Küresel kütük piyasasına bakış: Görünüm iyileşse de Asya’da beklentiler halen olumsuz

Küresel kütük piyasası bu hafta hurda fiyatlarındaki yukarı yönlü hareketle birlikte toparlanma gösterdi. Türkiye’de hem satış tonajı hem de fiyatlar açısından daha güçlü bir performans gösteren kütük piyasası, Asya’da zayıf kaldı. Ancak yılın ikinci yarısında uygulanması planlanan üretim kısıtlamaları önümüzdeki haftalarda fiyatları destekleyebilir. 

Türkiye ithal kütük piyasasındaki olumlu görünüm yüksek hurda fiyatları ve yerel inşaat demiri segmentindeki yükselişin desteğiyle bu hafta güçlendi. Yerel son kullanıcılardan gelen uzun mamul talebi hala istenen seviyede olmasa da ve mali sıkıntılar ticareti olumsuz etkilemeye devam etse de uzun mamul ve kütük için birkaç stok alımı yapıldı. Kardemir yerel kütük satışlarını açtı ancak fiyatlarını nispeten sabit tutmayı tercih etti. Piyasanın geçtiğimiz iki haftada bir miktar iyileştiği göz önüne alındığında üretici oldukça büyük tonajlı satış gerçekleştirmeyi başardı. Tedarikçinin 150x150 mm ebadında B420 kalite kütük fiyatları 510$/mt ve 520$/mt fabrika çıkışı seviyelerinde yer aldı. Kaynaklara göre üretici iç piyasaya 105.000 mt’a varan kütük satışı yaptı.Tedarikçinin cazip kütük teklifi büyük talep gördü ve stokların azalmasını sağladı.  

Rusya ve Donbass’tan sevkiyat yapan tedarikçilerin kütük teklifi Eylül sevkiyatlı olmak üzere çoğunlukla 480-500$/mt CFR’da yer alırken, hafta başında üreticiler 475-480$/mt CFR bandının kabul gördüğünü düşünüyordu. Bir tüccar, Rusya çıkışlı tekliflerin şimdiden 500-505$/mt CFR seviyesine kadar çıktığını, bu tekliflerin hafta başında da bildirildiği üzere yalnızca hemen sevkiyatlı olarak değil Eylül için de verildiğini ancak Türkiye’ye yeni bir satış yapılmadığını söyledi. Rusya çıkışlı kütük fiyatları hafta başına kıyasla aynı kalarak ve geçtiğimiz haftaya kıyasla 15$/mt artarak 455-460$/mt FOB bandında kaydedildi. Tahıl sezonunun başlaması ve savaştan kaynaklı yüksek risklere bağlı olarak Karadeniz’den Türkiye’ye olan navlunun sertçe yükselmesi sonucu FOB bazındaki fiyatlar hafta başına kıyasla çok fazla artmadı. Kütük fiyatlarındaki artışla birlikte Türk alıcılar daha fazla pazarlık yaptı. Böylelikle Ukrayna çıkışlı 15.000 mt’dan daha az kütük Türkiye’ye 500$/mt CFR’dan satıldı. Söz konusu fiyat yaptırım listesinde olmayan menşeler için kabul görebilir seviyeye denk gelirken, alıcılar bu seviyeye yakın Rusya çıkışlı fiyatları kabul etmeye yanaşmıyor. Kardemir’in 510-520$/mt CFR bandından yaptığı satışların ardından İskenderun ve Marmara’da bazı üreticiler 550$/mt fabrika çıkışı seviyesinden teklifler verdi. 

Çin çıkışlı kütük fiyatları haftanın başında düşmeye devam ettiği için Asya kütük piyasası aşağı yönlü hareket etti. Çin çıkışlı 3SP kütük için referans fiyatı haftalık 7,5$/mt düşüşle 490-500$/mt bandında yer almaya başladı. Çin’in iç piyasasındaki talebin zayıflığı bu düşüşün ana nedeni oldu ancak üreticilerden yılın ikinci yarısında üretim kısmalarının talep edilmesi ve Çin Merkez Bankası’nın politika faizlerini 3 ay içinde ikinci defa düşürmesi bir süreliğine bu aşağı yönlü hareketi durdurabilir. Piyasa oyuncuları da bu haberle bağlantılı olarak Çin’de istikrarsız bir toparlanma olabileceğini belirtti. Sadece Hebei eyaletinde değil, Jiangsu ve diğer eyaletlerde de daha fazla üreticinin ham çelik üretimini kısması bekleniyor. Jiangsu eyaletindeki üreticilerden kapasite kullanım oranlarını yılın ilk yarısına kıyasla %20-30 düşürmelerinin talep edildiği duyulurken Shandong eyaletindeki üreticiler için bu oran %10-15 oldu.  

Endonezyalı başlıca üretici önceden yaptıkları bağlantılardaki taahhütleri yerine getirme ihtiyacı duyan tüccarlara yüksek tonajlı kütük satışları gerçekleştirebildi. Farklı kaynaklar, Endonezyalı üreticinin geçtiğimiz haftadan bu yana yaklaşık 30.000-40.000 mt kütüğü çoğunlukla 501-505$/mt FOB bandından sattığını belirtti. Söz konusu üretici geçtiğimiz iki haftalık süre içerisinde dış piyasalara toplam en az 130.000 mt çelik satışı yaptı. Aynı üreticinin Eylül sevkiyatlı resmi kütük teklifleri 505-510$/mt FOB’da yer almıştı ve çoğu piyasa oyuncusu, son bağlantı fiyatlarının bir önceki satışların yapıldığı 508-510$/mt FOB’un biraz altında kaldığını ancak piyasa seviyesi doğrultusunda olduğunu söylemişti. 

Filipinler’de ithal 5SP kalite kütük teklifleri haftalık bazda neredeyse sabit kalarak 518-522$/mt CFR aralığında yer aldı. Bazı kaynaklar söz konusu kalite için bazı Çinli tüccarların 515$/mt CFR gibi düşük seviyelerden teklif sunduğunu bildirdi. Asya çıkışlı 3SP kalite kütük tekliflerinin çoğu 510$/mt CFR seviyesinde yer alıyor. Rusya’nın Uzak Doğu limanlarından sevkiyat yapan bir tedarikçi daha fazla tonaj satabildi. Rusya çıkışlı 100 mm ebatlı kütük için 25.000 mt’luk iki bağlantı Filipinler’e geçtiğimiz hafta 500$/mt CFR ve 510$/mt CFR seviyelerinden yapıldı. SteelOrbis’in Güneydoğu Asya’da 3SP ve 5SP ithal kütük için referans fiyatı 510-520$/mt CFR seviyesinde yer almaya devam etti. 

İran kare kütük ihracat piyasası bu hafta durgun seyretti ve yeni bir ihracat ihalesi duyulmadı. Kargoların daha sonra Asya’ya satılması halinde kabul görebilir fiyat seviyesinin 440-450$/mt FOB, Körfez ülkelerine satılması halinde ise biraz daha yüksek seviyelerde yer alması bekleniyor. Ancak çoğunlukla yakın zaman önce çelik ve hammadde ihracatına uygulanan vergi oranlarında yapılan artış sebebiyle piyasada herhangi bir hareketlilik görülmedi. Yerel üreticilerin lobicilik faaliyetlerinin ardından İran’da bir mahkeme %0,5 üzerindeki vergilerin yasa dışı olduğuna karar verdi. Bu karar tedarikçilerin beklentilerini olumlu etkilemiş olsa da yetkililerin vergi artışını ne zaman geri çekeceği bilinmiyor. 

Çin’de görülen ve Asya’yı da etkilemesi beklenen olumsuz gelişmeler fiyat trendinin kısa vadedeki görünümünü belirsiz hale getirdiğinden Hindistan çıkışlı kütük satışları neredeyse durdu. Hindistan çıkışlı kütük teklifleri 505-520$/mt FOB aralığında yer almaya devam etse de piyasa oyuncuları söz konusu aralığın kabul görmediğini ifade etti. Hint satıcılar 500$/mt FOB’un altından ihracat satışı gerçekleştirmiyor.

*Bağlantı fiyatını temsil etmektedir.