Küresel kütük piyasasına bakış: Çin'den gelen güçlü sinyaller fiyatları dengelese de toparlanma konusunda şüpheler sürüyor

Küresel kütük piyasasında fiyatlar genel olarak istikrar kazanırken, yalnızca bazı pazarlarda olumsuz görünümün etkisiyle ilave fiyat düşüşleri görüldü. Genel tabloda ise Çin'den gelen olumlu sinyaller, uzun süredir devam eden aşağı yönlü trendin duraksamasını sağladı. Cansız sezon nedeniyle talep zayıf kalmaya devam etse de Çin'de yüksek hammadde maliyetleri ve bazı üreticilerin üretim kesintilerine gitmesi kütük fiyatlarının daha fazla gerilemesini engelledi. Bununla birlikte piyasa kaynakları zayıf talep koşulları ve yoğun rekabetin devam etmesi nedeniyle fiyatlarda belirgin bir toparlanma ihtimalinin hâlâ düşük olduğunu değerlendiriyor.

SteelOrbis'in Çin çıkışlı kütük için referans fiyatı 455-465$/mt FOB aralığında kaldı. 455-460$/mt FOB bandından birkaç bağlantı duyulurken, Çarşamba günü itibarıyla tekliflerin çoğu 465$/mt FOB seviyesine yaklaştı. Çin çelik piyasası olumlu beklentilerle destekleniyor. Spekülatif bağlantıların azalmasıyla vadeli çelik fiyatları yükseldi, hammadde fiyatları da arttı (%62 tenörlü demir cevheri fiyatları 100$/mt CFR'ın üzerine çıktı ve kok fiyatlarında onuncu artış geldi). İç piyasada günlük inşaat demiri satış tonajı daha önce kaydedilen 80.000-85.000 mt’a kıyasla yaklaşık 100.000 mt'a çıktı. Ancak ülkenin güneyini etkilemesi beklenen tayfun talebi olumsuz etkileyecek ve bu koşullarda fiyat artışı mümkün değil. Genel olarak Çin çıkışlı kütüğe yönelik talep cansız kalırken, yalnızca Batı Afrika'ya 520-525$/mt CFR aralığından (460$/mt FOB) sınırlı satışlar bildirildi.

Endonezyalı üretici, Eylül sevkiyatlı kütük tekliflerini hafta başında 470$/mt FOB seviyesinde tutarken, daha sonra 5$/mt indirime giderek haftayı 465$/mt FOB seviyesinde tamamladı. Ancak Çin ve Hindistan'ın en az 5$/mt daha düşük fiyatlar sunabilmesi nedeniyle ASEAN çıkışlı kütük ticareti durgun seyretti. Öte yandan Endonezya, Ağustos sevkiyatlı slab fiyatlarını da yeniden düşürerek geçen haftaya göre 15$/mt indirimle 475$/mt FOB seviyesine çekti.

Türkiye'de bu hafta kütük ticaretinin büyük bölümü yerel piyasada gerçekleşirken, ithalat tarafı büyük ölçüde durgun kaldı. Kardemir, yeni kütük satışlarını S235JR kalite için 515$/mt, B420 kalite için ise 520$/mt fabrika çıkışı seviyesinden açtı. Yaklaşık bir ay öncesine göre 10$/mt daha düşük olan bu fiyatlardan şirket yaklaşık 63.000 mt satış gerçekleştirdi. Türkiye'nin diğer bölgelerinde ise teklifler 535-545$/mt fabrika çıkışı seviyesinde yer alırken, sınırlı indirimlerin mümkün olduğu belirtiliyor. Ancak inşaat demiri piyasasındaki zayıf seyir nedeniyle alıcılar yeni alımlar konusunda temkinli davranıyor.

İthalat tarafında Çin çıkışlı teklifler ağırlıklı olarak 510-515$/mt CFR seviyesinde yer alırken, hafta başında bunun biraz altında fiyatlar da görüldü. Buna karşın Türk alıcılar, mevcut hurda fiyatları dikkate alındığında 490-495$/mt CFR seviyesinin üzerinde alım yapmaya istekli değil. Malezya çıkışlı son teklifler 525$/mt CFR seviyesinden bildirilirken, karşı tekliflerin 510-515$/mt CFR seviyesini aşmadığı belirtiliyor. Endonezya çıkışlı gösterge teklif ise 520$/mt CFR seviyesinde bulunurken, sınırlı bir indirimin mümkün olabileceği ifade ediliyor.

İran çıkışlı kütük fiyatları bu hafta demir yolu ve kara yolu sevkiyatları için 470-480$/mt DAP, dökme yük sevkiyatları için ise 475-480$/mt CFR seviyesinde yer aldı. Rusya çıkışlı gösterge fiyatlar ise 490-495$/mt CFR Türkiye seviyelerine karşılık gelen 465-470$/mt FOB seviyesinde yatay kalırken, Türk alıcıların stok yenileme amacıyla en fazla 480-485$/mt CFR seviyesini hedeflediği belirtiliyor.

Bu hafta Hint ve İranlı satıcıların satışlarını artırma çabaları ve Çinli tüccarların da iç piyasanın yatay seyre geçiş sinyallerine rağmen agresif teklifler vermeye devam etmesi nedeniyle Güneydoğu Asya ithalat piyasası fiyatların düşüş gösterdiği piyasalar arasında yer aldı. Birçok piyasa kaynağı, Hindistan çıkışlı 5SP kalite indüksiyon fırını (IF) üretimli kütüğün Filipinler’e 477-480$/mt CFR bandından satıldığını bildirdi. Bazı kaynaklar, söz konusu bağlantının Haziran sonunda gerçekleştirildiğini belirtirken, diğer piyasa oyuncuları geçen hafta 480$/mt CFR’dan pazarlıklar yapıldığını ve bu haber duyulduktan sonra söz konusu seviyenin yeni referans fiyat haline geldiğini ifade etti. Tüccarlar, Çin çıkışlı 5SP kalite bazik oksijen fırını (BOF) üretimli kütük için 483-485$/mt CFR bandından teklifler verdi. Söz konusu seviye, geçen haftanın en düşük seviyesi olan 490$/mt CFR’a kıyasla düşüşe işaret etti. 

İran çıkışlı kütüğe yönelik olarak ise İran çıkışlı 5SP kalite kütüğün Endonezya’ya 481$/mt CFR’dan satıldığı yönünde duyumlar alındı. Ancak çok sayıda kaynak bu bilgiyi kesin bir dille yalanladı. Kaynaklar, bu fiyatın çok yüksek olduğunu, böyle bir bağlantı gerçekten yapılmış olsa bile haftalar önce gerçekleştirilmiş olabileceğini ve alıcının daha sonra fiyat için yeniden pazarlık yapmış olabileceğini aktardı. İran çıkışlı 3SP kalite kütük için Güneydoğu Asya ve Tayvan’a verilen yeni teklifler 470-475$/mt CFR aralığından duyulurken, en az bir kaynak Tayland ile 465$/mt CFR’dan ciddi pazarlıkların sürdüğünü bildirdi. 

SteelOrbis’in Hindistan çıkışlı kütük için referans fiyatı, haftalık 5$/mt düşüşle 450-460$/mt FOB aralığından duyuldu. Büyük üreticiler çoğunlukla 450-455$/mt FOB aralığında veya bunun da altında yer alan karşı tekliflere kıyasla en az 460$/mt FOB seviyesini hedeflerken, artan üretim maliyetleri dikkate alındığında bu seviyelerin sürdürülebilir olmadığı ve bu nedenle çoğu satıcının piyasa koşullarını yeniden değerlendirmek üzere beklemeye geçtiği belirtildi. 450$/mt FOB seviyesi ise sadece indüksiyon fırını üretimli kütük için geçerli. Devlete bağlı bir üreticinin 3SP/4SP kalite kütük için son ihalelerinde en yüksek karşı teklifleri yaklaşık 455$/mt FOB seviyesinden aldığı ifade edildi. Bazı kaynaklar sınırlı tonajlı bir bağlantının yaklaşık 455-460$/mt FOB seviyesinden tamamlandığını ve malzemenin Suudi Arabistan piyasasına sevk edildiğini söylerken, bazı kaynaklar ise son ihalenin iptal edildiğini belirtti. Çin çıkışlı kütük için Suudi Arabistan’a son tekliflerin 495-500$/mt CFR aralığından duyulduğu bildirildi.