Küresel sıcak rulo sac piyasasına bakış: Piyasa AB’nin ülkeye özgü kotalarının etkilerini değerlendiriyor, bazı tedarikçiler stratejilerini gözden geçiriyor

Bu hafta AB'nin yeni kota döneminin başlamasına yalnızca bir gün kala 30 Haziran'da açıkladığı ülkeye özgü kota sistemi küresel sıcak rulo sac piyasasının en önemli gündem maddesi oldu. AB’li piyasa oyuncuları bir yandan yeni sistemin ayrıntılarını ve kısa ile orta vadeli etkilerini anlamaya çalışırken, diğer yandan üçüncü çeyrek kotaları kapsamındaki gümrük işlemlerinde yaşanan sorunlarla ve ülkeye özgü kota alamayan veya çok sınırlı kota tahsis edilen ülkelerden gelen sıcak rulo sac kargolarıyla ilgilenmek zorunda kaldı. Piyasada çok sayıda farklı görüş ve tahmin dile getirilse de kaynaklar piyasanın yeni sisteme uyum sağlamasının ve yeni ithalat görüşmelerinin hemen başlamasının beklenmediğini belirtiyor. Bununla birlikte yerel sıcak rulo sac fiyatlarının gelecek hafta artacağı konusunda piyasa oyuncularının çoğu hemfikir. Asya'da ise bölgenin önde gelen sıcak rulo sac ihracatçıları da AB’nin ülkeye özgü kota sisteminin kendi konumlarına etkisini değerlendirmeye devam ediyor. Buna karşın Çin'de sıcak rulo sac fiyatları aşağı yönlü seyrini sürdürürken, Güneydoğu Asya'da ithal sıcak rulo sac fiyatları da büyük ölçüde mevsimsel olarak cansız talep nedeniyle gerilemeye devam ediyor.

AB’de açıklanan ülkeye özgü kota sistemi kapsamında sıcak rulo sac ithalat kotasının 7,7 milyon mt'dan 5,5 milyon mt'a indirilmesi piyasada yoğun tartışmalara yol açtı. Birçok tüccar, kota sınırları nedeniyle limanlardaki sıcak rulo sac gümrük işlemlerinde sorunlar yaşandığını, ayrıca bazı menşeler için kota ayrılmaması nedeniyle ellerindeki ürünleri piyasaya sunmakta zorlandıklarını belirtti. Cezayir ve Malezya'nın ülkeye özgü kota alamaması birçok piyasa oyuncusu için sürpriz oldu. Ancak resmi açıklamaya göre bu karar, 2022-2024 dönemini kapsayan değerlendirme esas alınarak verildi. Her iki ülke de AB'ye yönelik sıcak rulo sac satışlarını 2025 yılında artırmaya başlamıştı. Piyasanın önümüzdeki iki hafta içinde dengeye oturması ve ardından yaz tatili dönemine girilmesi beklenirken, Avrupalı piyasa oyuncularının çoğu Avrupa'da yerel sıcak rulo sac fiyatlarının yükseleceğini öngörüyor. Nitekim bu hafta bazı üreticiler düşük karşı teklifleri reddederken, bazıları hedef fiyatlarını 10€/mt artırdı. İtalya'da henüz resmi olmasa da 705-720€/mt fabrika çıkışı bandı konuşuluyor. İspanya'da bazı fiyat göstergeleri müşteri teslim 730€/mt seviyesine kadar çıkarken, Avrupa’nın kuzeyinde hedef fiyatların 720-730€/mt fabrika çıkışı olduğu belirtiliyor. İthalat tarafında ise sıcak rulo teklifleri 575-630$/mt CFR aralığında yer aldı. Aralığın üst sınırını Hindistan çıkışlı teklifler oluştururken, en düşük teklifler Türkiye çıkışlı ürünler için verildi. 

Türkiye'de sıcak rulo sac fiyatları 615-625$/mt fabrika çıkışından Ağustos-Eylül sevkiyatlı olmak üzere 605-615$/mt fabrika çıkışı bandına geriledi. Büyük ölçekli alıcıların, AB'nin açıkladığı ülkeye özgü kotaların Türk üreticiler üzerindeki baskısını göz önünde bulundurarak bundan sonraki süreçte 585-590$/mt fabrika çıkışı ve hatta daha düşük seviyeleri hedeflemesi bekleniyor. İhracat tarafında Türk üreticiler Ağustos-Wylül sevkiyatları için resmi olarak 600-610$/mt FOB aralığında yer alan tekliflerini korumaya çalışıyor. Ancak piyasada kabul edilebilir fiyat 590-595$/mt FOB olarak değerlendiriliyor. Buna karşın Avrupa’dan 560-570$/mt FOB bandından verilen karşı teklifler mevcut piyasa koşullarında güçlü bulunmuyor. İthalat tarafında ise Türkiye ağırlıklı olarak Çin çıkışlı 532-537$/mt CFR ve 540$/mt CFR seviyelerinde teklifler alıyor. Söz konusu teklifler geçen haftaya kıyasla yaklaşık 10$/mt düşüş kaydetti. Ancak piyasa oyuncularının AB'nin ülkeye özgü kota sisteminin ithalat üzerindeki etkilerini değerlendirmeye çalışması nedeniyle şu aşamada ithalata yönelik ilginin sınırlı olduğu belirtiliyor.

Rusya, iç piyasa ve yakın BDT ülkelerindeki daha yüksek kabul edilebilir fiyatlardan yararlanmaya devam ettiği için ihracat piyasasının dışında kalmayı sürdürüyor. Rusya iç piyasasında sıcak sac için son bağlantılar 61.000 RUB/mt (645$/mt) CPT seviyesinden yapılırken, kalın ve geniş saclar 65.000 RUB/mt CPT (687$/mt) seviyelerinden satıldı. Rusya'nın İran'a yönelik satışları son dönemde yavaşlarken, 550-570$/mt FOB aralığındaki kabul edilebilir fiyatlar Rus üreticiler açısından öncelikli satış hedefi olmaktan çıktı. Rusya çıkışlı yaptırıma tabi olmayan sıcak rulo sac için MENA bölgesi ve Türkiye'ye yönelik kabul edilebilir fiyat 540$/mt FOB olarak tahmin edilirken, yaptırıma tabi ürünlerde bu seviye 500-505$/mt FOB aralığında değerlendiriliyor. Baltık Denizi çıkışlı yaptırıma tabi Rusya çıkışlı sıcak rulo sac için ise kabul edilebilir fiyatların 490-500$/mt FOB olduğu tahmin ediliyor.

Kuzey Afrika'ya bakıldığında Cezayir ve Mısır iç piyasalarında sıcak rulo için resmi fiyatlar sırasıyla 110.000 DZD/mt (695$/mt) fabrika çıkışı ve 40.000 EGP/mt (714$/mt) fabrika çıkışı seviyelerinde yer alıyor. AB'nin sıcak rulo sac kota tonajını azaltması ve özellikle Cezayir'e ayrılan kotayı kaldırmasının ardından bu ülkede kamu projelerine yönelik kabul edilebilir yerel fiyatların düşebileceği değerlendiriliyor. İhracat tarafında ise Mısır bu hafta oldukça sakin bir seyir izlerken, kabul edilebilir fiyat seviyesinin 610-615$/mt FOB olduğu tahmin ediliyor. Cezayir ise MENA bölgesi ve Afrika pazarına yönelik resmi sıcak rulo sac tekliflerini 10$/mt düşürerek 620$/mt FOB seviyesine çekti. Bununla birlikte bu seviyeler üzerinden indirim yapılabildiği belirtiliyor.

Çinli sıcak rulo sac ihracatçıları bu hafta da agresif fiyat politikalarını sürdürerek tekliflerini aşağı çekti. Büyük ölçekli Çinli üreticilerin bor ilaveli SS400 sıcak rulo sac teklifleri haftaya 500-505$/mt FOB bandında başlayıp 500-503$/mt FOB seviyesinde bitirdi. Bazı piyasa kaynakları, Orta Doğu’da pazarlıkların söz konusu seviyeden yapıldığını ancak yüksek tonajlı bağlantılar gerçekleştirildiğine dair herhangi bir bilgi bulunmadığını ifade etti. Küçük ölçekli üreticiler ve tüccarların genel fiyatları haftalık 7,5$/mt düşüşle Cuma günü 486-490$/mt FOB bandına geriledi. Q195 kalite/bor ilaveli SS400 kalite sıcak rulo sac için Pakistan’a verilen son teklifler 515$/mt CFR’dan duyulurken, 520-523$/mt CFR’dan yapılan son bağlantılara kıyasla 512-513$/mt CFR’dan sınırlı sayıda satış yapıldığı aktarıldı. Küçük üreticiler ve tüccarlardan gelen düşük fiyatların tamamı KDV dahil olup, KDV’siz ticaret hâlâ neredeyse sıfıra yakın seviyelerde seyrederken, satıcılar yalnızca daha önce imzalanmış sözleşmeler kapsamındaki taahhütlerini yerine getirmeye çalışıyor.

Bu hafta Çin ihracat piyasası, fiyatların ortalama 40 RMB/mt veya 6$/mt gerilediği yerel piyasa ile paralel bir seyir izledi. Bu durum başlıca zayıf talep, demir cevheri fiyatlarındaki iyileşme ve bazı tesislerdeki bakım çalışmalarına rağmen üretimin hâlâ yüksek seviyelerde kalmasından kaynaklanıyor.

Talepteki zayıflık ve ithal sıcak rulo sac fiyatlarındaki düşüş, Vietnamlı Hoa Phat Group’un yerel sıcak rulo sac fiyatlarını 34$/mt düşürmesine neden oldu. Hoa Phat, skin-pass olmayan SAE1006 ve SS400 kalite sıcak rulo sac fiyatlarını 14.460-14.490 VND/mt (549-550$/mt) CIF seviyesinde belirledi. Düşüş hızı, önceki ay görülen 13-14$/mt seviyesindeki sınırlı gerilemeye kıyasla arttı.

Hafta sonuna doğru Vietnam ithal sıcak rulo sac piyasasında daha düşük fiyatlardan gerçekleştirilen birkaç yeni bağlantı duyuldu. Endonezyalı üretici, SAE1006 kalite ve SS400 kalite sıcak rulo sac içeren en az 20.000 mt’luk karışık bir kargoyu Vietnam’a 543$/mt CFR’dan sattı. Söz konusu üretici, Vietnam’da yerel sıcak rulo sac fiyatlarının açıklanmasını beklediği için geçen hafta boyunca teklif vermemişti. Hoa Phat’ın resmi fiyatının 549-550$/mt CIF aralığında yer aldığı göz önünde bulundurulduğunda bu seviyenin rekabetçi olduğu değerlendiriliyor. Bunun yanı sıra kaynaklar, Hindistan çıkışlı sıcak rulo sac için de Vietnam’a 535$/mt CFR’dan birkaç bağlantı yapıldığını teyit etti.

Hindistan çıkışlı sıcak rulo sac piyasasında hava genel olarak olumsuz seyrederken, yerel talepte herhangi bir iyileşme görülmemesi, yurt içi fiyatların istikrarlı kalması ve Güneydoğu Asya ile Orta Doğu’da rekabetin zorlu seyretmesi piyasayı baskılamaya devam etti. En düşük bağlantı fiyatı Vietnam’a 535$/mt CFR seviyesinde kaydedilirken, bu fiyat yaklaşık 505$/mt FOB’a karşılık geliyor. Körfez piyasasında ise son teyit edilen bağlantı, geçtiğimiz hafta bildirildiği üzere 540$/mt FOB seviyesinden gerçekleşti ve çoğu üretici tekliflerini istikrarlı korumaya çalışsa da pazarlıklar 525-530$/mt FOB seviyelerine kadar inebiliyor. Ancak Avrupalı üreticilerin son dönemde fiyatları artırma girişimleri ve sınırlı kotalar, Hindistan çıkışlı sacların bu destinasyona yönelik gösterge seviyelerinde bir miktar artışa yol açtı. Hindistan çıkışlı sıcak rulo sac tekliflerinin Güney Avrupa’ya 620€/mt CFR gibi yüksek seviyelerden bildirildiği ancak bu seviyenin yeni kotaların açıklanmasının ardından bir deneme niteliğinde olduğu değerlendirildi. Hindistanlı üreticilerin satışları hızlandırmak amacıyla 600€/mt CFR veya altına inebileceği belirtiliyor. Şimdilik Hindistan çıkışlı sıcak rulo sac için Avrupa’ya yönelik gösterge seviye yaklaşık bir ay önce yapılan önceki bağlantılarda kaydedilen 580$/mt FOB seviyesine kıyasla 595-600$/mt FOB olarak değerlendiriliyor.

Körfez ithal sıcak rulo piyasasında bu hafta aşağı yönlü trend daha belirgin hale geldi. Bu durumun başlıca nedenleri arasında Çin'den gelen agresif teklifler ile yaz dönemine bağlı cansız talep yer alıyor. Alıcılar olası alımlar için piyasayı izlemeye devam ederken, pazarlıkların çoğu düşük fiyat beklentileri etrafında şekilleniyor. Çin çıkışlı bor ilaveli SS400 kalite sıcak rulo sac için Ağustos sonu-Eylül sevkiyatlı teklifler, geçen hafta kaydedilen 560-570$/mt CFR Suudi Arabistan ve 580-585$/mt CFR Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) aralıklarına kıyasla 540-550$/mt CFR Körfez seviyesine geriledi. Tüccarların Hindistan çıkışlı sıcak rulo sac teklifleri, geçen hafta kaydedilen yaklaşık 585$/mt CFR BAE seviyesinde yer alan kabul görebilir fiyatlara kıyasla Ağustos sonu-Eylül sevkiyatlı olmak üzere yaklaşık 525-530$/mt FOB veya yaklaşık 575-580$/mt CFR BAE aralığından duyuldu. Buna karşılık Hint üreticilerin tekliflerinin halen çoğunlukla 540-550$/mt FOB veya yaklaşık 590-600$/mt CFR BAE bandında yer aldığı bildirildi. Suudi Arabistan’da ise Hindistan çıkışlı sıcak rulo sac teklifleri yaklaşık 620-630$/mt CFR Cidde limanına teslim bandında yer almaya devam etti. Ancak piyasa oyuncuları, bu seviyenin BAE’deki ve tüccarlar tarafından daha agresif tekliflere kıyasla yüksek kaldığını dile getirdi.

*- Fiyat Hoa Phat tarafından açıklanmış olup Formosa yeni fiyat tekliflerini önümüzdeki hafta açıklayacak.

**- Karşılaştırma haftalık bazda yapılmış olup aylık bazda Hoa Phat’ın fiyatı 34$/mt düşüş gösterdi.

***- Alt seviye 10$/mt gerilerken, üst seviye gösterge olarak 15$/mt arttı.