Küresel kütük piyasasına bakış: Yalnızca indirimli bağlantılar yapılırken Asya piyasası baskısını sürdürdü

Bu hafta küresel kütük piyasasında beklentiler olumsuz kaldı. Büyük çaplı ihracatçılar satışlarına devam edebilmek için indirim yapmak zorunda kaldı. Hurda piyasasında toparlanma görülmedi ve Asya’da görünümün olumsuz olması kütük piyasasına küresel çapta baskı uyguladı.

Bu haftanın başında ASEAN’lı üreticiler kütük satışı yapabilmek için küçük indirimler yaparken beklentiler olumsuz kaldığı için hafta sonuna doğru daha düşük seviyelerden bağlantı gerçekleştirildiği duyuldu. Endonezyalı önde gelen üreticinin teklifleri hafta başında 490$/mt FOB seviyesinde yer alsa da bağlantı fiyatları geçen hafta kaydedilen 490-495$/mt FOB bandına kıyasla 487-489$/mt FOB aralığına geriledi. Endonezya piyasasında 10.000 mt kütük 488$/mt FOB seviyesinden el değiştirirken daha büyük tonajlı bir bağlantının yaklaşık aynı seviyeden Türkiye’ye yapıldığı söylendi. Bununla birlikte hafta sonuna doğru Endonezyalı üretici Dexin Steel en az 70.000 mt kütük için 480$/mt FOB’dan bağlantı gerçekleştirdi. Söz konusu satışın hangi pazara yapıldığı henüz belli olmasa da tüccarların daha önceden yaptığı açığa satışları karşılamak için olduğuna yönelik söylentiler var. 480$/mt FOB seviyesi en az 40.000-50.000 mt için 500$/mt CFR Türkiye ve 500$/mt CFR Güneydoğu Asya seviyelerine karşılık geliyor.

Bugün Çin çıkışlı 3SP kalite kütük için referans fiyat düne kıyasla ortalama 2,5$/mt artışla 480-485$/mt FOB bandında yer aldı ve bazı vadeli fiyatların 4-5 Nisan tarihlerindeki tatilden önce artış gösterdiği bildirildi. Geçtiğimiz hafta Çin çıkışlı 150 mm ebatlı 3SP kalite kütük Tayvan’a 490-495$/mt CFR veya 480$/mt FOB’un biraz altından satılmıştı. Söz konusu fiyat piyasadaki en düşük seviye olarak kaydedildi. Rusya’nın Uzak Doğu limanlarından sevkiyat yapan bir üretici, geçtiğimiz hafta 500-505$/mt CFR bandından gerçekleştirdiği 100.000 mt’luk bağlantının ardından ilave tonajları 500$/mt CFR’dan satmaya çalışsa da Çin çıkışlı kütüğün daha rekabetçi olduğu görüldü. Çin Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı, sektördeki üretimi ve işleyişi kapsamlı bir şekilde ele almak için büyük ölçekli çelik üreticileri ile bir görüşme gerçekleştirdi. Çinli üreticilerin üretimi ne kadar düşürüp kâr marjlarını ne kadar artıracakları konusunda somut bir açıklama yapılırsa kütük piyasası tekrar yukarı yönlü hareket edebilir. Bu olmadığı sürece beklentiler olumsuz kalacak.

SteelOrbis’in Güneydoğu Asya’da ithal kütük için referans fiyatı haftalık ortalama 5$/mt düşüşle 490-510$/mt CFR aralığına geriledi. Söz konusu aralığın alt sınırı Çin’den Tayvan’a 490-495$/mt CFR bandından gerçekleştirilen satışları yansıtırken, Endonezyalı birkaç alıcı tüccarların bu hafta 485-490$/mt CFR’dan kütük teklif ettiğini bildirdi. Filipinler’e Asya çıkışlı 5SP kalite 150 mm kütük için verilen son teklifler 500-510$/mt CFR aralığında yer alırken alıcılar mevcut kabul edilebilir fiyatın 500$/mt CFR’ın üzerine çıkmadığını tahmin ediyor. Alıcılar piyasanın aşağı yönlü hareketini sürdüreceğini düşündüğünden şu anda bağlantılar sınırlı.

Türkiye’de yerel kütük teklifleri gösterge olarak çoğunlukla 555-565$/mt fabrika çıkışı bandında yatay seyrederken kabul edilebilir ithal fiyat aralığı hafta boyunca gevşedi. Rusya ve Donbass’tan Türkiye’ye fazla teklif olmasa da Asya çıkışlı fiyatların agresifliği bu durumun etkisini dengeledi. Kaynaklara göre geçtiğimiz haftanın sonunda Endonezya 40.000 mt kütük için Türkiye’ye 522-523$/mt CFR’dan bağlantı yaparken bazı kaynaklar bahsi geçen bağlantı fiyatının 520$/mt CFR olduğunu öne sürdü. Bununla birlikte hafta başında Endonezya çıkışlı kütüğün 515$/mt CFR’dan alındığı duyulsa da bu bilgi henüz teyit edilmedi. Ancak Endonezya çıkışlı kütük için en son pozisyon kargolarının tüccarlar tarafından 480$/mt FOB seviyesinden alındığı düşünüldüğünde 515-520$/mt CFR Türkiye seviyesinin mümkün olduğu söyleniyor. Çin çıkışlı kütük için Türkiye’ye verilen teklifler daha önce kaydedilen 515-518$/mt CFR bandına kıyasla 510$/mt CFR seviyesine kadar indi. Ancak Çin tatil dönemine girdiği için hafta sonunda net bir teklif verilmedi. Bazı kaynaklar Malezya çıkışlı gösterge teklifleri 5-10$/mt artışla 530-535$/mt CFR bandına çıktığını ve bu seviyenin yüksek bulunduğunu ifade etti. İran çıkışlı teklifler ise Karabük teslim yaklaşık 495-500$/mt seviyesinde yer aldı.

Rusya ve Donbass’tan sınırlı sayıda teklif verilirken tedarikçiler kabul edilebilir seviyenin en fazla 490$/mt FOB ya da 510$/mt CFR Türkiye seviyesinde yer aldığını bildirdi. Rusya’dan verilen hemen sevkiyatlı kütük teklifleri 540-545$/mt CFR bandından duyulurken yeni bağlantı yapılmadı. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı haftalık 17,5$/mt düşüşle 490-495$/mt FOB Karadeniz seviyesinde yer alıyor.

Çoğu piyasa oyuncusu Körfez bölgesinde talep zayıfladığı ve Asya ile Türkiye’de kütük fiyatları gevşediği için İran çıkışlı kütük fiyatlarının daha da düşmesini bekliyor. Kaynaklara göre büyük ölçekli bir tedarikçi 30.000 mt kütüğü 483$/mt FOB’dan satarken başka bir üretici de 15.000 mt kütük için 477$/mt FOB’dan bağlantı yaptı. Tedarikçilere verilen en son karşı tekliflerin çoğunlukla 470$/mt FOB’un altında kalması sebebiyle satıcılar piyasanın toparlanacağı umuduyla satışlarını erteledi. Kaynaklara göre İran çıkışlı indüksiyon fırını üretimli kütük teklifleri 450$/mt FCA İran sınırı seviyesinde ve 465$/mt FOB Bandar Abbas seviyesinin hafifçe altında yer aldı. FCA bazlı kargoların Türkiye piyasasına yönlendirileceği ve teslimat maliyetlerinin 45-50$/mt olduğu tahmin ediliyor.

Hindistan çıkışlı kütük için referans fiyat seviyesi, bazı satıcıların indirim yapmayı kabul etmesiyle karşı teklifler daha da düştüğü için haftalık 5$/mt düşüşle 480-490$/mt FOB’a geriledi. Kaynaklara göre en az üç ila dört özel üretici ve bir devlete bağlı üretici dış piyasalara satış yapmaya çalışırken bazı büyük çaplı üreticiler mevcut fiyatları düşük buldukları için satış gerçekleştirmedi. Özel bir üretici, 20.000 mt malzemeyi Singapur teslim 480$/mt FOB’dan sattığını bildirirken devlete bağlı bir üretici 150 mm ebatlı 30.000 mt kütük için açtığı son ihalede en yüksek karşı teklifi 482$/mt FOB’dan aldı.

* - bağlantı fiyatları