Küresel kütük piyasasına bakış: Asya ve MENA’daki fiyat düşüşleri devam ediyor, henüz dip seviye görülmedi

Küresel kütük piyasasındaki aşağı yönlü hareket, Asya’da görülen sert düşüşle birlikte devam etti. Türk alıcılar yeni deep sea hurda bağlantı fiyatlarında daha net bir düşüş beklediği için bağlantılar sınırlı sayıda kaldı. Asyalı ithalatçılar ise hızlı bir düşüşte olan piyasaya karşı temkinli bir pozisyon aldı. Fiyatların önümüzdeki hafta daha da düşmesi bekleniyor. Zaten keskin düşüşler görüldüğü için yeni düşüşler daha hafif olabilir.  

ASEAN bölgesindeki üreticiler, Çin’de düşüşlerin artması sebebiyle ve durgun geçen satışları canlandırmak için kütük ihracat fiyatlarını geçen haftaya kıyasla 35$/mt düşürdü. Endonezya merkezli büyük bir üretici tekliflerini geçen hafta kaydedilen 600-605$/mt FOB aralığına kıyasla 565-570$/mt FOB bandına kadar indirdi ve bazı kaynaklar 560$/mt FOB seviyesinden bile pazarlık yapmanın mümkün olduğunu belirtti. Bu keskin düşüşe rağmen satışlar sınırlı kaldı. Piyasa kaynakları Endonezya iç piyasasında Dexin çıkışlı 150 mm kütük için 585$/mt CFR (yaklaşık 565-570$/mt FOB) seviyesinden birkaç bağlantı yapıldığını aktardı.  

Çin çıkışlı resmi teklifler geçen haftaya kıyasla önce 20$/mt, sonra da 5$/mt düşüşle 560-580$/mt FOB bandından duyuldu. Ancak Çinli tüccarların 3SP kalite 150 mm kütük için 580-585$/mt CFR Güneydoğu Asya seviyesinden teklif yapması indirim yapmaya razı olduklarını gösterdi. Çinli tüccarlar fiyatları daha da düşürebileceklerini düşündüğünden agresif fiyatlar vererek açığa satış yapmaya başladı. Bir tüccar Dexin çıkışlı 150 mm kütük için 572$/mt CFR Tayvan seviyesinden açığa satış yaptı, bu piyasada görülen en düşük seviye oldu.  

Çoğu alıcının Paskalya tatili öncesinde piyasadan çekilmesiyle Filipinler’in ithalat piyasasında düşük fiyatlardan nadiren indüksiyon fırını üretimli kütük bağlantıları duyuldu. Hafta başında Vietnam çıkışlı 10.000 mt indüksiyon fırını üretimli kütüğün 560-565$/mt CFR Manila aralığından satıldığı duyulurken, Tayland çıkışlı indüksiyon fırını üretimli kütük bağlantısı da aynı seviyeden gerçekleşti. Geçtiğimiz hafta indüksiyon fırını üretimli kütük bağlantısı 575$/mt CFR’dan gerçekleştirilmişti ve çoğu kaynak bu seviyeyi bile çok düşük bulmuştu. Elektrik ark ocağı/bazik oksijen fırını üretimli kütük için hafta başında Filipinler’e 590-600$/mt CFR bandından teklifler verildi. Kaynaklar, alıcıların tatilden döndüklerinde 580-585$/mt CFR aralığından bağlantı yapmayı hedefleyeceğini söyledi.    

Hindistan çıkışlı kütük fiyatları geçtiğimiz hafta 550-580$/mt FOB bandında yer alan referans fiyata kıyasla 540-560$/mt FOB aralığına indi. Söz konusu aralığın alt sınırı ortalama karşı tekliflere, üst sınırı ise üreticilerin kabul edebileceği seviyeye denk geliyor. Bazı kaynaklar, düşük tonajlı kargolar için 530$/mt FOB kadar düşük bir seviyeden pazarlıkların devam ettiğini öne sürdü. Ancak bir kaynak, satıcıların stok baskısı karşısında panik satışı yapıldığı izlenimi vermemek amacıyla büyük indirimlerle yapıldığı duyulan satışları teyit etmek istemediğini söyledi.    

Türkiye’de ithal kütük fiyatları alımlar durgun olduğu için geçtiğimiz hafta üst sınırdan 15$/mt düşüşle 580-605$/mt CFR aralığında kaydedildi. Alıcılar kabul edilebilir kütük fiyatlarını daha net görmek için ithal hurda bağlantılarının yapılmasını bekliyor ve bu nedenle bu hafta içinde duyulan pazarlık sayısı sınırlı kaldı. Türkiye’de kütük üretim maliyeti 605-610$/mt fabrika çıkışı seviyesinde olduğu için kabul edilebilir ithalat fiyatları bu aralığın çok altında kalıyor. Öte yandan deep sea hurdanın 420$/mt CFR’a düşeceği yönünde ciddi beklentiler var. Bu düşüşle birlikte ithal kütük fiyatı 575-580$/mt CFR bandının altında kalacak. Bu sebeple Türk çelik üreticileri, önceki alımlarının da hâlâ yolda olduğunu hesaba katarak bu hafta alım yapmaktan uzak durdu. An itibarıyla yalnızca haddeciler, özellikle de stok seviyeleri düşük olanlar küçük tonajlı kütük ithalatı yapmak isteyebilir. Kaynaklara göre Rusya veya Donbass merkezli 3.000 mt’luk bir kargo 580$/mt CFR’dan satıldı. Özellikle de iç piyasadaki sınırlı arz ve fiyatların şu anda 630-660$/mt fabrika çıkışı seviyesi olduğu düşünüldüğünde bu seviyeyi kabul edecek oyuncular çıkabilir.    

Rusya çıkışlı kütük için SteelOrbis referans fiyatı 5$/mt düşüşle 560-570$/mt FOB seviyesinde yer almaya başladı ve haftalık 10-25$/mt düşüş kaydetmiş oldu. Kabul edilebilir seviyelerin düşmesi ve tekliflerin zayıflaması bu düşüşün nedeni oldu.  

Kardemir iç piyasadaki yeni kütük fiyatlarını geçtiğimiz haftaya kıyasla önemli bir düşüşle duyurdu. Kardemir bugün kütük fiyatlarını hepsi fabrika çıkışı bazında olmak üzere S235JR kalite için 630$/mt ve B420 kalite için 635$/mt seviyesinde açıkladı. Resmi fiyatların geçen hafta yerel piyasa genelinde tekliflerin yaklaşık 20-25$/mt altında olmasına rağmen tedarikçi şimdilik sadece toplam 15.000 mt’luk küçük tonajlı satışlar yapabildi. İskenderun bölgesinde piyasa fiyatının 640-650$/mt fabrika çıkışı seviyesinde olması beklenirken İzmir’de gösterge teklif seviyesinin tedarikçiye bağlı olarak 645-660$/mt fabrika çıkışı olacağı tahmin ediliyor.    

İran çıkışlı kütük piyasasında hafta başında her biri 30.000 mt kütük için 7 ve 9 Nisan tarihlerinde kapatılması beklenen ihracat ihaleleri açılmıştı. Kaynaklar, kabul edilebilir fiyat seviyeleri düştüğü ve bazı satış rotalarında piyasa zayıfladığı için hafta sonuna kadar üreticilerin bu satışları tamamlayamadığını belirtti. Asya ve Çin çıkışlı kütük fiyatları bu hafta içinde düştü ve bölgede İran çıkışlı kütük fiyatının 40-45$/mt navlunla birlikte 570-575/mt CFR seviyesinde yer alması bekleniyor. İthal hurda fiyatlarının kısa vadede düşmesi beklenen Türkiye’de farklı ülkelerden kütük için 580-605$/mt CFR aralığından teklifler veriliyor. Yani alıcılar İran’dan gelen fiyatların 560-570$/mt bandında olmasını bekliyor. Sonuç olarak İran çıkışlı kütük için kabul görebilir fiyat seviyesinin yaklaşık 535-540$/mt FOB aralığında, hatta biraz daha düşük seviyede olması bekleniyor. Bununla birlikte BAE hâlâ tüccarlar için pozisyon kargoları açısından cazip bir ülke ancak yeni kargolar için alıcıların temkinli olduğu görülüyor. SteelOrbis’in İran çıkışlı kütük için referans fiyatı 540$/mt FOB’da yer almaya başladı.