Küresel kütük piyasasına bakış: Fiyatlarda yalnızca küçük değişiklikler olsa da satışlar büyük artış gösterdi

Geçtiğimiz haftadan bu yana küresel kütük piyasasında Türkiye, Asya ve Latin Amerika gibi önde gelen pazarlara satışlarda artış görüldü. Türkiye gibi bazı pazarlarda hafif artışlar görülmesi nedeniyle fiyat eğilimi dengesiz bir seyir izlerken, Asya’da daha önce görülen yukarı yönlü hareketin yüksek bağlantı fiyatlarıyla sonuçlanmaması bekleniyor.

Türkiye kütük piyasası ithal stok alım konusunda oldukça aktif, çelik üreticileri özellikle yaptırıma tabi olmayan menşelerden kütük alımına büyük ilgi gösteriyor. Talebin yüksek olmasının bir nedeni stok alım ihtiyacı olurken, daha önce oldukça yüksek olan Asya çıkışlı kütük fiyatları daha sonra kabul edilebilir seviyelere geriledi. Buna ek olarak ithal hurda fiyatlarında henüz düşüş görülmedi ve fiyatlar dar bir aralıkta dalgalanıyor. Ayrıca yarı mamul üretim maliyetinin yüksek olması Türk üreticileri ithalat tekliflerine yöneltti. Sonuç olarak ez az 80.000 mt Cezayir çıkışlı kütük İzmir’e Şubat sonu-Mart sevkiyatlı olmak üzere 557-560$/mt CFR’dan satıldı. Buna ek olarak daha önce yaklaşık 50.000 mt Endonezya çıkışlı kütüğü 560$/mt CFR’dan ya da biraz daha üzerinden satın alınırken, Malezya’dan yaklaşık 565$/mt CFR seviyesinden 30.000 mt kütük alımı gerçekleştirildi. Türkiye’ye verilen son Asya çıkışlı kütük tekliflerinin çoğu 559-565$/mt CFR aralığında yer alıyor olsa da bu seviye üreticilerin resmi FOB bazlı fiyat hedefleriyle uyuşmuyor. Suudi Arabistan çıkışlı kütük için gösterge teklifler bu hafta 560$/mt CFR seviyesinde yer alıyor ve şimdilik alıcı bulamadı. Rusya ve Donbass çıkışlı kütük teklifleri Şubat sevkiyatlı olmak üzere çoğunlukla 550$/mt CFR’dan bildirildi ve 5$/mt’luk indirimlerin mevcut olduğu duyuldu. Türkiye iç piyasasında ise kütük satışları durgun ve fiyatlar 580-590$/mt fabrika çıkışı aralığı ile bazı siparişlerde 595$/mt fabrika çıkışına varan seviyelerde yer alıyor.

Algerian Qatari Steel (AQS) ihracat pazarlarına toplamda en az 120.000 mt kütük sattı ancak söz konusu tonaj daha fazla olabilir. Yaklaşık 50.000 mt’luk kütük bağlantısının şirketin bağlı kuruluşu tarafından gerçekleştirildiği bildirilirken, Türkiye’ye 80.000 mt’a varan Cezayir çıkışllı kütük satıldı (tüccarların daha önce gerçekleştirdiği hızlı sevkiyatlı pozisyon kargoları dahil) ve geriye kalan tonaj tüccarlar arasında dağıtıldı. Piyasa oyuncuları AQS’nin bağlantılarının çoğunun yaklaşık 530$/mt FOB’dan yapıldığını düşünüyor. Kaynaklar Türkiye’nin yanı sıra kaynaklar Avrupa ve Mısır’a da Cezayir çıkışlı kütük teklif edilmesini bekliyor.

SteelOrbis’in Karadeniz çıkışlı kütük için referans fiyatı haftalık 3$/mt artışla 515-520$/mt FOB bandında kaydedildi. Artan rekabet ve Rusya çıkışlı kütük için yeni bağlantı yapılmaması, fiyatların yatay seyretmesinin en önemli nedeni oldu. Rusya çıkışlı kütük satan birkaç tüccar teklifleri en düşük 515-525$/mt FOB aralığında yer aldığını belirtti ancak gerçek piyasa seviyesi hala maksimum 510-515$/mt FOB bandından duyuluyor. Mısır çıkışlı ticari kalite kütük için en yüksek kabul edilebilir seviyenin 550$/mt CFR olduğu düşünülüyor. Bahsi geçen seviye tüccarların geçtiğimiz hafta kısa teslim süreli olarak 540-545$/mt CFR’dan yaptığı BDT çıkışlı kütük bağlantılarına kıyasla daha yüksek olsa da alıcılar şu an için fiyatlarda büyük bir artışı kabul etmiyor.

Endonezya çıkışlı 3SP kalite kütük teklifleri Mart sevkiyatlı olmak üzere haftalık 10-15$/mt artışla 545$/mt FOB seviyesinde yer almaya başladı. Ancak Dexin Steel’in son bağlantıları geçtiğimiz hafta kaydedilen 527-533$/mt FOB bandının birkaç dolar üzerinde yer alarak 529-535$/mt FOB’dan duyuldu. Latin Amerika piyasası son zamanlarda alımlarını hızlandırırken Afrika’ya yapılan bağlantılar artış kaydederek 532-535$/mt FOB bandında yer aldı. Öte yandan Endonezya çıkışlı 50.000 mt kütük için 530$/mt FOB’dan Türkiye’ye satış yapıldı. Güney Kore’ye de birkaç bağlantı yapıldı. Kaynaklar Endonezyalı tesisin Şubat ayı sevkiyatlı olarak ihracat pazarlarına ayırdığı tonajın tamamını iki haftada sattığını ve bu tonajın 200.000 mt’dan az olmadığını düşünüyor. Ayrıca 30.000 mt Malezya çıkışlı kütük (indüksiyon fırını üretimli olmayan) Şubat sevkiyatlı olmak üzere 530$/mt FOB seviyesinden satıldı. Satışın bir Türk üreticiye ya da Latin Amerika’ya yapıldığı düşünülüyor. Türkiye'ye 565$/mt CFR seviyesinden bir teklif daha verildiği duyuldu. Söz konusu fiyatın FOB bazındaki karşılığı da benzer seviyelere denk geliyor.

Güneydoğu Asya kütük piyasasında bu hafta görülen düşüşler yapılan birkaç indüksiyon fırını üretimli kütük bağlantısıyla birlikte kesinlik kazandı. Yaklaşık 20.000 mt Malezya çıkışlı 5SP kalite kütük ortalama 527$/mt CFR’dan Filipinler’e satıldı. Öte yandan 3SP kalite 20.000 mt kütük için indüksiyon fırını üretimi yapan bir üreticinin 520$/mt CFR Manila seviyesinden bağlantı yaptığı bildirildi. Bu indüksiyon fırını üretimli satışlar piyasadaki olumlu beklentileri kötüleştirdi ve yüksek fırın üretimli kütük için kabul edilebilir fiyat daha önce 542$/mt CFR’dan gerçekleştirilen bağlantıya kıyasla 537$/mt CFR’ın üzerine çıkmıyor. Rusya’nın Uzak Doğu bölgesinden 20.000 mt kütük için Tayvan’a 525$/mt CFR’dan bağlantı yapılırken bu seviye, üreticinin daha önceden hedeflediği 530-535$/mt CFR bandının altında.

İran kütük piyasasında ihracat satışları nispeten cansız ve bu hafta birkaç ihale bildirildi. Chadormalu Mining and Industrial Company ihalenin geçerliliği 23 Ocak’a kadar olmak üzere Mart ayı ortasında teslimat için 30.000 mt 5SP/3SP kalite kütük satmak istediğini açıkladı. Buna ek olarak Arfa Iron and Steel’in 497$/mt FOB’dan kütük sattığı konuşuluyor ancak İranlı piyasa oyuncularının bu fiyatın abartılı olduğunu ya da ekstralar içerdiğini düşünüyor. Öte yandan İran’dan Mısır’a 540$/mt CFR, Körfez ülkelerine ise 520-525$/mt CFR aralığından kütük teklif edildiği duyuldu. Asya’ya bakıldığında, İran’dan Endonezya ve Tayland’a verilen son teklifler 520-525$/mt CFR aralığında yer alırken, Taylandlı alıcılar çoğunlukla 500-510$/mt CFR’dan karşı teklif veriyor. Söz konusu karşı teklifler İranlı tedarikçilerin Güneydoğu Asya pazarına satış yapma şansının zayıfladığını gösteriyor.

Bu hafta Hint özel üreticilerin haftalık 5-10$/mt düşüşle 510-515$/mt FOB’dan teklif verdiği ve bağlantı yaptığı duyuldu. 30.000 mt kütüğün 510-515$/mt FOB’dan BAE’ye satıldığı söylenirken, Hindistan’ın batı bölgesinde yer alan bir üretici de 25.000 mt birinci kalite kütük için Mısır’a teslim edilmek üzere 515$/mt FOB’dan bağlantı yaptı. Ülkenin doğusunda yer alan bir üretici, 30.000 mt kütüğü Hong Kong merkezli bir tüccara 510$/mt FOB’dan sattığını belirtti. Bu fiyat seviyesi Güneydoğu Asya piyasasında 535-540$/mt CFR bandına denk düşüyor ve bölgedeki yüksek fırın üretimli kütük için en son kabul edilebilir seviye ile aynı doğrultuda.

* - Endonezya ve Malezya’dan gerçekleştirilen bağlantı fiyatları 529-535$/mt FOB aralığında