Küresel kütük piyasasına bakış: Çin piyasasının görünümü bir miktar iyileşse de başlıca alıcılar düşük fiyatlı ürünlere odaklanıyor

Çin’den bu hafta temkinli iyimser sinyaller gelmesine rağmen küresel kütük piyasasının görünümünde kayda değer bir iyileşme yaşanmadı. Piyasa kaynaklarının büyük bölümü, talebin halen zayıf olması nedeniyle piyasanın nispeten yatay seyrettiğini söyledi.

Çin kütük piyasasındaki aşağı yönlü trend, yüksek üretim maliyetleri ve bazı üreticilerin zarar etmesi nedeniyle durdu. Ayrıca üretim kesintilerine giden üreticilerin sayısı da arttı. SteelOrbis’in Çin çıkışlı kütük için referans fiyatı, geçen haftanın sonunda kaydedilen 455-465$/mt FOB bandına kıyasla ortalama 2,5$/mt artışla 460-465$/mt FOB seviyesine çıktı. Geçtiğimiz hafta 455$/mt FOB’dan bazı bağlantılar duyulmuş olsa da büyük ölçekli üreticilerin tamamı bu teklifleri geri çekti. Teklifler şu an 465$/mt FOB ve üzerinde yer alıyor.

Öte yandan Endonezya çıkışlı Eylül sevkiyatlı kütük teklifleri başlangıçta 5$/mt düşüşle 460$/mt FOB’a gerilese de haftanın sonunda yeniden 465$/mt FOB’a yükseldi. Şu ana kadar yeni bir bağlantı duyulmamış olsa da Endonezya ve Çin çıkışlı kütük fiyatlarının benzer seviyelerde yer alması Endonezyalı üreticilerin satış konusunda daha istekli olduğunu gösterdi. Piyasa kaynakları, Endonezyalı üreticinin bu hafta ihracat piyasasında slab ve filmaşin satışlarında daha başarılı olduğunu, sonrasında kütüğün de ihracatta öne çıkabileceğini belirtti.

Bu hafta küresel kütük piyasasının en önemli gelişmelerinden biri, Hindistan çıkışlı kütük taşıyan Türk bir şirkete ait bir geminin İran’ın Bendar Abbas limanı yakınlarındaki Hürmüz Boğazı’nda kısmen batması oldu. Hindistan’ın Gujarat eyaletindeki Kandla limanından yüklenen yaklaşık 30.000 mt kütüğü taşıyan gemi, Birleşik Arap Emirlikleri’nin (BAE) Cebel Ali limanına gidiyordu. Kazanın ardından BAE’nin bu kaybı acil olarak telafi etmesi gerekeceği değerlendirilirken, bazı piyasa kaynakları kısa teslim süreli kütük açısından tek seçeneğin İran olabileceğini söyledi. Bazı kaynaklar, İran limanlarından BAE’ye sevk edilecek kütük için kabul görebilir fiyatların 440-450$/mt CFR bandında yer aldığını tahmin ediyor.

Hindistan’ın büyük ölçekli üreticileri yüksek tonajlı tekliflerle ihracat piyasasına agresif şekilde dönüş yaparken, Orta Doğu’da jeopolitik gerilimlerin yeniden tırmanmasının ticaret akışlarını değiştirmesi nedeniyle karşı tekliflerin halen düşük seviyelerde yer aldığı bildirildi. SteelOrbis’in Hindistan çıkışlı kütük için referans fiyatı 450-460$/mt FOB bandında yatay seyretti. Ancak bu seviye çoğunlukla üreticilerin hedef fiyatlarını yansıtıyor. Aralığın üst sınırı büyük ölçekli entegre üreticilerin, alt sınırı ise indüksiyon fırınlı üreticilerin hedef fiyatlarına denk geliyor. Alıcıların birden fazla rotadan tedarik opsiyonu olması nedeniyle karşı teklifler bu seviyenin altına geriledi. Bununla birlikte kaynaklar, devlete bağlı bir üreticinin yaklaşık 150.000 mt kütük için açtığı ihracat ihalesinde verilen teklifler açıklandığında kabul görebilir fiyatların netleşeceğini bildirdi. Ayrıca tedarikçilerin ihracat piyasalarında daha yüksek tonajlı satışlar yapmaya çalışmasına rağmen devlete bağlı bir üreticinin standart kalite kütük için açtığı ihracat ihalelerinde 450$/mt FOB ve altını ihalenin iptal edilebileceği eşik olarak belirlediği ve bu durumun da temkinli beklentilere işaret ettiği ifade edildi.

Türkiye’de yerel kütük fiyatları İzmir ve İskenderun’da 530-540$/mt fabrika çıkışı bandında yer alırken, karşı teklifler ise 520-525$/mt fabrika çıkışı seviyesinin üzerine neredeyse çıkmıyor. İnşaat demiri fiyatları 565-585$/mt fabrika çıkışı aralığında yatay seyretmiş olsa da zayıf satışlar piyasadaki en önemli sorun olmaya devam ediyor. Çin çıkışlı kütük teklifleri haftalık bazda hafifçe artarak 515$/mt CFR’da yer alırken, uzun teslim süreleri nedeniyle bu tekliflere ilgi düşük kaldı. Malezya çıkışlı kütük için verilen son teklif 525$/mt CFR’dan duyulsa da herhangi bir bağlantı bildirilmedi. Türkiye’ye yapılan nadir bağlantılar ise yaptırım listesindeki en düşük fiyatlı kütük için gerçekleştirildi. İran çıkışlı kısa teslim süreli kütük teklifleri 460-465$/mt DAP ve 465-470$/mt CFR aralıklarında yer alırken, kaynaklar kısa süre önce 50.000-55.000 mt’luk bir kargonun İskenderun’a sevk edildiğini bildirdi.

Rusya çıkışlı kütük teklifleri çoğunlukla 490$/mt CFR’da yer alırken, orta tonajlı bir kargonun 480-485$/mt CFR bandından satıldığı bildirildi. Söz konusu bağlantı teyit edilememiş olsa da yaklaşık 460$/mt FOB veya biraz üzerine denk gelen söz konusu fiyatın gerçekçi olduğu düşünülüyor. Karadeniz’deki savaş kaynaklı risklerin deniz taşımacılığı üzerindeki etkisinin artması nedeniyle Türkiye’nin Rusya çıkışlı kütüğe olan talebinin geçici olarak azalabileceği ve bunun sonucunda düşük tonajlı siparişlerin bir süreliğine İran’a yönelebileceği belirtildi.

Güneydoğu Asya ithal kütük piyasası önceki fiyat düşüşlerinin ardından yatay seyre geçerken, Hindistan çıkışlı düşük fiyatlı teklifler piyasadan çekilmeye başladı. Ayrıca alıcıların büyük bölümü İran’dan alım yapmayı yüksek riskli bulduğunu dile getirdi. 5SP kalite kütük teklifleri çoğunlukla Çin çıkışlı olmak üzere 480-485$/mt CFR Manila bandından duyuldu. Filipinler’e 5SP kalite kütük için gerçekleştirilen son bağlantı 477$/mt CFR’dan yapılırken, çoğu alıcının karşı teklifleri en yüksek 475$/mt CFR’da yer aldı. İran çıkışlı kütüğe bakıldığında ise hem 3SP kalite hem de 5SP kalite kütük için Tayland ve Endonezya’ya 470-480$/mt CFR aralığından nadir teklifler verilmeye devam ettiği öğrenildi.