Küresel kütük piyasasına bakış: Çin piyasası veya hammadde tarafından destek gelmediği için fiyatlar hafif düşüş eğilimli yatay

Bu hafta cansız sezon sebebiyle talebin zayıf seyretmesi ve hammadde segmentinden fiyatlara destek gelmemesi sebebiyle başlıca kütük piyasalarının çoğunda fiyatlar yatay seyretti veya bir miktar geriledi. Öte yandan Çin’de beklentiler toparlanmadı.

Çin çıkışlı kütük için referans fiyat 435-440$/mt FOB seviyesinde yer almaya devam etti. Çoğu Çinli üreticinin teklifleri 440$/mt FOB’da yer alsa da hafta ortasında bazı tüccarlar 436-437$/mt FOB’dan teklif verdi. Soğuk havalar sebebiyle yerel talebin zayıf kalması sonucu bazı ihracatçılar küçük indirimler sunabildi. Küresel piyasada Çin çıkışlı kütüğe yönelik talebin zayıf seyrettiği görülse de bazı nadir bağlantılar yapıldığı bildirildi. Bir tüccar, “Mevcut piyasa koşulları altında 440$/mt FOB veya biraz altındaki seviyeler makul. Daha ucuz bir seçenek yok,” şeklinde konuştu.

Öte yandan Endonezyalı önde gelen üretici kütük ve slab tekliflerini 5$/mt artışla sırasıyla 455$/mt FOB ve 465$/mt FOB seviyelerine yükseltti. Tatil sonrasında fiyatların yükseleceği yönündeki beklentisi doğrultusunda söz konusu üreticinin Şubat sonuna kadar satış yapmaya istekli olmadığı için fiyatlarını artırdığı öğrenildi. Üreticinin halen Nisan sevkiyatlı kütük stoku bulunduğu da belirtildi. Endonezya çıkışlı slab tekliflerinin ise yalnızca Mayıs sevkiyatlı olarak verildiği ve satıcının daha önce ABD’ye yaklaşık 455$/mt FOB’dan iki kargo sattığı belirtildi.

29 Ocak’ta Çin vadeli işlemler piyasasında fiyatlar yukarı yönlü seyretmiş ve bazı Çinli kütük tedarikçileri Güneydoğu Asya piyasasına daha yüksek seviyelerden satış yapmayı hedeflemiş olsa da alıcılar çoğunlukla fiyatların yükselmesi için bir sebep olmadığını düşünüyor. Sadece yüksek kaliteler veya zor bulunabilen ebatlar için fiyat farkı olduğu belirtiliyor. Filipinler’de 150 mm 5SP kalite kütük için en düşük teklifler geçen haftaki 455$/mt CFR seviyesine kıyasla hafif bir artışla 455-460$/mt CFR Manila aralığında yer alıyor. Filipinler’de daha zor bulunan ve daha fazla talep gören 130 mm 5SP kalite kütük için en düşük teklifler ise 462-465$/mt CFR aralığında kaydedildi.

Tayvan’da bazı inşaat demiri üreticilerinin Rusya’nın Uzak Doğu bölgesinden Nisan sevkiyatlı 440-445$/mt CFR seviyesinden kütük alımı yapmasının ardından piyasada bundan daha düşük fiyatlı kütük teklifi kalmadı. Öyle ki Çin çıkışlı kütük teklifleri genel olarak 460$/mt CFR seviyesinde bulunuyor. Ancak Tayvan’da vanadyum ilaveli kütüğe yönelik bir talep olduğu ve Çin’in bu ürünü 485$/mt CFR seviyesinden teklif ettiği belirtiliyor.

Türkiye kütük piyasasında yalnızca yerel segmentte bağlantı yapıldı ve ağırlıklı olarak Kardemir tarafından kabul gören seviyelerden açıklanan yeni teklifler için satış gerçekleştirildi. Bu nedenle düzenli haddecilere ek olarak kendi kütük üretim maliyetleri daha yüksek olan bazı çelik üreticileri de tedarikçiden alım yaptı. Kardemir, S235JR ve B420 kalite kütük tekliflerini Ocak ayı başındaki tekliflere kıyasla 5$/mt düşüşle sırasıyla 495$/mt fabrika çıkışı ve 505$/mt fabrika çıkışı seviyelerinden açıkladı. Tedarikçi kısa bir süre içinde toplam 53.500 mt satış gerçekleştirdi.

Türkiye ithal kütük segmentinde ise faaliyetler sınırlı kaldı. Çoğu tedarikçinin verdiği teklifler alıcı beklentilerinin üzerinde yer alırken, özellikle Asya çıkışlı tonajların büyük kısmı Mart sonu ve Nisan sevkiyatlı olarak teklif ediliyor. Çin çıkışlı ithal kütük teklifleri bu hafta 473-477$/mt CFR seviyesinde seyrederken, alıcı ilgisi sınırlı kaldı zira alıcıların 470$/mt CFR üzerindeki seviyelere sıcak bakmadığı ifade ediliyor. Malezya çıkışlı teklif bildirilmezken, Nisan sevkiyatları için gösterge teklifler 500-505$/mt CFR seviyelerinde kaldı. Bununla birlikte daha kısa teslim süreli bir kargonun 495$/mt CFR’ın biraz üzerinden el değiştirdiği de duyuldu. Ukrayna ise altyapıya ve sivil alanlara yönelik devam eden Rus saldırıları nedeniyle üretimdeki yavaşlama sonucu piyasada yer almıyor.

SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyat seviyesi tekliflerin son derece sınırlı olması nedeniyle 440-445$/mt FOB seviyesinde yatay seyretti. Rusya’dan verilen tekliflerin azalmasının nedenlerinden biri olarak rublenin dolar karşısında değer kazanması gösteriliyor. 26 Ocak itibarıyla kur 1$ = 75 RUB seviyesine gerileyerek 2023’ün Şubat ayından bu yana en düşük seviyeye indi. Ocak ayı başında kur yaklaşık 1$ = 80 RUB seviyesindeydi.

Çoğu Körfez ülkesinde yerel inşaat demiri talebi ve fiyatları nispeten yüksek seviyelerde yer alırken, bölgedeki kütük tekliflerinin de yüksek seviyelerde tutulduğu bildirildi. Özellikle Birleşik Arap Emirlikleri’nde (BAE) kütük arzının genel olarak sınırlı seyrettiği ifade edildi. Bölgedeki jeopolitik gerilimlerin de olumsuz beklentiler yarattığı ve Körfez’deki kütük arzını daha da sınırlandırdığı belirtildi. Bu doğrultuda son dönemde Asya çıkışlı kütük ithalatına olan ilginin arttığı ve bu ilginin özellikle Suudi Arabistan’dan geldiği kaydedildi. SteelOrbis’in edindiği bilgilere göre Suudi Arabistan, Ocak ortasından bu yana Çin çıkışlı her biri 50.000 mt’luk iki kütük kargosunu tüccarlar aracılığıyla Nisan sevkiyatlı olmak üzere 475$/mt CFR’dan satın aldı. Söz konusu seviye, Ocak başında yine Çin çıkışlı olarak 465$/mt CFR’dan gerçekleştirilen 50.000 mt’luk bağlantıya kıyasla 10$/mt artışa işaret ediyor. Asya’dan Suudi Arabistan’a verilen son teklifler 475-480$/mt CFR aralığında yer alırken, Endonezya çıkışlı kütük fiyatlarının sevkiyat yapılan limanına bağlı olarak yaklaşık 485$/mt CFR veya biraz üzerinde olduğu ifade edildi.

Hindistan çıkışlı kütük teklifleri 445-450$/mt FOB aralığında kalırken, bazı satıcıların teklifleri yaklaşık 460$/mt FOB seviyesine doğru çekmeye çalıştığı belirtildi. Ancak kabul gören seviyenin alıcıların yalnızca Çin çıkışlı tekliflere yakın seviyeleri kabul etmesi nedeniyle 435-440$/mt FOB bandına daha yakın olduğu ifade edildi. Birkaç satıcının başta Umman ve BAE olmak üzere Orta Doğu ülkelerine yönelik olarak 435-440$/mt FOB seviyelerinden pazarlık yaptığı bildirildi. İç piyasanın ivme kaybetmesi ve yeni bir düşüş trendine girmesiyle birlikte daha fazla satıcının dış piyasalara teklif vermeye başladığı aktarıldı.