Küresel kütük piyasasına bakış: Piyasa görünümü Çin’den dolayı halen kötümser, Türkiye’de fiyatlar hafifçe arttı

Bu hafta Çin piyasasının zayıf seyretmesi, düşen demir cevheri fiyatları ve kısa vadeli talebe yönelik endişeler sonucu küresel kütük piyasasında kötümser bir görünüm hakimdi. Sadece Türkiye yerel piyasasında fiyatların bir miktar yükseldiği gözlendi ve bu artış hurda fiyatlarında hafif yükselişten kaynaklandı. Fiyatlar için önümüzdeki haftaya yönelik beklentiler çoğunlukla negatif veya nispeten yatay.

ASEAN çıkışlı kütük teklifleri düşük seviyelerde seyretmeye devam ederken bağlantı sayısı artış gösterdi. Geçen hafta temkinli bir iyimserliğin hakim olduğu piyasada beklentiler, 26 Mart tarihinde Çin’de vadeli çelik fiyatlarının düşmesi ve bunun ülkede talebin yeterince toparlanmadığını göstermesiyle yeniden kötüleşti. Endonezya çıkışlı kütük teklifleri geçen hafta kaydedilen 500$/mt FOB’a kıyasla 495$/mt FOB’dan duyuldu. Toplam 100.000 mt kütük için 490-495$/mt FOB’dan bağlantılar yapılırken daha önce benzer bir seviyeden satış yapılmıştı. Alıcılar yeni bağlantılarını en fazla 485$/mt FOB seviyesinden yapmayı hedefliyor.

Çin çıkışlı 3SP kütük fiyatları günlük 10-15$/mt düşüşle 480-495$/mt FOB bandına geriledi. Beklentiler tekrar düştü ve 2024 yılında Çin’de inşaat demiri talebinin tahmin edilenden daha az olacağı düşünülüyor. Vadeli çelik fiyatları ciddi bir düşüş kaydetti ve fiyatlardaki yükseliş trendi geçen haftanın sonundan itibaren kayboldu. Talep zayıf olduğu için ne yavaşlayan üretim ne de stoklarda gözlenen düşüş fiyatlara destek sağladı.

SteelOrbis’in Güneydoğu Asya’da 3SP ve 5SP kalite ithal kütük için referans fiyatı haftalık 10$/mt düşerek 500-510$/mt CFR bandında yer almaya başladı. 28 Mart tarihinde tüccarların 150 mm ebatlı 3SP kalite kütük için Filipinler, Endonezya ve Tayland’a verdikleri tekliflerin 500$/mt CFR’da yer aldığı bildirildi. Bir kaynak, geçtiğimiz hafta 515$/mt CFR Manila seviyesinde yer alan 5SP kalite kütük tekliflerinin dün 508-510$/mt CFR bandına indiğini ve bugün de bazı satıcıların aynı kalite kütüğü 502$/mt CFR’dan satmaya başladığını ifade etti. Birkaç kaynak, FOB bazlı fiyatlar henüz belli olmadığı için piyasadaki en düşük fiyatların tüccarların Asya çıkışlı pozisyon kargoları için verdikleri teklifler olduğunu belirtti.

Rusya’nın Uzak Doğu limanlarından sevkiyat yapan bir Rus üretici, geçtiğimiz hafta 100.000 mt’un üzerinde kütüğü Tayvan’a 500-505$/mt CFR aralığından sattıktan sonra hurda segmentinin görünümünün bir miktar iyileşmesiyle tekliflerini 508$/mt CFR’a çıkardı.

Bu hafta Türkiye’de ithal kütük alımları sınırlı seyrederken fiyatların hafifçe düştüğü gözlendi. Özellikle Asya’dan verilen teklifler büyük ölçekli alıcılar için daha da cazipti ve kısa sürede yeni bağlantıların gerçekleşmesi bekleniyor. Ukraynalı tedarikçiler zayıf piyasa koşullarında satış yapmaya istekli olmadıkları ve Rusya ile Donbass’ın arzı halen düşük olduğu için Karadeniz çıkışlı kütük arzı halen sınırlı. Rusya ve Donbass’tan verilen kütük teklifleri Nisan sevkiyatlı olmak üzere 530-540$/mt CFR bandında yer aldı. Bu aralığın üst sınırı Rusya çıkışlı hemen teslimli siparişler için de geçerli. Türkiye’ye 3.000 mt Rostov çıkışlı en son bağlantı 541$/mt CFR Karabük seviyesinden gerçekleştirildi. Çin çıkışlı kütük için Nisan sonu sevkiyatlı olmak üzere 525-528$/mt CFR bandından teklif verilirken piyasa oyuncuları 515-520$/mt CFR bandının da kabul görebileceğini belirtti. Çoğunlukla Endonezya’dan verilen diğer Asya çıkışlı teklifler ise haftalık 10$/mt düşüşle 530-540$/mt CFR’dan duyuldu. Endonezya çıkışlı yaklaşık 40.000 mt kütüğün Türkiye’ye söz konusu aralıktan satıldığı konuşuluyor. Ancak bu bilgi teyit edilemedi. Türkiye yerel piyasasına bakıldığında Kardemir, S235JR ve B420 kalite kütük için yerel satışlarını haftalık 10$/mt artışla sırasıyla 555$/mt fabrika çıkışı ve 565$/mt fabrika çıkışı seviyelerinden açtı ve yaklaşık 20.000-25.000 mt’a kadar kütük satışı gerçekleştirdiği düşünülüyor.

Rusya çıkışlı kütük fiyatları bu hafta çok değişmedi. Türkiye’de ithal hurda fiyatlarının artmasına rağmen Rusya’dan verilen teklifler çoğu alıcı için halihazırda çok yüksek bulunuyordu. Rusya çıkışlı kütük teklifleri hemen sevkiyatlı olmak üzere 540$/mt CFR ve hafifçe üzerinden duyulurken 3.000 mt Rostov çıkışlı en son bağlantı 541$/mt CFR’dan gerçekleştirildi. Türkiye’nin kuzeyine Nisan sevkiyatlı olmak üzere verilen teklifler ise 530-540$/mt CFR bandında yer aldı. Böylece SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için günlük referans fiyatı 505-515$/mt FOB bandında yer almaya başlarken ortalama seviye 510$/mt FOB’da kaydedildi. Büyük ölçekli Rus kütük üreticileri şimdilik teklif vermiyor.

Hindistan çıkışlı kütük fiyatları yatay seyretse de Asya’da beklentilerin kötüleşmesi ve alıcıların daha fazla düşüş beklemesi nedeniyle alımlar durdu. Hindistan çıkışlı kütük fiyatları 490-502$/mt FOB bandında yatay seyrederken çoğu Asyalı alıcı Çin ve ASEAN gibi benzer seviyelerde yer alan ama navlunu daha düşük olan yakın ülkelerden alım yapmaya yöneldi. Devlete bağlı bir üreticinin 30.000 mt birinci kalite alaşımsız kütük için 27 Mart tarihinde açtığı bir ihracat ihalesine en fazla 485$/mt FOB’dan karşı teklif verildiği duyulurken ne bu fiyatın kabul edildiğine ne de ihalenin uzatılıp uzatılmayacağına dair bilgi verildi.