Küresel kütük piyasasına bakış: Başlıca pazarlarda olumsuzluk hâkim, beklentiler iyiye gitmiyor

Geçtiğimiz haftalarda gözle görülür düşüşler kaydeden küresel kütük fiyatları bu hafta da aşağı yönlü hareketine devam etti. Hurda segmentindeki olumsuz beklentiler ve Asya gibi bazı bölgelerdeki tüccarların agresif fiyatlar vermesi, düşecek çok bir alanı kalmasa bile fiyatların önümüzdeki hafta da gevşeyeceğine işaret ediyor.  

Çin çıkışlı kütük fiyatları iç piyasada süregelen düşüşlerin ardından gerilemeye devam ederek tüccarların daha agresif teklif vermesine ve Güneydoğu Asya’da görünümün aşağı yönlü seyretmesine neden oldu. Ancak ASEAN’lı başlıca üreticiler geçtiğimiz hafta kaydedilen keskin düşüşün ardından kütük fiyatlarını sabit tuttu. Yüksek fırınla üretim yapan Endonezyalı üreticinin kütük teklifleri geçtiğimiz hafta kaydedilene benzer olarak 565-570$/mt FOB aralığında kaldı. 560$/mt FOB’dan yapılan bir satış olduğu söylense de bunun Latin Amerika’ya yapıldığı duyuldu.  

Ayrıca Çin çıkışlı kütük için kabul edilebilir fiyat haftalık 15$/mt ve geçtiğimiz haftanın sonuna kıyasla 10$/mt düşüşle 560-570$/mt FOB’a geriledi. İthalat piyasası kabul edilebilir seviyenin 500$/mt CFR’ın altına inmesiyle durma noktasına geldi.  
 
Çin ve ASEAN bölgesinde üreticilerin FOB bazlı kütük fiyatlarını geçen hafta boyunca çok düşürmemesine rağmen Güneydoğu Asya piyasasındaki ithalat fiyatları, piyasadaki kötü görünüm sonucunda stoklarını bitirmeye çalışan ve pozisyon kargosu teklifi veren tüccarların agresif tutumları nedeniyle hızlıca düşmeye devam etti. 5SP kalite 130 mm ebatlı kütük için tüccarlardan duyulan 560$/mt CFR seviyesindeki teklifler son kullanıcıların çoğu tarafından doğrulandı. Dexin çıkışlı bir kargo için aynı seviyeden yapılan bir bağlantı duyulsa da bu bilgi henüz kesinleşmedi. Bazı kaynaklar ithalatçıların karşı teklif yapmadığını belirtirken diğerleri de bu koşullar altında yeni karşı tekliflerin en fazla 555$/mt CFR seviyesinde olabileceğini söyledi.

Tayvan’da ithal kütük fiyatları, Rusya’dan yapılan yeni bağlantıda 7$/mt düştü ve piyasada daha da düşük seviyelerden teklifler duyuldu. SteelOrbis’in edindiği bilgilere göre, Rusya’nın Uzak Doğu limanlarından sevkiyat yapan bir üretici yüksek tonajlı kütük kargosunu hafta başında 565$/mt CFR’dan sattı. Bu seviye geçtiğimiz haftanın başında 572$/mt CFR’dan satılan Endonezya çıkışlı kütük pozisyon kargosunun altında yer aldı. Kaynaklar, üreticinin geçtiğimiz hafta Tayvan’a 575$/mt CFR’dan teklif verdiğini ve piyasadaki hızlı düşüş sebebiyle fiyatlar daha fazla gerilemeden satış yapmak için acele ettiğini söyledi. Söz konusu bağlantı ve 560-565$/mt CFR bandından verilen tekliflerin ardından Tayvanlı alıcıların stok yenileme ihtiyacı duyması halinde vereceği karşı teklifler 555-556$/mt CFR aralığında yer alıyor.   

İran çıkışlı kütük için kabul görebilir fiyat seviyeleri çoğu Asya, Türkiye ve Körfez ülkeleri gibi satış rotalarında fiyatlar gevşediği ve talep durgunlaştığı için beklendiği üzere düştü. Bunun bir sonucu olarak İranlı üreticiler başta 560$/mt FOB’dan satış yapmaya çalışsa da alıcıların daha da düşük seviyeleri talep etmesiyle birlikte fiyat fikirlerini 530-540$/mt FOB’a indirdi. Kaynaklar, İranlı iki üreticinin her birinin 30.000 mt'luk iki kütük kargosunu Mayıs ayı sevkiyatlı olmak üzere 518$/mt FOB’dan sattığını belirtti. Bununla birlikte 515$/mt FOB ve 512$/mt FOB’dan yapılan büyük satışlar duyuldu. İran çıkışlı kütük için Asya’da tahmin edilen seviyenin 565-570$/mt CFR olduğu düşünülürken normalde kabul edilebilir olarak görülen bu fiyata rağmen alıcılar piyasadaki zayıflık nedeniyle beklemeyi tercih edecek. Türkiye’de en son teklifler 560-570$/mt seviyesinden duyulsa da bir bağlantı olmadı. Birleşik Arap Emirlikleri’nde ise en son seviye pozisyon kargoları için 600-610$/mt CPT aralığından, yani 570-580$/mt FOB’dan duyuldu.

Hindistan çıkışlı kütük fiyatları geçtiğimiz hafta boyunca Asya’daki endişeli görünüm ve Körfez bölgesindeki alımların yavaşlamasıyla birlikte düşerken satıcılar olumsuz piyasa koşullarının iyileşmesini beklemeyi tercih edip bağlantı yapmak için aceleci davranmadı. Bazı özel üreticiler Hindistan çıkışlı kütük için fiyatlarını geçen hafta kaydedilen 540-560$/mt FOB bandına kıyasla 530-550$/mt FOB aralığına indirdi. Ancak Asyalı alıcılar 540-560$/mt CFR aralığından karşı teklif vermeyi tercih ettiği için pazarlıklar sınırlı kaldı.    

Türkiye’de geçtiğimiz hafta ithal hurda fiyatlarının biraz daha netleşmesine rağmen ne fiyatlar ne de piyasa hareketliliği açısından olumlu geçti. Hammadde fiyatları aşağı yönlü hareket ederek kütük üretim maliyetiyle birlikte ithal yarı mamuller için verilen karşı tekliflerin düşmesine sebep oldu. İthal kütük segmentinde fiyat aralığı Donbass çıkışlı kütük için 580-595$/mt CFR bandından duyulurken Rusya ve Donbass çıkışlı kütük için 600$/mt CFR’a kadar çıktı ve karşı teklifler de 570$/mt CFR’a kadar düştü. Bazı satıcılar piyasada kütük olmamasını hesaba katarak Türk alıcılar, özellikle de haddeciler, için 590$/mt CFR seviyesinin kabul edilebilir olduğunu düşünüyor. Çelik üreticileri kendi üretimlerinin maliyeti doğrultusunda kütük fiyatlarının ne olacağını kestirebilmek için ithal hurda fiyatlarını dikkatlice inceliyor. Hurda fiyatının 430$/mt CFR’da yer aldığı düşünüldüğünde Türkiye'de kütük üretim maliyeti orta büyüklükteki üreticiler için en fazla 600-605$/mt’da büyük üreticiler için ise 590-595$/mt CFR’da yer alıyor. Bu sebeple kabul edilebilir ithalat tekliflerinin en az 15-20$/mt daha düşük olması ve yaptırım riski bulunan satıcıların daha fazla indirim vermesi gerekiyor. Türkiye yerel piyasasında kütük fiyatları daha önce kaydedilen 640-660$/mt fabrika çıkışı bandına kıyasla 630-640$/mt fabrika çıkışı bandında yer alıyor. İhracat fiyatlarının ise 620-625$/mt FOB aralığında olduğu düşünülse de bu aralıktan bir satış yapılmadı.   

Rusya çıkışlı kütük fiyatları haftanın sonunda 560-570$/mt FOB aralığına kıyasla 560$/mt FOB seviyesinde yer alıyor. Türkiye, Rusya için önemli bir piyasa olmaya devam ediyor ancak alıcılar fevri alımlardan uzak durduğu için henüz bir bağlantı duyulmadı. Türkiye’de hurda fiyatları düştüğü için ithal kütük fiyatlarının 10$/mt ya da daha fazla inebileceği düşünülüyor. Rusya, Asya ve Latin Amerika gibi diğer pazarlarla rekabet edemediği için düşük seviyelerden satış yapmak zorunda kalıyor. Uzak Doğu’da ise Rusya çıkışlı kütük için Tayvan’da 565$/mt CFR seviyesinden bir bağlantı yapıldığı duyuldu ve karşı tekliflerin bundan bile düşük olması bekleniyor. Kuzey Afrika’da ise yavaş uzun mamul satışları ve devam eden Ramazan ayı sebebiyle ithal kütük talebi durgun kaldı. Bunların yanı sıra ABD Rusya merkezli Metalloinvest ve tüm varlıklarına yaptırım uygulamaya başladığı için artık Metalloinvest çıkışlı teklifler de riskli görülecek.