Küresel kütük piyasasına bakış: Çin’deki yukarı yönlü hareket beklenti yaratırken Karadeniz piyasası zayıf

Bu hafta Çin’de altyapı yatırımlarının artmasına bağlı olarak ve Hebei’de üretim kısıtlamaları uygulanacağına dair haberlerle birlikte Çin’de görülen yukarı yönlü hareket küresel kütük piyasasını olumlu etkilerken Türkiye’de hurda fiyatları hafta sonunda hafifçe arttı. Ancak Karadeniz piyasasındaki fiyatlar, Türk ve Kuzey Afrikalı alıcıların olumsuz beklentilerini yansıtarak gevşemeye devam etti.

Çin çıkışlı 3SP kalite kütük için referans fiyatlar 15$/mt artışla 500-520$/mt FOB aralığına yükseldi. Referans fiyatlar Pazartesi günü 485-490$/mt FOB seviyesinde kaydedilirken Çin hükümetinin 1 trilyon RMB değerinde yeni tahvil ihraç ederek altyapı inşaatlarını teşvik edeceğine yönelik açıklamasının ardından vadeli fiyatlar artışa geçti. Bununla birlikte Hebei eyaletinde çevre koruma önlemleri kapsamında sinterleme kapasitesinin %30-50 düşürülmesiyle üretim kısıtlamalarının yoğunlaşacağı duyuldu. Çin’de yerel spot fiyatlar yaklaşık 52 RMB/mt (7$/mt) artarak orta seviyeli bir artış kaydederken Çinli bir tüccar 27 Ekim tarihinde Çin iç piyasasının vadeli fiyatlardaki artışa bağlı olarak net bir şekilde yukarı yönlü seyrettiğini belirtti.

Ancak üreticiler daha fazla satış yapmak istediği için ASEAN çıkışlı kütük fiyatlarında bir toparlanma görülmedi. Bir üretici Endonezya çıkışlı 40.000-50.000 mt kütük için geçtiğimiz hafta bildirilen 495$/mt FOB’a kıyasla 490-494$/mt FOB aralığından birkaç bağlantı gerçekleştirdi. Söz konusu bağlantılardan birinin aralığın üst sınırından Güney Amerika pazarına satıldığı söylenirken, birkaç Asyalı kaynak bir diğer bağlantının tüccarlar tarafından pozisyon kargosu olarak aralığın alt sınırından gerçekleştirildiğini belirtti. Endonezyalı üreticinin resmi teklifleri, indirim yapmak istemediği için hala yaklaşık 500$/mt FOB seviyesinde yer alsa da Singapur merkezli bir tüccar 495$/mt FOB seviyesinin de mümkün olduğunu ifade etti. Bununla birlikte Çinli bir tüccarın Malezya çıkışlı 3SP kalite 150 mm ebatlı kütük için Türkiye’ye 518$/mt CFR’dan, yani 490$/mt FOB’un altından bir bağlantı yaptığı duyuldu.

Çin piyasasının toparlanması bu hafta Güneydoğu Asya ithal kütük piyasasını desteklese de satıcılar fiyatlarını temkinli bir şekilde yükseltti. SteelOrbis’in Güneydoğu Asya’da 3SP ve 5SP kalite ithal kütük için referans fiyatı bu hafta 5-7$/mt artışla 510-517$/mt CFR seviyesine çıktı. Filipinler’de sınırlı miktarda kütük alımı yapıldı ve alıcılar için kabul görebilir fiyat seviyesi 510$/mt CFR’da yer aldı. Çinli bir tüccar geçtiğimiz hafta 5SP kütük için bir bağlantıyı bu seviyeden gerçekleştirmişti. Ancak Endonezya çıkışlı 130 mm ebatlı 5SP kalite kütük fiyatları 20 Ekim tarihinde kaydedilen 510$/mt CFR’a kıyasla Çarşamba günü 514$/mt CFR ve Perşembe günü 517$/mt CFR seviyelerine çıktı. Endonezya’da Çin çıkışlı 20.000 mt 5SP kalite kütük için bir bağlantı geçtiğimiz hafta 510$/mt CFR’dan gerçekleştirilmişti. Ancak bu haftanın başında aynı ürüne yönelik pazarlıklar 510-512$/mt CFR seviyesinden yapıldı.

Karadeniz çıkışlı kütük teklifleri bu hafta yine, hurda segmentinde devam eden olumsuz beklentiler sonucu Türkiye’den gelen karşı tekliflerin düşmesi ve Mısır’daki yavaş talep sebebiyle geriledi. Türkiye’nin kabul edilebilir bulduğu fiyatlar ile Rusya ve Donbasslı üreticilerin satışlarında hedeflediği FOB bazlı fiyatlar arasındaki fark devam etti. Türkiye’de Rusya ve Donbass çıkışlı kütük için geçen haftaya kıyasla alt sınırdan 10$/mt düşüşle 490-500$/mt CFR seviyesinden verilen tekliflere 470-480$/mt CFR bandından karşı teklif verildi. Ayrıca 485$/mt CFR Karabük seviyesinden bir bağlantı yapıldığı bildirilirken bu bilgi henüz doğrulanmış değil ve birkaç piyasa oyuncusu tarafından reddedildi. Sonuç olarak Türkiye için kabul edilebilir seviye 460$/mt FOB olurken en son karşı tekliflere göre 445-455$/mt FOB’da yer alan en düşük seviye tedarikçiler tarafından kabul edilebilir bulunmadı. Özellikle de bazı Rus tedarikçiler satış tonajlarının ve fiyatların daha uygun olduğu iç piyasaya yönelmeyi tercih etti. Kaynaklara göre yerel kütük satış fiyatları 480-490$/mt fabrika çıkışı aralığında yer alırken avantajlı ödeme koşullarıyla 45/60 günlük teslimat süreleri için 450-460$/mt fabrika çıkışı aralığından karşı teklif verildi. Karadeniz çıkışlı kütük tedarikçilerinin kabul edilebilir fiyatların Türkiye’ye kıyasla daha yüksek olduğu Mısır’a da satış yapması bekleniyor. Mısır’da Karadeniz çıkışlı kütük için son teklifler 520$/mt CFR’dan duyulurken önceki bağlantılar 530-540$/mt CFR aralığından gerçekleşmişti. Bu nedenle Karadeniz çıkışlı kütük için SteelOrbis referans fiyatları, geçtiğimiz haftanın sonuna kıyasla 5-10$/mt düşerek 460-475$/mt FOB aralığında yer alıyor, ortalama fiyat ise 467,5$/mt FOB seviyesinde.

Rusya’nın Uzak Doğu limanlarından sevkiyat yapan üreticilerin kütük fiyatları, alıcıların son birkaç haftadır hurdada yaşanan düşüş karşısında indirimler için ısrar etmesi ve tedarikçilerin satış rotalarının sınırlı olması sonucu Tayvan’a yapılan yeni bağlantılarda daha da geriledi. Hafta başında birkaç bağlantı 498$/mt CFR ve sonrasında da 495$/mt CFR seviyelerinden gerçekleştirildi. Geçtiğimiz hafta bağlantılar 500-505$/mt CFR aralığından yapılmıştı.

İranlı üreticiler geçtiğimiz haftanın sonundan itibaren dış piyasalara en az iki büyük tonajlı kütük satışı gerçekleştirdi. Ancak kabul edilebilir fiyatlar önceki bağlantılara kıyasla gevşedi. Bir kaynak, geçtiğimiz haftanın sonunda İranlı başlıca üreticilerden birinin 30.000 mt kütük bağlantısını Aralık sevkiyatlı olmak üzere 475$/mt FOB’dan gerçekleştirdiğini bildirdi. Bir diğer üretici de 30.000 mt 3SP kütük için bir kargoyu Kasım sevkiyatlı olmak üzere 470$/mt FOB’dan sattı. Önceki kabul edilebilir fiyat seviyesi 477-478$/mt FOB bandında yer almıştı. İlk bağlantıdaki kargonun İran’ın düzenli müşterileri olan Asya ve Körfez ülkelerine yönlendirileceği düşünülüyor. Özellikle Asya’da Çin piyasasındaki nispeten olumlu beklentiler nedeniyle CFR bazlı fiyatlarda bir toparlanma olacağı düşünülüyor. Körfez ülkelerinde, özellikle de Birleşik Arap Emirlikleri’nde İran’ın verdiği en son tekliflerin 500-505$/mt CFR’da yer aldığı ve kabul edilebilir seviyenin 485-490$/mt CFR olduğu duyuldu. Bununla birlikte Ürdün’e 535$/mt CFR’dan teklif verilirken henüz bir bağlantı yapılmadı.

Hindistan yerel kütük piyasasında süregelen fiyat düşüşünün ardından bazı özel üreticilerin ihracat pazarlarına yönelik ilgisi arttı. Geçtiğimiz bir haftalık süre içerisinde yaklaşık 490$/mt FOB seviyesinden birkaç küçük tonajlı satış yapıldığı söyleniyor. Söz konusu fiyat birçok önde gelen üreticinin geçtiğimiz hafta açıkladığı 510-520$/mt FOB aralığındaki fiyat hedefinin altında olsa da görüşmelerin yeniden başlaması olumlu bir sinyal olarak değerlendiriliyor. Raipur’da ticari kalite kütük fiyatları haftalık 400 INR/mt (5$/mt) düşüşle 41.850 INR/mt (503$/mt) seviyesinden bildirildi.

* - en son bağlantı fiyatları