Küresel kütük piyasasına bakış: Çin’deki olumsuz görünüm ve genel durgunluk fiyatları aşağı çekiyor

Küresel piyasada kütük fiyatları Asya piyasasındaki görünüm Çin piyasasıyla birlikte kötüleştiği için gevşemeye devam etti. Diğer piyasalarda hurda fiyatlarının düşmesi kütük talebini olumsuz etkiledi ve en azından kısa vadede toparlanma beklenmiyor.

Güneydoğu Asya’da kütük satışları, Çin piyasasının zayıflamasından kaynaklı yaklaşık 15$/mt düşüşün ardından ay başında canlandı. Çoğu bağlantıyı, açığa satış yapan Çin çıkışlı kütük tüccarları gerçekleştirdi. ASEAN’lı üreticiler de fiyatlarını düşürmek zorunda kaldı ancak söz konusu tekliflerin en azından Asya’da halen çok rekabetçi olmadığı görüldü. Hafta başında Çin çıkışlı 15.000 mt 5SP kalite kütük Şubat sevkiyatlı olmak üzere 450$/mt CFR Manila seviyesinden satılırken, Aralık sonunda 5SP kalite kütük için verilen çoğu teklif 460-465$/mt CFR aralığında yer almıştı. Öte yandan kaynaklar, Çin çıkışlı 5SP kalite kütük içeren iki kargonun daha yakın zaman önce Filipinler ve Endonezya’ya 445$/mt CFR’dan satıldığını bildirdi. 3SP kalite için son zamanlarda yeni bağlantı duyulmadı ve söz konusu kalite kütük teklifleri 445$/mt CFR’da yer aldı. Taylandlı alıcıların 435-440$/mt CFR bandından alım yapmak istediği öğrenildi. Bununla birlikte menşesi belirsiz 130 mm ebatlı 4SP kalite kütüğün Taylandlı bir alıcıya Şubat-Mart sevkiyatlı olmak üzere 453$/mt CFR’dan satıldığı belirtildi. Bağlantı fiyatının ebat ve en az %0,6 mangan içeriği sebebiyle yüksek olduğu öğrenildi.

Çin dışında Asya’da Rusya çıkışlı kütük fiyatlarının rekabetçi olabileceği düşünülüyor. Rus satıcılar tatil sebebiyle son zamanlarda çok fazla satış yapmasa da Rusya’nın Uzak Doğu limanlarından sevkiyat yapan bir tedarikçinin en az bir bağlantıyı Tayland’a 430$/mt CFR’dan gerçekleştirdiğine yönelik duyumlar alındı. Söz konusu seviye, Aralık sonunda Tayvan’a yapılan bir önceki bağlantının 5$/mt ve Tayland’a yapılan bir önceki bağlantının ise 10$/mt altında yer aldı.

Yeni yılın ilk ayı Çin kütük piyasası için olumsuz başladı. Daha fazla teşvik önleminin açıklanmaması, vadeli fiyatlardaki düşüş, kış aylarından kaynaklı cansız talep ve Çin Yeni Yılı tatili öncesinde stok alımlarda beklenen yavaşlama, Çin çıkışlı kütük tekliflerinde düşüşe yol açtı. SteelOrbis’in Çin çıkışlı kütük için referans fiyatı Şubat sevkiyatlı olmak üzere 425-435$/mt FOB aralığında ve ortalama fiyat 430$/mt FOB seviyesinde yer alıyor. Ancak Cuma günü bazı tüccarların 420$/mt FOB’dan pazarlıklara başladığı ve ciddi bir karşı teklif olması durumunda bu seviyenin kabul edilebileceği duyuldu. Ayrıca ABD’nin yeni başkanının Çin’e ek vergi uygulayacağına yönelik söylentiler Çin yuanının değer kaybetmesine yol açıyor. Çin Merkez Bankasının açıkladığı kur yatay olsa da 7 Ocak tarihi itibarıyla spot piyasada kur, Aralık sonunda kaydedilen 1$ = 7,29 RMB ve 10 Aralık’ta kaydedilen 1$ = 7,25 RMB’ye kıyasla 1$ = 7,33 RMB seviyesinin üzerine çıktı. Çin yuanının değer kaybı fiyatlarını indirmek zorunda kalan bazı ihracatçıların işine yaradı.

Endonezyalı önde gelen üretici, hafta başında tekliflerini 437$/mt FOB’dan 435$/mt FOB’a çekti ve Mart sevkiyatlı olmak üzere 430$/mt FOB’dan bağlantı yaptığı duyuldu. Üretici söz konusu bağlantıyı doğrulamadı. Asyalı bir kaynak 430$/mt FOB seviyesinin Asya piyasası için fazla yüksek olduğunu ve tüccarların ASEAN’lı üreticilerden yalnızca diğer piyasalar için pozisyon kargosu alabildiğini söyledi. Bununla birlikte üreticinin Şubat sevkiyatlı olmak üzere 435$/mt FOB’dan slab satışı yaptığı söylendi. Malezyalı bir üretici 450$/mt FOB’dan teklif verirken, Malezya çıkışlı kütük için kabul edilebilir seviyenin 445$/mt FOB olduğu tahmin ediliyor.

Entegre çelik üreticisi Kardemir, iç piyasaya S235JR ve B420 kalite kütük için sırasıyla 490$/mt fabrika çıkışı ve 510$/mt fabrika çıkışı seviyelerinden verdiği teklifler üzerinden yaklaşık 60.000 mt kütük satışı yaptı. Fiyatların Aralık ayına kıyasla 10-15$/mt düştüğü bildirildi. İskenderun’da kütük fiyatları tatil öncesinde kaydedilen yaklaşık 525$/mt fabrika çıkışından 510-515$/mt fabrika çıkışına geriledi. Kardemir’in yerel satışları ithal kütük fiyatları üzerindeki baskıyı artırdığı için alıcıların özellikle de Karadeniz çıkışlı kütük için fiyat fikirleri yaklaşık 10$/mt geriledi. Tatil öncesinde 460$/mt CFR’dan Rusya çıkışlı kütük bağlantısı yapılmış ve tedarikçilerin hedef fiyatları 465-470$/mt CFR’dan duyulmuştu. Türk alıcıların 450$/mt CFR’a daha yakın seviyelerden karşı teklif vereceği düşünülüyor. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı haftalık 5-10$/mt düşüşle 435$/mt FOB Karadeniz seviyesine geriledi.

Asya’dan Türkiye’ye kütük teklifi verilse de ciddi bir pazarlık duyulmadı. Tatil öncesinde 470-475$/mt CFR’da kaydedilen Endonezya çıkışlı kütük teklifleri 467-470$/mt CFR’a gerilerken, hafta sonunda Çin çıkışlı kütük teklifleri 465$/mt CFR’dan duyuldu. Malezya çıkışlı kütük için Şubat’ın ilk yarısında sevk edilmek üzere 480$/mt CFR’dan teklif verildi ve 470-475$/mt CFR’a kadar indirim yapılabileceği söylense de henüz bağlantı yapılmadı.

İran kütük piyasası bu hafta durgun seyretti ve yeni ihracat ihalesi açılmadı. Kabul edilebilir seviye üreticiye, tonaja ve sevkiyat süresine bağlı olarak yaklaşık 435-445$/mt FOB’da yer alıyor. Ancak bu seviyelerin yalnızca Orta Doğulu alıcılar tarafından kabul edilebileceği, Asya’da fiyatların bahsi geçen seviyenin yaklaşık 20-25$/mt altında olması gerektiği ifade edildi. Kaynaklara göre sevkiyata hazır 5.000 mt elektrik ark ocağı üretimli kütük için limanlardan 435$/mt FOB’dan teklif verildi. Aynı tonajlı indüksiyon fırını üretimli kütük teklifleri ise 420-425$/mt FOB Bandar Abbas bandından duyuldu. Bununla birlikte Afganistan’a yakın zamanda 385$/mt FCA seviyesinden düşük tonajlı bir satış yapıldığı söyleniyor.

Kaynaklara göre Hindistan’da devlete bağlı büyük ölçekli üreticiler geçtiğimiz birkaç aydır ihracat yapmıyor. Bununla birlikte piyasayı yoklayan bazı özel üreticilerin 480-490$/mt FOB’da korudukları tekliflerin reddedildiği, karşı tekliflerin bu seviyenin en az 50$/mt altında yer aldığı bildirildi. Hindistan çıkışlı kütük için referans fiyat seviyesi, bazı satıcıların satış yapmak için vermeleri gereken en düşük seviye dikkate alınarak 460$/mt FOB’da yatay seyretti. Bununla birlikte yerel kütük fiyatları düşse de bazı tüccarlar ve üreticiler bunun birkaç haftadır görülen artışların ardından aşağı yönlü bir düzeltme olduğunu ifade etti.