu. Bununla birlikte bu hafta duyulan sınırlı sayıdaki karşı teklifin en yüksek 485$/mt CFR seviyesinde yer alması nedeniyle bazı kaynaklar söz konusu fiyatların alıcılar tarafından kabul edilip edilmeyeceğine şüpheyle yaklaştı. Malezya çıkışlı 30.000 mt kütük için 520-525$/mt CFR aralığından teklif verilirken, Hindistan çıkışlı kütük teklifleri ise 500-505$/mt CFR bandında yer aldı. Bazı kaynaklar, Hindistan çıkışlı kütük için gösterge fiyatların 485$/mt CFR'a kadar düştüğünü bildirse de söz konusu seviye şu anda gerçekçi bulunmadı ve piyasayı test etme girişimi olarak değerlendirildi. İskenderun'da yerel kütük fiyatları, 18.000 mt'luk bağlantıların 533$/mt fabrika çıkışı seviyesinden yapılmasının ardından 540-550$/mt fabrika çıkışı aralığında yer aldı. İzmir'de ise fiyatların 550-555$/mt fabrika çıkışı seviyesinde yer aldığı ve talebe bağlı olarak gelecek hafta hafifçe yükselebileceği öğrenildi.

Güneydoğu Asya'da Çin çıkışlı 5SP kalite kütük tekliflerinin 478-480$/mt CFR Manila bandında yer aldığı bildirilirken, bazı tüccarlar 6 Ağustos'tan itibaren 480$/mt CFR'ın üzerinden teklif vermeye başladı. Hindistan çıkışlı indüksiyon fırını üretimli kütük için Filipinler'e 475$/mt CFR'dan bir bağlantı yapıldığı duyulurken, bazı piyasa kaynakları söz konusu fiyatı mevcut piyasa koşullarında alt sınır olarak değerlendirdi. Çin çıkışlı 5SP kalite kütük için duyulan en düşük fiyat, geçtiğimiz hafta Endonezya'ya yapılan bir bağlantıda 469$/mt CFR'da yer alırken, bu hafta aynı kalite için 473$/mt CFR'dan teklif verildi. Piyasada duyulan tüm düşük fiyatların pozisyon kargoları için geçerli olduğu bildirildi.

Bu hafta Hindistan çıkışlı kütük fiyatları büyük ölçüde yatay seyrederken, haftanın sonuna gelindiğinde son ihracat ihalesinde beklenenden daha düşük karşı teklifler verildiğine ilişkin söylentiler ortaya çıktı. Aynı zamanda yerel talebin iyileşmesi ve fiyatların hafifçe yükselmesi nedeniyle büyük ölçekli üreticilerin dış piyasalara satış konusunda daha az agresif davrandığı görüldü. Kaynaklar, Hindistan çıkışlı kütük fiyatlarının 450-460$/mt FOB aralığında yatay seyrettiğini belirtti. Bununla birlikte 60.000 mt 150 mm ebatlı 3SP kalite kütük için açılan yeni ihalede verilen tekliflerin 455$/mt FOB'da kaydedilen bir önceki tekliflere kıyasla 440$/mt FOB'da yer aldığı bildirildi. Üreticinin söz konusu düşük karşı teklifi kabul edip etmediği teyit edilemedi.