Küresel kütük piyasasına bakış: Çoğu piyasa aşağı yönlü seyrederken görünüm olumsuz

Asya ve Orta Doğu’daki çoğu büyük piyasalarda Çin’deki vadeli fiyatların artışına ve üretim kısıtlamaları uygulanacağına dair haberlere rağmen aşağı yönlü hareket devam etti. Türkiye’de hurda fiyatlarında görülen gevşeme ile koklaşabilir taş kömürü ve demir cevheri gibi hammadde fiyatlarının aşağı yönlü hareket etmesi, yetersiz talep nedeniyle güç durumda olan küresel kütük piyasasına daha fazla baskı uyguladı. 

Endonezya çıkışlı kütük için referans fiyat haftalık 5$/mt düşüşle 495-500$/mt FOB bandına geriledi. 3SP kalite malzeme için resmi teklifler hâlâ 500$/mt FOB seviyesinde yer alsa da birçok büyük ölçekli tüccar gerçek piyasa fiyatının 495$/mt FOB’a indiğini ve yakın zamanda bu seviyeden 20.000-30.000 mt’luk bağlantılar yapıldığını ifade etti. Bazı piyasa oyuncuları, malzeme kalitesi 3SP olduğu için bağlantının Güneydoğu Asya yerine Hindistan’a yapılmış olabileceğini söyledi. Piyasa oyuncuları ASEAN’lı üreticilerin önümüzdeki dönemde 490$/mt FOB seviyesinden teklif vereceğini söylerken bazı kaynaklara göre Malezya’nın resmi olmayan teklifleri 495$/mt FOB seviyesinde yer aldı.

Öte yandan küresel piyasada yalnızca tek bir artış haberi duyuldu ve Çin çıkışlı 3SP kalite kütük için referans fiyatı, vadeli fiyatlar ile hammadde maliyetlerinde görülen artış nedeniyle alt sınırdan 10$/mt artışla 490-500$/mt FOB seviyesine yükseldi. Ancak mevcut fiyat seviyesi düşünüldüğünde kaynaklar bu artışı net bir toparlanma olarak görmüyor. Bununla birlikte Çin’de yerel kütük fiyatları haftalık 22 RMB/mt (3$/mt) düşüşle 3.448 RMB/mt depo çıkışı seviyesinde kaydedildi ve bazı büyük üreticilerin kâr marjları düştüğü için üretim kısıtlamasına gideceği bilgisine rağmen piyasa beklentilerinde iyileşme olmadığını gösterdi. 

Çinli tüccarların fiyatları geçtiğimiz hafta olduğu gibi düşük seviyelerde yer alarak en rekabetçi teklifler arasında yer aldı. SteelOrbis’in Güneydoğu Asya’da 3SP ve 5SP kalite ithal kütük için referans fiyatı geçtiğimiz hafta kaydedilen 505-515$/mt CFR aralığına kıyasla 505-510$/mt CFR bandında yer aldı. Filipinler’de Tayland çıkışlı indüksiyon fırını üretimli kütük için kabul görebilir fiyat seviyesi 495-498$/mt CFR aralığına inerken geçtiğimiz hafta aynı ürün için 497-500$/mt CFR seviyesinden teklifler verilmişti. Öte yandan Çinli bir tüccarın 5SP kalite bazik oksijen fırını üretimli kütük için düşük tonajlı bir bağlantıyı 510$/mt CFR’dan gerçekleştirdiği duyuldu. Tayland ve Endonezya’ya en rekabetçi teklifler halen Çinli tüccarlar tarafından verildi ve Çin çıkışlı 3SP kalite kütük fiyatları geçtiğimiz hafta olduğu gibi 505$/mt CFR’da yer almaya devam etti.  

Rusya’nın Uzak Doğu limanlarından sevkiyat yapan başlıca bir üreticinin geçtiğimiz hafta Asya’ya 30.000 mt’luk bir kütük bağlantısını 500$/mt CFR’ın altından gerçekleştirdiği duyumu alındı. Konuya ilişkin konuşan Taylandlı piyasa kaynakları, geçtiğimiz haftanın başında 100 mm ve 150 mm ebatlı kütükten oluşan 30.000 mt’luk karışık bir kargonun hemen sevkiyatlı olmak üzere 490$/mt CFR’dan satıldığını ve Çinli bir tüccar tarafından gerçekleştirildiğini söyledi. Kaynaklar, Rusya çıkışlı Kasım-Aralık sevkiyatlı 150 mm ebatlı kütük tekliflerinin 505-510$/mt CFR Tayvan bandında yer aldığını tahmin ediyor. 

Kaynaklara göre Kardemir iç piyasaya 520-525$/mt fabrika çıkışı bandından 30.000 mt’luk kütük satışı gerçekleştirirken diğer Türk kütük üreticileri 530-540$/mt fabrika çıkışı bandından teklif verdi. İskenderun’da aralığın alt sınırından küçük tonajlı bağlantılar yapılsa da alımlar genel olarak durgun kaldı. İthalat segmentindeki belirsizliğe dikkat çeken piyasa kaynakları önümüzdeki haftalarda yerel kütük talebinin artmasını bekliyor. Malezya, Endonezya ve Çin çıkışlı kütük teklifleri 530-535$/mt CFR bandına yer alırken alıcılar bu fiyatları kabul etmedi. 

Bu hafta sınırlı sayıda Karadeniz çıkışlı kütük teklifi duyuldu. Donbass ve Belarus çıkışlı kütük için haftalık 5$/mt düşüşle 500$/mt CFR Türkiye seviyesinden birkaç teklif verildi ancak ithal hurda segmenti aşağı yönlü hareket etmeye devam ettiği için bağlantı yapılmadı. Bununla birlikte hem iç hem de dış piyasalarda inşaat demiri ve filmaşin fiyatlarının gevşemesi piyasa beklentilerini olumsuz etkiledi. Türkiye’de çoğu ithal kütük pazarlığı dururken sevkiyata hazır kargo sayısı da sınırlı oldu. Bazı Rus kütük satıcıları ihracat vergisi uygulanmadan önce gümrükten geçen kargolar için teklif vermemeyi tercih etti. Bazı tüccarlar, Rusya ve Donbass merkezli üreticilerin yeni pozisyon kargoları için CFR bazında FOB seviyeleri üzerinden verdiği kabul edilebilir satış fiyatlarını yakalama konusunda güçlük çekti. SteelOrbis’in Karadeniz çıkışlı kütük için referans fiyatı geçen haftaya kıyasla 5-10$/mt düşüşle 470-480$/mt FOB seviyesine gerilerken aralığın alt sınırını Türkiye’nin kabul edebileceği en düşük fiyatlar, üst sınırını ise alımları yavaşlayan Mısır’a verilen teklifler temsil ediyor.  

İran çıkışlı kare kütük ticareti bu hafta durgun seyrederken birkaç ihracat ihalesinin açıldığı duyuldu. Kaynaklara göre Khorasan Steel Complex Aralık sonu teslimatlı 25.000 mt kütük için 25 Ekim’e kadar geçerli olmak üzere bir ihale açtı. Khouzestan Steel Company ise 19 Ekim tarihinde sona ermesi planlanan 20,000-50,000 mt kütük ihalesinin son tarihini uzattı. Kaynaklara göre İran’ın 478$/mt FOB’dan orta tonajlı bir kütük satışı yaptığı duyulsa da bu bilgi henüz teyit edilmiş değil. İran’da kabul edilebilir kütük fiyatlarının 477-478$/mt FOB bandında yer aldığı söylenirken bazı kaynaklar bu seviyenin yakın bir gelecekte 470-475$/mt FOB bandına gerileyebileceğini ifade etti. 

SteelOrbis’in edindiği bilgilere göre Hindistan’ın kütük ihracatı, devlete ait bir üreticinin ihracat ihalesini sonuçlandıramaması nedeniyle karamsar görünümün artmasıyla hiçbir satıcı teklif vermediğinden durgun kaldı. Üretici tarafından teyit edilmese de kaynaklar ihaleye verilen en yüksek karşı teklifin 450-470$/mt FOB aralığında yer aldığını belirtti. Söz konusu fiyat daha önce öngörülen en karamsar seviye olan 480$/mt FOB’un altında kalıyor. Satıcının hedefi ise 500$/mt FOB olmuştu. Hindistan iç piyasasına bakıldığında Raipur’da ticari kalite kütük fiyatları haftalık 950 INR/mt (11$/mt) düşüşle 42.250 INR/mt (508$/mt) seviyesinde bildirildi. Mevcut koşullar altında Hindistan’da ithal kütüğe yönelik talep azaldı. İthal kütüğe yönelik kabul edilebilir fiyat daha önce 520-530$/mt CFR’dan gerçekleştirilen bağlantılara kıyasla 500-510$/mt CFR aralığında yer alıyor.