Küresel kütük piyasasına bakış: Piyasanın yönü net değil, bağlantı fiyatları dalgalandı

Küresel kütük piyasasının durumu Asya’daki düşüş trendi, Çin piyasasının sınırlı bir aralıkta dalgalanması ve Türkiye’de hurda fiyatlarının sabit kalmasıyla geçtiğimiz haftadan bu yana büyük değişiklik göstermedi. Bazı tedarikçiler bağlantılarda fiyatlarını artırmayı başardı ancak piyasadaki gerçek fiyatlar neredeyse sabit seyretti. Kaynaklar hurda segmenti, Çin ve nihai mamul piyasasındaki talebin netleşmesini bekliyor. Görünüm mevsimsel toparlanma nedeniyle genellikle Eylül ayında görülen güçlü beklentilere kıyasla karamsara daha yakın.

Rusya çıkışlı kütük fiyatları, özellikle de Mısır’a yapılan birkaç satışla birlikte haftalık hafif bir artışla (üst sınırdan 5$/mt’luk artış) 470-480$/mt FOB bandına yükseldi. Bir tedarikçi 5.000 mt’luk iki bağlantıyı 475$/mt ve 480$/mt FOB Novorossiysk seviyesinden gerçekleştirirken 10.000 mt için 470$/mt FOB’dan bağlantı yaptı. Bununla birlikte piyasaya tüccarların 470$/mt FOB’dan satın aldığı bazı sınırlı sayıda pozisyon kargoları sunuldu.

Öte yandan Türkiye’de fiyatların görünümü aynı kaldı ve piyasada Rusya çıkışlı kütük 470-475$/mt FOB seviyesinde yer aldı. Çoğu tedarikçi önümüzdeki haftanın başında bazı değişiklikler olmasını bekliyor. 503$/mt ve 510$/mt CFR’dan yapılan önceki bağlantılardan sonra bu hafta içinde başka bağlantı olmadı. Geçen hafta 3.000-5.000 mt kütüğün 495$/mt CFR’dan el değiştirdiği duyulsa da bu bilgi iddia konusu satıcı tarafından reddedildi. Rusya ve Donbass çıkışlı kütük satıcıları küçük tonajlar için Ekim sevkiyatlı olmak üzere 505-515$/mt CFR’dan teklif vermeye çalışırken Rusya çıkışlı daha büyük tonajlı malzeme tekliflerinin 520$/mt CFR seviyesinde yer aldığı duyuldu. Türkiye iç piyasasında gösterge kütük fiyatları çoğunlukla yatay seyrederek bölgeye bağlı olmak üzere 530-535$/mt fabrika çıkışı bandında yer alırken bazı tedarikçiler 540-545$/mt fabrika çıkışı aralığını hedefledi ancak bu seviyeden kayda değer bir satış yapılmadı.

ASEAN çıkışlı kütük tedarikçileri geçen haftaki artışın ardından bu hafta Çin’deki fiyat hareketi belirsiz olduğu için fiyatları sabit tuttu. Asya’da arz fazlalığı bir sorun olarak kalmaya devam etti. Endonezyalı kütük üreticisi 3SP/5SP kalite kütük için resmi tekliflerini 500-505$/mt FOB bandında sabit tuttu ve yaklaşık 10 gün önce 495-497$/mt FOB’dan yapılan bağlantı dışında yeni bir bağlantı duyulmadı. ASEAN çıkışlı kütük için referans fiyatlara bakıldığında Malezya çıkışlı resmi olmayan kütük teklifleri haftalık 2,5$/mt düşüşle 505$/mt FOB seviyesinde yer alıyor.

Çin çıkışlı kütük teklifleri haftalık 5$/mt düşüşle 495-505$/mt FOB aralığına geriledi. Bu hafta söz konusu aralığın alt sınırından en az bir bağlantı gerçekleştirildi. Bu durum bu hafta Çin’de görülen olumlu gelişmelere rağmen piyasadaki aşağı yönlü trendi yansıtıyor. Pazartesi günü açıklanan kredi verilerinin beklenenden iyi olması Çin gayrimenkul sektöründe toparlanma olduğunu gösterirken Cuma günü Çin Merkez Bankası zorunlu karşılık oranlarını ikinci defa aşağı çekerek 15 Eylül tarihinde 0,25 puan düşürme kararı aldı. Kaynaklar Çin gayrimenkul sektörünün kademeli bir şekilde canlanarak çelik talebini desteklemesini bekliyor. Ayrıca yüksek vadeli çelik fiyatları ile demir cevheri ve koklaşabilir taş kömürü fiyatlarındaki artış Çin’de çelik fiyatlarının en azından yakın zamanda daha fazla düşmesini engelleyebilir. Ancak bu beklentilerin çoğu şu ana kadar çok canlı olmayan arz ve talebin durumuna bağlı olacak.

Bu hafta İran’da önce gelen üretici ve tedarikçilerden biri diğer tedarikçilerin yaptığı önceki bağlantılara kıyasla daha yüksek seviyeden dış piyasalara bir kütük satışı gerçekleştirdi. Kaynaklara göre 30.000 mt kütük Ekim sonu sevkiyatlı olmak üzere 473$/tm FOB’dan el değiştirdi. Satışın Asya piyasalarına yapıldığı duyulurken bazı kaynaklar Endonezya’ya satıldığını belirtti. Son İran çıkışlı kütük bağlantısı 30.000 mt için 503$/mt CFR seviyesinden Endonezya’ya gerçekleştirilmişti ve navlun yaklaşık 25-30$/mt seviyesinde değerlendirildi. Geçtiğimiz haftanın sonunda İran’dan Asya’ya verilen teklifler 510$/mt CFR’a kadar çıkarken Tayland’a 498$/mt CFR’dan bağlantı yapılmıştı.

Güneydoğu Asya’da ithal kütük fiyatları geçtiğimiz hafta görülen artışın ardından bu hafta düşüşe geçti. Cansız talep, düşük seviyelerdeki karşı teklifler ve Asya çıkışlı arzın yüksek olması fiyat artışlarının devam etmesini engelliyor. ASEAN ve Çin çıkışlı 5SP kütük için Filipinler’e verilen teklifler 510-515$/mt CFR Manila seviyesine indi. Tedarikçilerin hedef fiyatları geçtiğimiz hafta 520$/mt CFR ve üzerinde yer almıştı. İndüksiyon fırını üretimli kütüğün 500$/mt CFR’dan satıldığına ilişkin bir duyum alınsa da bu bilgi teyit edilemedi. Piyasa kaynakları, bazik oksijen fırını üretimli kütük için verilen karşı tekliflerin 500$/mt CFR’a gerilediğini ve indüksiyon fırını üretimli kütük için verilen karşı tekliflerin de 490$/mt CFR’ın üzerine çıkmadığını belirtti.

Hindistan kütük ihracat pazarındaki son sessizlik devlete ait bir üreticinin ihracat ihalesinde kaydedilen beklenenden daha yüksek karşı teklifle sona erdi. Ancak söz konusu seviye piyasadaki genel görünümü ve beklentileri iyileştiremedi ve özel üreticilerin ihracata ayırdıkları tonajı artırmasının önüne geçti. 12 Eylül tarihinde bir ihracat ihalesi düzenleyen devlete ait üreticinin aldığı en yüksek karşı teklif 513$/mt FOB seviyesinde yer aldı ancak üreticinin teklifi kabul edip etmediği ve karşı teklifin hangi pazardan geldiği bildirilmedi. Aynı tedarikçi bugün de 90 mm ebatlı 20.000 mt kütük için bir ihracat ihalesi açtı. Söz konusu ihalede çoğu teklif ortalama 500-505$/mt FOB bandında yer aldı. Ancak özel üreticiler yerel inşaat demiri piyasasının olumlu görünümünü göz önünde bulundurarak bu seviyeleri düşük buldu. Üreticilerin hedef fiyatları bir sonraki satış döneminde 520$/mt FOB’da yer alacak.