Küresel sıcak rulo sac piyasasına bakış: Alıcıların temkinli tutumu sürerken, fiyatlar farklı yönlerde hareket ediyor

Küresel sıcak rulo sac piyasasında bu hafta farklı fiyat trendleri görülürken, birçok bölgede üreticiler fiyat artışına yönelmesine rağmen alıcılar temkinli tutumlarını sürdürdü. Çin'in tatil sonrasında piyasaya olumsuz bir görünümle dönmesi ve sıcak rulo sac ihracat tekliflerini düşürmesi, diğer piyasalarda yerel tekliflerin yükselmesiyle tezat oluştururken, uluslararası piyasada fiyatların yönü henüz netleşmedi. Yerel fiyatlar ile ihracat piyasasındaki beklentiler arasındaki farklılık Asya genelinde de kendini gösterdi. Vietnamlı Formosa, Kasım-Aralık dönemi için yerel sıcak rulo sac fiyatlarını 12$/mt artırırken, Hint üreticiler yüksek ihracat fiyatlarını korumalarına rağmen ihracat bağlantılarının yapılmaması nedeniyle yerel satışlara öncelik vermeye devam etti. Öte yandan Türk üreticiler hem yerel hem de ihracat sıcak rulo sac tekliflerini artırarak Aralık-Ocak sevkiyatlı satışlara geçti. Körfez ülkelerinde talep temkinli seyrederken, ithalat tekliflerinde kayda değer yeni bir değişiklik görülmedi. Dolayısıyla tedarikçilerin daha yüksek fiyat beklentileri ile alıcıların mevcut seviyelerden bağlantı yapma isteği arasındaki fark, söz konusu piyasalarda belirleyici unsurlardan biri olmaya devam etti. Avrupa'da ise yerel sıcak rulo sac fiyatları yüksek seviyelerde yatay seyrederken, ithalatçılar yeni alımlara temkinli yaklaşmayı sürdürdü.

Beklendiği üzere Çinli sıcak rulo sac tedarikçileri, uzun tatilin ardından piyasaya döndüklerinde ihracat tekliflerini hafifçe düşürdü. Talep cansız kalmaya devam ederken hem yerel hem de ihracat piyasalarında beklentiler kötümser seyrini korudu. Büyük ölçekli Çinli üreticilerin çoğu tatilin ardından henüz ihracat piyasasına dönmedi. Piyasaya dönen üreticiler ise bor ilaveli SS400 kalite sıcak rulo sacı tatil öncesinde kaydedilen 506-510$/mt FOB'a kıyasla 503-505$/mt FOB bandından teklif ediyor. Öte yandan özel üreticilerin ve tüccarların fiyatları bazında Çin çıkışlı bor ilaveli SS400 kalite sıcak rulo sac için kabul edilebilir fiyat, geçen hafta kaydedilen 490-498$/mt FOB'a kıyasla 490-495$/mt FOB aralığında yer aldı. Özellikle Anfeng, tatilden hemen önce açıkladığı 494$/mt FOB seviyesine kıyasla bu hafta sıcak rulo sacı 490$/mt FOB seviyesinden teklif etti.

Vietnam'ın önde gelen çelik üreticisi Formosa Ha Tinh (FHS), yerel piyasaya yönelik sıcak rulo sac fiyatlarını aylık bazda 12$/mt artırdı. Hoa Phat'ın 1 Ekim'de fiyatlarını 200 VND/kg yükseltmesinin ardından gelen bu artış, piyasa kaynaklarının büyük bölümünün beklentileriyle uyumlu oldu. Skin pass olmayan SAE1006 ve bor ilaveli SS400 kalite sıcak rulo sac fiyatları, Eylül başında açıklanan seviyelere kıyasla dolar bazında 12$/mt artışla sipariş tonajına göre değişmek üzere 14.210-14.530 VND/kg (547-559$/mt) CIF aralığından açıklandı. FHS'nin tüm teklifleri Kasım-Aralık sevkiyatları için geçerli olurken, piyasa kaynakları genel olarak Vietnam'da üretimin normale döndüğünü düşünüyor.

Vietnam ithal sıcak rulo sac piyasasında ise Endonezya çıkışlı SS400/SAE1006 kalite 3 mm sıcak rulo sac için tüccarların teklifleri haftalık 2$/mt artışla 542$/mt CFR Vietnam seviyesinde bildirildi. Ayrıca kaynaklara göre Vietnamlı alıcılar, tüccarlar tarafından teklif edilen Hindistan çıkışlı hazır sıcak rulo sac kargoları için 538$/mt CFR seviyesinden karşı teklif verdi. Ancak şu ana kadar herhangi bir bağlantı bildirilmezken, piyasa kaynakları Hint üreticilerin sıcak rulo sac tekliflerinin en az 570-575$/mt CFR seviyesinde olduğunu tahmin ediyor. Bir kaynak, “Vietnam'daki fiyat seviyeleri çok düşük olduğu ve Hint üreticilerin şu anda ihracata ayırabilecekleri tonaj sınırlı olduğu için Vietnam'a satış yapmaya pek istekli değiller,” dedi. SteelOrbis'in Vietnam ithal sıcak rulo sac referans fiyatı haftalık bazda değişmeyerek 535-540$/mt CFR seviyesinde yer alırken, bir ay önce kaydedilen 535-545$/mt CFR seviyesine kıyasla da neredeyse yatay seyretti.

Bu hafta Hindistan çıkışlı sıcak rulo sac fiyatları yüksek seviyelerde yer almayı sürdürürken, ticaret durgun seyretti. Üreticiler iç piyasaya yönelik satışların teslimatlarında gecikmeler yaşamaya devam etti ve yerel fiyatlar yükselerek yabancı alıcıların verdiği karşı tekliflerin üzerine çıktı. Böylelikle Hindistan çıkışlı sıcak rulo sac fiyatları haftalık 10$/mt artışla 560-655$/mt FOB bandında yer alırken, aralığın üst sınırının AB'ye verilen tekliflere denk geldiği ancak herhangi bir satış duyulmadığı öğrenildi. Hindistan'dan Avrupa'ya verilen tekliflerin önceki bağlantıların gerçekleştirildiği en yüksek 720-725$/mt CFR aralığına kıyasla 730-740$/mt CFR aralığından başladığı bildirildi. Ancak kotaya yönelik endişeler ve 2027'de başlayacak Sınırda Karbon Düzenleme Mekanizması (SKDM) ödemeleri nedeniyle alıcıların temkinli davranması sonucu yeni satışların sınırlı olduğu dile getirildi. Ayrıca Hindistan'ın 2027 yılının ilk çeyreğine ilişkin kotasının bir bölümünü şimdiden doldurduğu da aktarıldı. Diğer pazarlara satışlara yönelik pazarlıkların ise neredeyse tamamen durduğu ifade edildi. Vietnam için kabul görebilir fiyatın 520$/mt FOB'u aşmadığı, Orta Doğu'da ulaşılabilecek en yüksek seviyenin ise yaklaşık 540-550$/mt FOB aralığında yer aldığı bildirildi. Ancak iç piyasada talebin güçlü seyrini ve fiyatların yükselişini avantaja çeviren Hint tedarikçilerin bu seviyeleri kabul etmesinin beklenmediği bildirildi. 

Türkiye'deki sıcak rulo sac üreticileri şu anda satışlar açısından oldukça rahat bir konumda bulunurken, piyasa segmentine bağlı olarak Ocak sevkiyatlı ve teslimatlı ürünler için teklif vermeye başladı. Yerel piyasada teklifler haftalık 5-10$/mt artışla 630-640$/mt fabrika çıkışı seviyesine yükselirken, ihracatta üreticilerin hedef fiyatları çoğunlukla 630-645$/mt FOB seviyesinde yer alıyor. Bununla birlikte yabancı alıcılar 620-625$/mt FOB seviyesinden bağlantı yapılabileceğini düşünüyor. Öte yandan ilk çeyrek kotasının büyük bölümünün halihazırda dolmuş olması nedeniyle AB'nin ithalat talebi son dönemde durgunlaştı. Bu nedenle Türkiye açısından yeni alım döneminin Şubat sevkiyatlı ürünler için başlaması bekleniyor. SteelOrbis'in edindiği bilgilere göre Ukrayna ve Kuzey Afrika'dan, özellikle Libya ve Mısır'dan talep gelmeye devam ediyor. Türkiye ithal sıcak rulo sac piyasasında ise Çin'in tatilde olması nedeniyle bu hafta durgunluk hakim oldu. Çinli tedarikçiler hafta sonuna doğru piyasaya yaklaşık 5$/mt'luk fiyat indirimiyle dönerken, ikinci kalite grubundaki üreticilerin malzemeleri için teklifler 540-543$/mt CFR seviyesine geriledi. Rusya'dan herhangi bir teklif bildirilmezken, Rus üreticilerden birinin Kasım sevkiyatı için Türkiye piyasasına yaklaşık 30.000 mt malzeme ayırabileceği belirtiliyor. Malezya ve Mısır da bu hafta piyasada yer almadı.

Körfez ülkelerinde yeni sıcak rulo sac ithalat bağlantıları sınırlı kalmaya devam ederken, alıcıların büyük bölümü daha yüksek teklif seviyelerini kabul etmekte isteksiz davranıyor. Bölgenin başlıca piyasalarında yeni bağlantı sayısı da düşük seyrediyor. Son dönemdeki en net bağlantı Umman'da gerçekleştirilirken, tatil dönemi öncesinde Kasım sonu sevkiyatlı yaklaşık 12.000-15.000 mt Çin çıkışlı sıcak rulo sacın 600$/mt CFR seviyesinden bağlandığı bildirildi. Çinli tedarikçiler hafta ortasında piyasaya geri dönerken, bölgedeki fiyat göstergeleri BAE için yaklaşık 590-600$/mt CFR ve Suudi Arabistan için 600-610$/mt CFR seviyelerinde yer almaya devam etti. Japonya çıkışlı malzeme için fiyat seviyelerini değerlendirmek zor olmaya devam ederken, Aralık sevkiyatlı teklifler yaklaşık 620-630$/mt CFR BAE seviyesinde duyuldu. Bununla birlikte piyasada 560-565$/mt CFR Fujairah gibi çok daha düşük fiyatlar da gündeme geldi. Ancak özellikle Japonya'da son dönemde olumsuz hava koşullarından kaynaklanan arz aksaklıkları dikkate alındığında, söz konusu düşük fiyatlara temkinli yaklaşılıyor ve bu seviyelerin teyit edilmesi zor görünüyor. Tayvan çıkışlı sıcak rulo sac için bu hafta yeni bir fiyat bildirilmezken, son fiyat göstergesi yaklaşık 585$/mt CFR BAE seviyesinde kaldı. Öte yandan Hint üreticiler Körfez ülkelerindeki alıcılara yönelik fiyatlarında sınırlı esneklik göstermeye devam ediyor. Yaklaşık 590-605$/mt CFR BAE seviyesine karşılık gelen 560-570$/mt FOB aralığı olası alt sınır olarak değerlendirilse de tedarikçilerin gerçek hedef fiyatlarının bu seviyelerin belirgin şekilde üzerinde olduğu belirtiliyor.

AB'de yerel sıcak rulo sac fiyatları bu hafta büyük ölçüde değişmezken, kabul edilebilir fiyatlar çoğunlukla üreticilerin fiyatlarının alt sınırında yer aldı. Öte yandan kota kullanılabilirliği ve ek maliyetlere ilişkin belirsizlikler nedeniyle ithalat faaliyetleri büyük ölçüde durma noktasına geldi. Avrupa'nın kuzeyinde yerel sıcak rulo sac fiyatları geçen haftaya paralel olarak 740-760€/mt fabrika çıkışı aralığından bildirilirken, bazı teklifler halen 770€/mt fabrika çıkışı seviyesine ulaşıyor. Bununla birlikte kaynaklar, fiyat aralığının alt sınırındaki seviyeleri kabul edilebilir buluyor. İtalya'da fiyatlar 750€/mt fabrika çıkışı ve üzerindeki seviyelerden duyulurken, kabul edilebilir fiyatlar, piyasada daha önce bildirilen bağlantılara paralel olarak 740-750€/mt fabrika çıkışı aralığında kaldı. İspanya'da ise kabul edilebilir sıcak rulo sac fiyatları geçtiğimiz hafta kaydedilen 740-745€/mt fabrika çıkışı aralığından bildirildi. Öte yandan ithal sıcak rulo sac teklifleri haftalık bazda büyük ölçüde değişmezken, bazı tekliflerde hafif artış görüldü ve fiyatlar 635-670€/mt CFR aralığında yer aldı. 

DDP bazındaki ithalat tekliflerinin 760-780€/mt aralığında olduğu tahmin ediliyor. Vietnam çıkışlı sıcak rulo sac teklifleri bu aralığın alt sınırından duyulurken, Tayvan, Güney Kore ve Japonya çıkışlı malzemeler yaklaşık 770-780€/mt DDP bandından teklif edildi. Bununla birlikte söz konusu fiyatlar gösterge niteliğinde kalırken, çok az yeni ithalat bağlantısı bildirildi.