Küresel kütük piyasasına bakış: Çin’deki artış sürdürülebilir olmadığı için düşüş devam etti

Küresel kütük piyasasında fiyat trendi tersine dönemedi ve Çin’de hafta başında vadeli fiyatlarda görülen toparlanmaya bağlı gelişen olumlu sinyallere rağmen olumsuz beklentiler yayılmaya başladı. Hurda fiyatlarındaki düşüş, zayıf talep ve kışın etkileri küresel fiyatlar üzerinde daha fazla baskıya sebep olacak.

Asya kütük piyasası, Çin’de yeni teşvik paketinin açıklanacağı ve buna bağlı olarak vadeli fiyatların artacağı yönündeki beklentiler nedeniyle dip seviyeye gerileme işaretleri gösteriyor. Çin çıkışlı kütük için referans fiyat seviyesi günlük ve geçtiğimiz haftanın sonuna kıyasla 2,5$/mt artışla 445-455$/mt FOB’a çıktı. Geçtiğimiz haftanın sonu ve bu haftanın başında çoğunlukla Asyalı alıcılara 445-450$/mt FOB’dan bağlantılar yapıldı. Haftanın sonunda çoğu teklif, artan cevher fiyatları sayesinde 450-460$/mt FOB aralığında yer aldı. Yine de Kasım ayı göstergeleri zayıf olduğu ve kısa vadede talepte toparlanma beklenmediği için beklentiler ve bazı şehirlerdeki üretim kesintileri olumsuz görünümün önüne geçemedi. Cuma günü vadeli inşaat demiri fiyatları günlük %1,5 düşüş kaydederek eğer yeni teşvik açıklanmazsa önümüzdeki hafta fiyatların düşüşe geçeceğine işaret etti.

Güneydoğu Asya ithal kütük piyasası bu hafta çoğunlukla en düşük tekliflerin geldiği Çin çıkışlı bağlantılarla birlikte daha da gevşedi. Çin çıkışlı 5SP kalite 150 mm ebatlı kütük için Filipinler’e Ocak sevkiyatlı olarak 475$/mt CFR’dan teklif verildi. Bu teklifler önceki hafta 480-482$/mt CFR bandında kaydedilmişti. Bazı kaynaklar ciddi alıcılara 5$/mt’a kadar indirim yapılabileceğini söyledi. Çin çıkışlı 3SP kalite 150 mm ebatlı kütük için hafta başında Filipinler’e 465$/mt CFR’dan bağlantı yapıldığı duyuldu. Ancak Çin çıkışlı kütük haricinde Güney Kore’nin de 470$/mt CFR Manila seviyesinden kütük sattığı duyuldu. Bu bilginin henüz teyit edilmemesiyle birlikte kaynaklar eğer doğruysa bağlantının 5SP kalite kütük için yapılmış olabileceğini söyledi. Endonezya ithal kütük piyasasında hafta başında 475$/mt CFR’dan yapıldığı söylenen Çin çıkışlı 5SP kalite yüksek mangan içerikli kütük ve 463-465$/mt CFR’dan yapıldığı söylenen 3SP kütük bağlantıları dışında yeni bağlantı olmadı.

ASEAN çıkışlı kütük fiyatları bu hafta 465-475$/mt FOB ile Çin çıkışlı olarak verilen tekliflerin çok üzerinde yer aldı. Endonezyalı üreticinin verdiği resmi teklifler Şubat sevkiyatlı olarak 470$7mt FOB seviyesinden duyuldu, iki gafta önce üretici 480-485$/mt FOB aralığını hedefliyordu. Ancak alıcılar şu an için Şubat sevkiyatlı bağlantı yapmakla ilgilenmediği için herhangi bir bağlantı duyulmadı. Aynı zamanda Türkiye’de vergiye tabi olmayan Malezya çıkışlı kütük için bağlantılar yapıldığı konuşuluyor. Geçtiğimiz hafta 150 mm kütük için 513$/mt CFR’dan yapılan satışa ek olarak piyasa oyuncuları bu hafta 505-513$/mt CFR seviyelerinden 150 mm ve 165 mm kütük için yeni bağlantılar yapıldığını aktarıyor. Ayrıca Malezyalı üreticiden bir kargo bir tüccar tarafından pozisyon kargosu olarak 475$/mt FOB seviyesinden alındı.

Türkiye’de ithal hurda fiyatlarındaki düşüş ve bu yüzden kütük üretim maliyetlerinde görülen azalma sonucunda alıcıların ithal kütüğe ilgisi azaldı. Öte yandan Asya’dan verilen fiyatlarda Çin’de görülen geçici olumlu hava sonucunda hafif artış gözlendi, bu da alıcı ve satıcıların fiyat fikirlerinin farklı yönlerde hareket etmesine sebep oldu. Çin’den verilen son fiyatlar hafta başına kıyasla 10$/mt artışla 495-500$/mt CFR aralığından duyuldu. Malezya çıkışlı kargo, 150 mm ve 165 mm kütük için 505-513$/mt CFR seviyelerinden yapılan iki bağlantının ardından 515$/mt CFR seviyesinden teklif edildi. Türk alıcıların riskli olmayan menşeler için 480-490$/mt CFR’ın üzerini, Rusya ve Donbass çıkışlı malzeme için de 460$/mt CFR’ın üzerini ödemeye hazır olmadıkları bildirildi. Türkiye iç piyasasında kütük teklifleri, geçtiğimiz hafta kaydedilen 550-570$/mt fabrika çıkışına kıyasla bölgeye bağlı olarak 530-555$/mt fabrika çıkışı aralığında yer alıyor. Kardemir’in önümüzdeki hafta başında 505$/mt fabrika çıkışı seviyesinden kütük satışı açması bekleniyor. Üreticinin önceki satış fiyatı S235JR kalite için 520$/mt fabrika çıkışı seviyesinde yer alıyordu.

Rusya çıkışlı kütük fiyatları, kısmen rublenin zayıflaması, kısmen de düşen talebin ve hurda fiyatlarının etkisiyle geçtiğimiz haftaya kıyasla düştü. Türkiye’ye verilen son teklifler haftalık 5$/mt düşüşle 475-485$/mt CFR seviyesinden duyuldu ancak alıcıların karşı teklifleri bazı durumlarda 455-460$/mt CFR’a kadar inerek bağlantı yapmaya olanak tanımadı. Mısır’da Rusya çıkışlı teklifler, daha önce kaydedilen 515$/mt CFR’a kıyasla 500$/mt CFR’da yer aldı. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için günlük referans fiyatı haftalık 7,5$/mt düşüşle 450-455$/mt FOB aralığında değerlendiriliyor.

İran’da zayıf talep ve BAE’de İran çıkışlı kütüğe yönelik kaygılar nedeniyle neredeyse hiç bağlantı yapılmadı. Yerel yetkililer, inşaat demiri, filmaşin ve kütük ithalatına, kullanılan hammaddelerin menşesinin takip edilmesi için kullanılacak yeni standart getirdi. Kaynaklara göre bu standardın hedefi özellikle İran çıkışlı malzeme olduğu için İran’dan yapılacak ithalatın en azından kısa süreliğine azalması bekleniyor. İran çıkışlı kütük teklifleri 485-490$/mt CFR Cebel Ali bandında kaydedilirken henüz yeni ihracat ihalesi kapatılmadı. Kaynaklara göre elektrik ark ocaklı üreticiler son zamanlarda 440-450$/mt FOB’dan teklif verirken, büyük ölçekli üreticilerin teklifleri birkaç hafta önce 460-465$/mt FOB’da kaydedilmişti. İran iç piyasasında yerel kütük fiyatları 25.700-26.300 IRR/kg ya da 1$ = 69.400 IRR seviyesindeki kura göre yaklaşık 340-345$/mt seviyesinde yer alıyor

Hindistan çıkışlı kütük teklifleri 460-480$/mt FOB bandında yatay seyretti. Ancak Çinli satıcıların satışlarını hızlandırmasıyla kabul edilebilir fiyat seviyesi ve karşı teklifler 440-450$/mt FOB bandına kadar indiği için devlete bağlı üreticiler teklif vermedi ve bu seviyeler yalnızca gösterge olarak kaldı. Ülkede yarı mamul ihracatının başını çeken devlete bağlı üreticiler neredeyse bir aydır ne ihracat ihalesi açtı ne de spot satış için pazarlık gerçekleştirdi. Hindistan iç piyasasında kütük fiyatları haftalık 500-750 INR/mt (6-9$/mt) düşüş kaydetti.