Küresel kütük piyasasına bakış: Çin’deki hızlı toparlanma küresel fiyatları yukarı çekti, Ekim görünümü iyileşti

Küresel kütük piyasasında beklentiler bu hafta, ekonomiyi ve zor durumdaki gayrimenkul sektörünü desteklemek için açıklanan teşvikler sonucunda Çin’de görülen Keskin artışlarla birlikte önemli ölçüde değişti.

Çin çıkışlı kütük için referans fiyatları bu hafta dört gün üste üste artarak haftayı günlük 12,5$/mt, haftalık 27,5$/mt artışla 460-475$/mt FOB aralığından kapattı. Hükümetin Salı günü gayrimenkul sektörü için açıkladığı teşvikler, çelik piyasasındaki beklentileri iyileştirdi. Ayrıca bir hafta sürecek tatil öncesinde zorunlu karşılık oranlarının düşürülmesinin yanında yedi günlük ters repo oranındaki değişiklik de tatil sonrasına ilişkin beklentilerin pozitife dönmesine sebep oldu. Bu durumda, bu hafta kütük ihracatı durdu, önümüzdeki üç hafta aynı şekilde devam edebilir.

Endonezyalı bir üretici Ocak ayı kütük satışlarına başlayarak bir bağlantı gerçekleştirdi. Bazı tüccarlar ise bu haftanın ortasında 450$/mt FOB seviyesinden satış yaptı. Bundan önce Aralık sevkiyatlı bağlantılar 442-445$/mt FOB bandından gerçekleşmişti. Bazı piyasa kaynakları üretici tarafından yapılan bağlantının 50.000 mt kütük için açığa satış olduğunu söylese de üretici tonajla ilgili bilgiyi reddetti. Bazı tüccarlar gerçek tonajın daha az olduğunu belirtiyor. Daha önce 442-445$/mt FOB aralığında yapılan satışların bir kısmının Türkiye’ye ve Endonezya ile Filipinler’e satılacağı belirtildi. Malezyalı üreticilerden birinin 50.000 mt kütüğü Türkiye’ye gönderilmek üzere 450-455$/mt FOB’dan sattığı duyuldu.

Mevcut şartlarda, tüccarların Filipinler’e verdiği 5SP kalite kütük teklifleri haftalık 10$/mt artışla en az 470-475$/mt CFR aralığına yükselirken Cuma günü itibarıyla alıcılar 475-480$/mt CFR’dan teklif aldıklarını bildiriyor. Çin çıkışlı 3SP kalite kütük için yapılan bir bağlantı geçtiğimiz hafta 450$/mt CFR Tayland seviyesinden gerçekleşti. Ancak bu hafta tüccarların hem Endonezya hem de Tayland’a verdiği teklifler 465-475$/mt CFR’a çıktı.

Çin kütük piyasasında son birkaç gündür görülen keskin artışların ardından Rusya çıkışlı kütük fiyatları Tayvan ithalat piyasasında yeniden en rekabetçi teklifler haline geldi. Pazartesi günü Rusya’nın Uzak Doğu limanlarından sevkiyat yapan başlıca Rus üretici, Tayvan’a verdiği kütük tekliflerini 5$/mt düşürerek Aralık sevkiyatlı olmak üzere 450$/mt CFR’dan açıkladı. Ancak çoğu alıcı halen 440-445$/mt CFR aralığını hedefliyor. Şu an için en rekabetçi teklifler Rusya’dan geliyor. Geçtiğimiz hafta tüccarlar Çin ve Endonezya çıkışlı kütüğü Aralık sevkiyatlı olarak 450-452$/mt CFR Tayvan seviyesinden satmaya hazırdı, Rusya çıkışlı teklifler ise 455$/mt CFR seviyesinde yer alıyordu. Haftanın sonu itibarıyla Çin çıkışlı teklifler en düşük 480$/mt CFR’ı görürken Endonezya çıkışlı kütük 470-475$/mt CFR’dan teklif ediliyor. Piyasa kaynakları, Rusya çıkışlı malzeme için 455-460$/mt CFR Tayvan seviyesinden bağlantı olmasını bekliyor.

Türkiye’de Kardemir, bu hafta kaliteye göre değişmekle birlikte 530$/mt ve 555$/mt fabrika çıkışı seviyelerinden yeni kütük satışları yaptı ve 30.000 mt kütük sattı ancak kaynaklar tonajın daha büyük olduğunu söylüyor. Ödeme koşulları ve bağlantı tonajlarına göre verilen indirimler sebebiyle Kardemir’in gerçek kütük fiyatı 514,7$/mt fabrika çıkışı seviyesinde tahmin ediliyor, daha önce bu fiyat 550$/mt fabrika çıkışı seviyesinde yer alıyordu. Türkiye’deki diğer tedarikçiler en az 550$/mt fabrika çıkışı seviyesinden kütük teklif ederken piyasada 560-565$/mt fabrika çıkışı aralığı da duyulmaya başladı.

İthalat segmentinde Türkiye’de, özellikle Çin’deki artışlara bağlı olarak fiyatlarda belirgin artışlar kaydedildi. Ancak talep fazla iyileşmedi ve çoğu büyük alıcı muhtemelen tatil sonrasını bekleyecek. Geçtiğimiz haftanın sonunda Malezya çıkışlı 50.000 mt kütük için bir bağlantı 490$/mt CFR’dan gerçekleşti, Asya çıkışlı fiyatlar da yükseldi. Çin çıkışlı kütük teklifleri 485-495$/mt CFR’a kıyasla 500-505$/mt CFR’a çıktı. Endonezya çıkışlı gösterge fiyatlar en az 490$/mt CFR seviyesinde yer alırken bu hafta başında en yüksek kabul edilebilir fiyatın 470$/mt CFR olduğu düşünülüyordu.

Rusya Karadeniz çıkışlı kütük teklifleri de yükselişte. Rusya’daki başlıca üreticilerden biri, 470-475$/mt CFR Türkiye seviyesinden yapılan bağlantının ardından 465-470$/mt FOB Karadeniz seviyesinden teklif veriyor. Yeni FOB aralığı büyük tonajlı bağlantılar için 485-490$/mt CFR Türkiye aralığına denk geliyor. Ancak Türk alıcılar yüksek fiyatlardan ithal alım yapmak konusunda temkinli. Donbass’tan 475$/mt CFR’dan küçük tonajlı kütük bağlantıları yapıldığı duyumu alındı. Bu fiyatın 450-455$/mt FOB’a denk geldiği ve sadece Donbass çıkışlı malzeme için geçerli olabileceği belirtiliyor. Bu hafta başında Donbass’tan verilen teklifler 480-485$/mt CFR Türkiye aralığından duyulmuştu.

İranlı kütük ihracatçıları çoğunlukla fiyatlarını korumayı başarsa da küresel piyasada dalgalanma görüldü. Çin’den verilen yüksek fiyatlı kütük teklifleri teoride İran’a, Asya’ya satış yapma olanağı tanıyor ancak diğer bölgelerden gelen teklifler halen daha rekabetçi. SteelOrbis’in görüştüğü bir kaynak, “Çin’de fiyatlar yüksek kalır ve İran şu anki seviyelerin 10-15$/mt altına düşebilirse o zaman bir fırsat doğabilir,” şeklinde konuştu. İran çıkışlı toplam 50.000 mt kütük için yapılan son bağlantılar ortalama 453$/mt FOB ile neredeyse bir başka İranlı üretici tarafından yapılan bağlantı fiyatlarıyla paralel seyretti. İranlı indüksiyonu fırınlı kütük üreticileri çoğunlukla 430-440$/mt FOB’dan teklif veriyor.

Hindistan’dan dış piyasalara verilen kütük teklifleri geçtiğimiz hafta kaydedilen 450$/mt FOB’a kıyasla 450-470$/mt FOB aralığında değerlendiriliyor ancak satıcılar, yerel satışlar ve fiyatlarda görülen artışın ardından teklif sunmaktan kaçınıyor. Bu da ileriye dönük ihracat arzını etkileyecek. Hindistan iç piyasasında süregelen kötümserlik ve yarı mamul segmentindeki düşüş trendinin keskin şekilde tersine dönmesi satıcılar ve üreticileri hazırlıksız yakaladı. İnşaat demiri fiyatlarındaki artışa paralel olarak Mumbai’de kütük satış fiyatı 1.800 INR/mt (22$/mt) artışla 41.600 INR/mt (496$/mt) ve Raipur’da 2.100 INR/mt (25$/mt) artışla 39.500 INR/mt (473$/mt) seviyelerinde yer alıyor.