Küresel kütük piyasasına bakış: Çoğu alıcı Eylül ayına kadar artışa direndiğinden talep cansız

Bu hafta başlıca kütük piyasalarında tedarikçiler fiyatları daha da artırmaya çalışsa da çoğu alıcı yavaş geçen Ağustos ayında yüksek fiyatları Kabul etmek istemediğinden bu konuda başarılı olamadı. Çoğu tedarikçi, toparlanmanın, temel göstergelerin iyileşmesiyle birlikte Eylül ayında görüleceğini düşünürken, şu an için sadece hurdadaki artış fiyatlara Destek sağlıyor. Bu hafta duyulan çoğu bağlantı ve karşı teklif, yeni tekliflere oranla gözle görülür biçimde daha düşük seviyelerde yer alıyor.

Bu hafta Türkiye kütük piyasası çoğu piyasa oyuncusu, alım ya da satış yapmadan önce riskleri hesaplayabilmek adına belirgin bir trend görmeyi beklediği için sessiz kaldı. İç piyasada fiyat seviyeleri, başta Kardemir olmak üzere 600-610$/mt fabrika çıkışı seviyesine yükseldi ancak üretici sadece 5.000 mt için talep alabildi. İthalat segmentinde ise Türkiye halen riskleri en aza indirmek amacıyla hazır kargoları tercih ederken, Rusya çıkışlı kütük için gösterge teklifler 585-600$/mt CFR ve Donbas çıkışlı teklifler ise 570-575$/mt CFR aralığında yer alıyor. Öte yandan Rusya çıkışlı malzeme için kabul görebilir fiyat küçük alıcılar için 570$/mt CFR seviyesinde olurken, büyük alıcılar ise 560$/mt CFR’ın altını hedefliyor. Körfez bölgesinden gelen kütük teklifleri ise bölgeye göre değişmekle birlikte 560-570$/mt CFR, İran ve Azerbaycan’dan verilen teklifler ise sırasıyla 530$/mt müşteri teslim ve 575$/mt müşteri teslim seviyelerinde yer alıyor. Genel olarak kütük piyasasında hava olumlu ancak ithal hurdadaki artış trendi kısa süreli olabileceğinden alıcılar stok alımı yapmak konusunda pek istekli değil ve fazla ödeme yapmaktan kaçınmaya çalışıyor. Satıcılar ise üretim maliyetlerinin yüksek olduğunu belirterek belirli seviyelerin altına inmek istemiyor.

Bazı Rus ihracatçılar resmi tekliflerini bu hafta 550-560$/mt FOB Karadeniz seviyesinden açıklarken, bu geçtiğimiz hafta 510$/mt FOB seviyesinde kaydedilen referans fiyata kıyasla güçlü bir artışa işaret ediyor. Ancak tedarikçilerden gelen bu yeni tekliflerin gerçek piyasa seviyelerinden çok uzak olduğu aktarılıyor. Böylece SteelOrbis’in referans fiyatı hafta sonu itibarıyla, haftalık 17,5$/mt artışla 525-530$/mt FOB seviyesinde geldi ancak Salı günkü fiyata göre ise 5-10$/mt düşüş kaydedildi. Mısır’da 20.000 mt’luk kütük satışının 530-540$/mt CFR aralığından gerçekleştirildiği söyleniyor, ancak piyasa oyuncuları bu bilginin yanlış olduğuna ya da satışın daha önce yapıldığına inandıklarını bildirdi. Hurda fiyatlarında kaydedilen artıştan önce ülkeye 560-570$/mt CFR aralığından verilen BDT çıkışlı kütük tekliflerinin şu anda en az 570-585$/mt CFR bandında yer aldığı tahmin ediliyor. Ancak yine de kabul görebilir seviye en iyi ihtimalle 560$/mt CFR seviyesinde yer alıyor.

Uluslararası kütük piyasalarındaki en aktif satıcılar olan İranlı üreticilerin yaptığı birden fazla bağlantı bu haftanın başında duyuldu. İranlı çelik üreticilerinden biri 40.000 mt 130 mm ebatlı kütüğü Körfez bölgesine 470$/mt CFR seviyesinden sattı. Bu fiyat, navlun ücretinin tahminen yaklaşık 30$/mt olduğu göz önüne alındığında 440$/mt FOB’a denk geliyor ve tedarikçinin geçtiğimiz hafta yaptığı bir satışın yaklaşık 20$/mt altında yer alıyor. Buna ek olarak, bu hafta başka bir İranlı çelik üreticisi 40.000 mt kütük satışını Endonezya’ya 500$/mt CFR seviyesinden gerçekleştirdi. Bu fiyat ise 60$/mt navlun ücreti göz önünde bulundurulduğunda tahminen 440$/mt FOB seviyesine denk geliyor. Bununla birlikte Çin’e geçtiğimiz hafta gerçekleştirilen 30.000 mt’a ek tonajlar da satıldı. Söz konusu bağlantılar baz alındığında İran çıkışlı kütük için kabul görebilir fiyat seviyesi geçtiğimiz hafta kaydedilen 440-460$/mt FOB aralığına kıyasla 440$/mt FOB’a geriledi.

Bu haftanın sonuna gelindiğinde, üreticilerin Rusya çıkışlı fiyatlarda meydana gelen toparlanmanın ardından daha yüksek seviyelerden satış yapma denemeleriyle birlikte referans fiyat 440-460$/mt FOB aralığına yükseldi. İranlı çelik üreticisi Esfahan Steel Company (ESCO), 30.000 mt 200 mm ebatlı kütük için ihracat ihalesi açtı. İhalenin kısmen malzemenin ebadına bağlı olarak 470$/mt FOB’dan kapandığı öğrenildi. Söz konusu ürün Güneydoğu Asya’ya sevk edilecek. Üreticilerin 150 mm ebatlı kütük için fiyat hedefleri 460-465$/mt FOB aralığında yer alıyor.

Yabancı kütük tedarikçileri, Çin’deki yerel fiyatların kademeli bir şekilde artmasının ardından buraya verdikleri fiyatları artırma konusunda ısrarcı davranıyor. Çin’de talep pek iyileşmemiş olsa da, yüksek fiyatlardan az sayıda bağlantı yapıldı. SteelOrbis’in Çin’de ithal kütük için kabul görebilir fiyat tahmini haftalık 4$/mt artışla 505-513$/mt CFR aralığına yükseldi. Bu haftanın başında Japonya çıkışlı 3.000-5.000 mt 3SP elektrik ark ocak üretimli kütük bağlantısının 513$/mt CFR seviyesinden yapıldığı duyulurken, Cuma günü 3.000 mt’luk bir kütük bağlantısı da Çin’e 507$/mt CFR seviyesinden yapıldı. Fiyatlar Çin’deki kabul görebilir seviye ile uyumlu olsa da, çoğu tedarikçi böylesine düşük fiyatlar vermeye hazır değil.

Başlıca Rus tedarikçilerin Çin’e verdikleri kütük teklifleri en düşük 520$/mt CFR olurken, Tayvan’a verdikleri teklifler ise 525-535$/mt CFR aralığında yer aldı. Fiyatlar bu haftanın başına kıyasla 5-10$/mt artış gösterdi. Tayvan’a yapılan son Rusya çıkışlı kütük bağlantısı 10 gün önce 500$/mt CFR seviyesinde yer almıştı. Tedarikçiler yüksek fiyatlarda ısrarcı olduğundan yeni bağlantı gerçekleştirilmezken, alıcıların karşı teklifleri 495-505$/mt CFR aralığında kaydedildi. Çin’e verilen ASEAN çıkışlı kütük teklifleri en düşük 535-540$/mt CFR aralığında yer alsa da alıcıların ilgisini çekmiyor.

Güneydoğu Asya’nın önde gelen pazarı Filipinler’e verilen elektrik ark ocağı/yüksek fırın üretimli kütük tekliflerinin çoğu geçtiğimiz haftaya kıyasla değişim göstermeyerek 540-550$/mt CFR aralığında yer almaya devam etti. Aralığın alt sınırı tüccarlardan verilen 3SP kalite kütük tekliflerine karşılık gelirken, ASEAN’da bulunan üreticilerin çoğu 540-550$/mt CFR ve üzerindeki seviyelerden teklif sunuyor. Geçtiğimiz hafta Malezya çıkışlı kütük 540$/mt Manila seviyesinden satıldığı duyuldu, ancak bağlantı henüz doğrulanmadı. Birçok kaynak söz konusu fiyatın bir üretici için çok düşük olduğunu belirtirken, Filipinler’de bulunan kaynaklar fiyatın bir tüccar için ise iyi seviyede yer aldığını ifade etti. Geçtiğimiz hafta 525$/mt FOB seviyesinden teklif veren önde gelen Endonezyalı bir üretici bu hafta fiyatını 515$/mt FOB seviyesine indirmeye karar verdi. Söz konusu fiyat bölgede hafifçe düşen navlun göz önüne alındığında yaklaşık 545$/mt CFR Manila seviyesine karşılık geliyor. ASEAN’da bulunan bazı üreticiler tekliflerini 520-530$/mt FOB aralığında tutmaya devam ediyor, ancak mevcut piyasa koşulları altında bu seviye gerçekçi olarak değerlendirilmiyor.

Hindistan çıkışlı kütük fiyatları, geçtiğimiz hafta kaydedilen 480-510$/mt FOB’a kıyasla 470-480$/mt FOB aralığına geriledi. Çoğu üretici hedef fiyatını 480-510$/mt FOB aralığında tutsa da, devlete bağlı bir üreticinin ihalesinde verilen son teklif 470$/mt FOB seviyesinde yer alarak, şimdilik en yüksek kabul görebilir seviyeyi gösterdi. Çoğu Hint üretici, Asya bölgesine yapılan ucuz Rusya çıkışlı kütük tedarikinin bazı bağlantıların ardından yavaşlaması ve genel görünümün olası bir artışa işaret etmesi nedeniyle alıcıların 500$/mt FOB’un üstünü kabul edeceğini düşünerek satış yapmadı.